سوق DeFi شهد نمواً ملحوظاً في الربع الأول من عام 2024، حيث تمثل الإقراض كأحد الوظائف الأساسية له 36% من إجمالي قيمة القفل في DeFi. في هذا السياق، تبرز Aave كلاعب رئيسي في سوق الإقراض، حيث كانت أدائها جد ملحوظ. بلغت إجمالي قيمة القروض في Aave في الربع الأول 6.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 79% عن الربع السابق، متجاوزة بكثير متوسط السوق. كما زادت إيرادات الإقراض بنسبة 40%، لتصل إلى 34.9 مليون دولار، مما يضمن استمرارها في صدارة السوق.
تعود قصة تطوير Aave إلى مشروع ETHLend الذي أسسه ستاني كوليشوف في مايو 2017. بعد التحول الاستراتيجي، تم تغيير اسم ETHLend إلى Aave في نهاية عام 2018، وتم إطلاقه رسميًا في عام 2020. في نوفمبر 2023، تم تغيير اسم Aave Companies إلى Avara، وبدأت في توسيع الأعمال الجديدة بما في ذلك العملة المستقرة GHO، وبروتوكول الشبكات الاجتماعية Lens. حاليًا، يعمل إصدار Aave V3 بشكل مستقر، وقد تم توسيع الخدمات لتشمل 12 سلسلة blockchain مختلفة.
مر نموذج الأعمال الأساسي لـ Aave من تطور V1 إلى V3. تم إصدار الإصدار V2 في ديسمبر 2020، مما أدى إلى تحسين تجربة المستخدم بشكل كبير من خلال تبسيط الهيكل وإدخال ميزات جديدة. عزز الإصدار V3 الذي تم إطلاقه في يناير 2023 كفاءة استخدام الأموال، حيث قدم ميزات مبتكرة مثل الوضع العالي الكفاءة، الوضع المعزول، وبوابة. في مايو 2024، قدمت Aave اقتراح الإصدار V4، الذي يخطط لاعتماد هيكل جديد وإدخال طبقة سيولة موحدة وغيرها من التصاميم.
تستخدم آلية الإقراض في Aave نموذج سعر الفائدة الديناميكي، حيث يتم تعديل أسعار الفائدة بناءً على معدل استخدام صندوق الأموال. عندما تكون السيولة كافية، فإن أسعار الفائدة المنخفضة تشجع على الإقراض؛ وعندما تكون السيولة مشدودة، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تحافظ على السيولة. كما تقدم Aave ميزة القرض السريع، مما يسمح للمستخدمين بإجراء قروض قصيرة الأجل كبيرة بدون الحاجة إلى ضمانات.
بجانب الأعمال الأساسية للإقراض، أطلقت Aave العديد من المنتجات المبتكرة. عملة GHO المستقرة كعملة مستقرة أصلية لـ Aave، على الرغم من أنها شهدت انفصالاً قصير الأمد، إلا أنها قد استعادت تقريباً ربطها حالياً. بروتوكول Lens هو محاولة Aave في مجال الشبكات الاجتماعية، حيث يسعى إلى إعادة تشكيل طريقة تفاعل وسائل التواصل الاجتماعي من خلال تحويل السلوكيات الاجتماعية إلى NFT. Aave Arc هو حل خاص لبرك السيولة الموجهة للمستثمرين المؤسسيين.
فيما يتعلق بالأداء المالي، على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات السنوية للاتفاقية Aave، إلا أنها حققت فائضًا منذ ديسمبر 2022. تشمل المصادر الرئيسية للإيرادات في Aave إيرادات القروض، ورسوم القروض السريعة، ورسوم الوظائف الأخرى، ورسوم سك عملة GHO.
في المنافسة السوقية، يحتفظ Aave بمكانته الرائدة في مجال الإقراض DeFi، حيث بلغ إجمالي قيمة القفل (TVL) 10.25 مليار دولار، متجاوزًا بكثير بروتوكولات الإقراض الأخرى. في سوق القروض الفورية، يتقاسم Aave وBalancer المركزين الأولين. في مجال الإقراض عبر السلاسل، على الرغم من أن بروتوكولات مثل Radiant Capital قد بدأت في التوسع، إلا أن Aave تظهر إمكانيات هائلة بفضل TVL الضخم الخاص بها.
تعد عملة AAVE رمز الحوكمة على المنصة، وتلعب دورًا مهمًا في آلية الحوكمة وآلية مكافآت الرهن. يبلغ إجمالي المعروض منها 16 مليون عملة، بينما يبلغ العرض المتداول في السوق حاليًا حوالي 14.7 مليون عملة. يمكن لحاملي عملة AAVE المشاركة في حوكمة البروتوكول والحصول على توزيعات أرباح البروتوكول من خلال الرهن.
تطلُّعاً إلى المستقبل، على الرغم من أن Aave لا تزال رائدة في سوق الإقراض، إلا أنها تواجه منافسة من حلول الإقراض المبتكرة. كما أن دمج عملة GHO المستقرة مع وظائف الإقراض في Aave يحتاج إلى تعزيز. من أجل تعزيز موقعها في السوق، تحتاج Aave إلى الاستمرار في تحسين الأعمال الأساسية، ودفع تطوير GHO، وإنشاء شبكة Aave بتصميم النسخة V4، وتوسيع نظام الأعمال البيئية غير الإقراضية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Aave من ETHLend إلى V4: تطور وابتكار عملاق الإقراض اللامركزي
تطور الإقراض اللامركزي: من ETHLend إلى Aave V4
سوق DeFi شهد نمواً ملحوظاً في الربع الأول من عام 2024، حيث تمثل الإقراض كأحد الوظائف الأساسية له 36% من إجمالي قيمة القفل في DeFi. في هذا السياق، تبرز Aave كلاعب رئيسي في سوق الإقراض، حيث كانت أدائها جد ملحوظ. بلغت إجمالي قيمة القروض في Aave في الربع الأول 6.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 79% عن الربع السابق، متجاوزة بكثير متوسط السوق. كما زادت إيرادات الإقراض بنسبة 40%، لتصل إلى 34.9 مليون دولار، مما يضمن استمرارها في صدارة السوق.
تعود قصة تطوير Aave إلى مشروع ETHLend الذي أسسه ستاني كوليشوف في مايو 2017. بعد التحول الاستراتيجي، تم تغيير اسم ETHLend إلى Aave في نهاية عام 2018، وتم إطلاقه رسميًا في عام 2020. في نوفمبر 2023، تم تغيير اسم Aave Companies إلى Avara، وبدأت في توسيع الأعمال الجديدة بما في ذلك العملة المستقرة GHO، وبروتوكول الشبكات الاجتماعية Lens. حاليًا، يعمل إصدار Aave V3 بشكل مستقر، وقد تم توسيع الخدمات لتشمل 12 سلسلة blockchain مختلفة.
مر نموذج الأعمال الأساسي لـ Aave من تطور V1 إلى V3. تم إصدار الإصدار V2 في ديسمبر 2020، مما أدى إلى تحسين تجربة المستخدم بشكل كبير من خلال تبسيط الهيكل وإدخال ميزات جديدة. عزز الإصدار V3 الذي تم إطلاقه في يناير 2023 كفاءة استخدام الأموال، حيث قدم ميزات مبتكرة مثل الوضع العالي الكفاءة، الوضع المعزول، وبوابة. في مايو 2024، قدمت Aave اقتراح الإصدار V4، الذي يخطط لاعتماد هيكل جديد وإدخال طبقة سيولة موحدة وغيرها من التصاميم.
تستخدم آلية الإقراض في Aave نموذج سعر الفائدة الديناميكي، حيث يتم تعديل أسعار الفائدة بناءً على معدل استخدام صندوق الأموال. عندما تكون السيولة كافية، فإن أسعار الفائدة المنخفضة تشجع على الإقراض؛ وعندما تكون السيولة مشدودة، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تحافظ على السيولة. كما تقدم Aave ميزة القرض السريع، مما يسمح للمستخدمين بإجراء قروض قصيرة الأجل كبيرة بدون الحاجة إلى ضمانات.
بجانب الأعمال الأساسية للإقراض، أطلقت Aave العديد من المنتجات المبتكرة. عملة GHO المستقرة كعملة مستقرة أصلية لـ Aave، على الرغم من أنها شهدت انفصالاً قصير الأمد، إلا أنها قد استعادت تقريباً ربطها حالياً. بروتوكول Lens هو محاولة Aave في مجال الشبكات الاجتماعية، حيث يسعى إلى إعادة تشكيل طريقة تفاعل وسائل التواصل الاجتماعي من خلال تحويل السلوكيات الاجتماعية إلى NFT. Aave Arc هو حل خاص لبرك السيولة الموجهة للمستثمرين المؤسسيين.
! من ETHLend إلى Aave V4 ، الطريق إلى تطور الإقراض اللامركزي
فيما يتعلق بالأداء المالي، على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات السنوية للاتفاقية Aave، إلا أنها حققت فائضًا منذ ديسمبر 2022. تشمل المصادر الرئيسية للإيرادات في Aave إيرادات القروض، ورسوم القروض السريعة، ورسوم الوظائف الأخرى، ورسوم سك عملة GHO.
في المنافسة السوقية، يحتفظ Aave بمكانته الرائدة في مجال الإقراض DeFi، حيث بلغ إجمالي قيمة القفل (TVL) 10.25 مليار دولار، متجاوزًا بكثير بروتوكولات الإقراض الأخرى. في سوق القروض الفورية، يتقاسم Aave وBalancer المركزين الأولين. في مجال الإقراض عبر السلاسل، على الرغم من أن بروتوكولات مثل Radiant Capital قد بدأت في التوسع، إلا أن Aave تظهر إمكانيات هائلة بفضل TVL الضخم الخاص بها.
تعد عملة AAVE رمز الحوكمة على المنصة، وتلعب دورًا مهمًا في آلية الحوكمة وآلية مكافآت الرهن. يبلغ إجمالي المعروض منها 16 مليون عملة، بينما يبلغ العرض المتداول في السوق حاليًا حوالي 14.7 مليون عملة. يمكن لحاملي عملة AAVE المشاركة في حوكمة البروتوكول والحصول على توزيعات أرباح البروتوكول من خلال الرهن.
تطلُّعاً إلى المستقبل، على الرغم من أن Aave لا تزال رائدة في سوق الإقراض، إلا أنها تواجه منافسة من حلول الإقراض المبتكرة. كما أن دمج عملة GHO المستقرة مع وظائف الإقراض في Aave يحتاج إلى تعزيز. من أجل تعزيز موقعها في السوق، تحتاج Aave إلى الاستمرار في تحسين الأعمال الأساسية، ودفع تطوير GHO، وإنشاء شبكة Aave بتصميم النسخة V4، وتوسيع نظام الأعمال البيئية غير الإقراضية.