El Ecosistema Sonic está en auge, ¿cuáles son las oportunidades de tendencia?

[TL;DR]:

Recientemente, el TVL en la cadena Sonic ha aumentado de $26 millones a $1.3 mil millones, con una tasa de crecimiento que supera con creces la de las cadenas públicas principales como Solana y Base. El precio del token S ha repuntado de $0.4 a $0.6, un aumento de más del 50%.

Para finales de 2024, Andre Cronje (AC) lideró al equipo para completar la reconstrucción de la arquitectura técnica e innovación del ecosistema de Gate.io Fantom la transición de Sonic, permitiendo a Sonic tener tanto un alto rendimiento en la Capa 1 como compatibilidad con EVM, y atrayendo la participación de desarrolladores y usuarios a través de la reconstrucción económica del token.

Los cinco principales protocolos de Sonic representan el 83% del valor total bloqueado (TVL). La reconstrucción de la confianza en las stablecoins algorítmicas, la liquidez de proyectos de larga cola y el entorno general pesimista del mercado de criptomonedas quedan riesgos potenciales para Sonic (S).

Introducción

La cadena pública más conocida con el rendimiento más destacado en los últimos tiempos es Sonic. Como una nueva cadena pública de alto rendimiento actualizada de Fantom, Sonic ha logrado un aumento de TVL de más de 40 veces este año. A medida que BTC se estabiliza gradualmente, el precio de Sonic (S) también ha repuntado rápidamente, y su aumento reciente ha liderado el frente de Layer1.

Este artículo analizará profundamente los factores impulsadores de la explosión del ecosistema de Sonic, revelará sus ventajas técnicas, modelo económico, innovación del proyecto y oportunidades de mercado, y proporcionará a los inversores información sobre tendencias y sugerencias de participación. Echemos un vistazo.

TVL se dispara, la tecnología Sonic potencia y el ecosistema explota

Después de que el mercado de criptomonedas reciente cayera en una recesión macro, reservas estratégicas desfavorables de criptomonedas y una serie de declives, finalmente se abrió un nuevo punto brillante: el TVL del ecosistema Sonic se disparó de $26 millones a principios de año a $1.37 mil millones hoy, clasificándose en el puesto 12 entre las cadenas públicas de Layer 1. Una serie de protocolos DeFi populares también están ingresando al mercado uno tras otro, haciendo que el ecosistema Sonic suba rápidamente, atrayendo la atención de los fondos de ballenas y brindando ricas oportunidades de participación para desarrolladores, agricultores de rendimiento y usuarios ordinarios.

Fuente: DefiLlma

Como se refleja en el precio de la moneda, Sonic (S) también ha experimentado un declive pasivo desde marzo debido al mercado general lento. Sin embargo, después de que BTC se estabilizara con éxito por encima de los $80,000, notamos que Sonic (S), con una relación TVL/capitalización de mercado de solo 1.9, se encontraba en una zona de baja valoración. Después de que el crash y el fracaso del mercado fueron reparándose gradualmente, S tomó la delantera en la recuperación, subiendo constantemente desde un mínimo de $0.4 a $0.6, un aumento de más del 50%, convirtiéndose en el token de recuperación más rápido en el sector Layer1.
Fuente: Gate.io

El ascenso de Sonic no es casualidad. Su arquitectura técnica proporciona el soporte subyacente para la explosión del ecosistema. Como la primera cadena pública en lograr confirmaciones en sub-segundo (dentro de 1 segundo) y una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS, Sonic utiliza tecnología de poda de datos en tiempo real y una estructura de base de datos de dos capas (LiveDB y ArchiveDB) para reducir significativamente los costos de almacenamiento asegurando la seguridad. Esta ventaja de rendimiento resuelve por completo los puntos débiles de la era Fantom en cuanto a ‘alta latencia y alto costo’.

Los principales protocolos como Aave V3 y Pendle del original Ethereum ecosistema han desplegado la cadena. El primero, a través de un plan de incentivos conjunto de $15.8 millones, hizo que el APY del depósito de USDC alcanzara el 19% en un momento; el segundo, en cooperación con Rings Protocol, lanzó una solución de tokenización de rendimiento que atrajo $43 millones en depósitos en las primeras 24 horas de su lanzamiento, y el APY de los productos de tasa fija superó el 40%.
Fuente: Messari

El evento Meme Mania impulsado por la comunidad ha encendido el entusiasmo de los inversores minoristas. Entre las ocho entradas recientes, dos monedas meme, GOGLZ, replicaron el efecto de riqueza temprana de Solana con un volumen de negociación diario de $8 millones y un aumento semanal del 200% en THC. Aunque el volumen de negociación y el efecto popular siguen siendo limitados, finalmente hay impulso para ponerse al día. El modelo de incentivos para desarrolladores FeeM (reembolso del 90% de las tarifas de gas) y el plan de lanzamiento aéreo de 190 millones de tokens S han aumentado el número de protocolos del ecosistema de 62 a 312, formando una matriz completa de Préstamos, DEX, Perp y NFT.

Desde Fantom hasta Sonic, las actualizaciones tecnológicas restauran la confianza en el mercado

Fantom lanzó su mainnet en 2018, construyendo una cadena pública de alto rendimiento basada en el protocolo de consenso Lachesis. Sin embargo, no se desarrolló sin problemas debido al cuello de botella de eficiencia del marco técnico inicial. Después del mercado bajista de criptomonedas en 2022, el ecosistema de Fantom cayó en problemas debido a la partida del fundador Andre Cronje y no ha podido hacer ningún avance.

En 2023, el equipo anunció el plan de actualización de Sonic, que tiene como objetivo reconstruir completamente la arquitectura subyacente. En el cuarto trimestre de 2023, se lanzó la red de prueba de Sonic, utilizando un mecanismo de consenso asincrónico optimizado para lograr una velocidad de confirmación de sub-segundo y más de 2,000 transacciones por segundo, e introdujo FVM (Máquina Virtual Fantom) para mejorar la eficiencia de la ejecución de contratos inteligentes. Para 2024, la propuesta se centrará en mejorar la interoperabilidad entre cadenas y las capacidades de almacenamiento de datos nativos a través de actualizaciones escalonadas de la capa central.

Para finales de 2024, Andre Cronje (AC) liderará al equipo para completar la reconstrucción de la arquitectura técnica y la innovación del ecosistema de la transición de Fantom a Sonic, que incluye principalmente tres dimensiones de actualización:

Máquina virtual FVM: A través de la ejecución paralela y la optimización del conjunto de instrucciones, rompe el cuello de botella de StateDB de EVM (que representa el 84% del tiempo de procesamiento), aumenta la velocidad de transacción en 8,1 veces y reduce los requisitos de almacenamiento en un 98%. Este cambio reduce el umbral del nodo de verificación de Sonic de 2,000GB a 300GB, expande el número de nodos completos de 7 a 21 y mejora significativamente el grado de descentralización.

Sistema de almacenamiento Carmen: Utiliza la tecnología de recorte dinámico de datos para retener solo el estado del protocolo DeFi de acceso frecuente, comprimir y sellar datos históricos, y mejorar la utilización de recursos en la cadena hacia la vanguardia de la industria.

Puerta cruzada Sonic Gateway: integrada nativamente con Ethereum, llegada rápida en 10 minutos (1 hora para el retorno), mecanismo de protección de fallos incorporado de 14 días. En comparación con el período de desafío de 7 días de Optimistic Rollup, su ‘finalidad instantánea’ y natividad de activos (sin necesidad de encapsulación) se han convertido en la atracción principal de la migración de capital entre cadenas.

Esta actualización permite que Sonic tenga un rendimiento de alto nivel en la Capa 1 y compatibilidad con EVM, proporcionando soporte subyacente para DeFi, juegos y otros escenarios, al tiempo que atrae la participación de desarrolladores y usuarios a través de la reconstrucción económica de tokens.
Fuente: Artemis

Por ejemplo, Aave V3 atrajo $15.8 millones en liquidez el primer día de su lanzamiento en Sonic, con un APY de depósito que alcanzó el 19% en un momento, gracias a la ejecución eficiente y las ventajas de bajo costo de FVM. Esta implementación valida el atractivo de Sonic para los principales protocolos DeFi.

La lógica del aumento y las preocupaciones futuras, el juego entre eficiencia sónica y riesgo

Sonic no solo continúa trabajando arduamente en alto rendimiento y descentralización, sino que también activa el ecosistema con grandes airdrops de hasta un 6% y el programa de incentivos de Sonic Boom para desarrolladores.

Específicamente, Sonic devuelve el 90% de las tarifas de gas a los desarrolladores de dApp a través del modelo FeeM, lo que estimula en gran medida el entusiasmo por el desarrollo en términos de costos, mientras que la compatibilidad de FVM y las herramientas de depuración reducen el umbral para que los desarrolladores se unan en términos de dificultad técnica. Como resultado, el número de protocolos del ecosistema de Sonic ha aumentado de 62 a 312, un aumento de más de 4 veces.
Fuente: Defillma

Los proyectos del ecosistema Sonic abarcan áreas como préstamos, DEX y participación en liquidez, y están surgiendo mecanismos innovadores con altos rendimientos en un flujo interminable, como:

Intercambio de sombras: Con el apoyo de FeeM, el diseño del protocolo se optimizó y el TVL aumentó de 0 a $125 millones, formando un bucle de retroalimentación positiva entre los fondos y los usuarios. El precio del token aumentó más del 500% en una semana después de su lanzamiento.

Beets.fi: TVL alcanza $187 millones. Los usuarios apuestan S para obtener certificados stS, y el mecanismo de capitalización automática proporciona un rendimiento anualizado del 23%.

Finanzas de Eggs: La capitalización de mercado del token EGGS es de $12.7 millones, y el APY a corto plazo del pool EGGS/S es tan alto como 1800%, atrayendo a especuladores tempranos.

Pendle × Rings: Atrajo $43 millones en depósitos en 24 horas, los usuarios dividen los derechos sobre el principal y los ingresos, bloqueando un APY fijo del 40% o ingresos apalancados.

Después de hablar sobre la serie de ecosistemas y el progreso tecnológico de Sonic, hablemos de las preocupaciones ocultas que afectan el precio de las monedas. El desafío principal es reconstruir la confianza en las stablecoins algorítmicas. Recientemente, Sonic Labs lanzó una nueva stablecoin algorítmica que ofrece una tasa de interés anual de hasta 23%, tratando de evitar la tragedia de la “espiral de la muerte”. Terra El colapso de S a través de actualizaciones tecnológicas y ajustes dinámicos de rendimientos. Sin embargo, el modelo de stablecoin vinculado a S todavía necesita tiempo para verificar, y la aceptación de la comunidad debe ser cultivada lentamente.

Además, el 83% del TVL en Sonic está concentrado en los cinco principales protocolos. La falta de liquidez de los proyectos de larga cola puede exacerbar la estampida de capital. Este fenómeno de concentración excesiva de tráfico y la falta de suficientes ventajas técnicas sobre otros Layer1s resaltan la fragilidad del ecosistema actual de Sonic. Más importante aún, el mercado de criptomonedas aún no se ha recuperado completamente del crash de marzo, al igual que cuando el mercado de valores de EE. UU. y BTC cayeron en febrero, la tasa de crecimiento de TVL de Sonic se ralentizó brevemente.
Fuente: @arndxt_xo

En general, la explosión del ecosistema de Sonic se deriva de los esfuerzos combinados de innovación tecnológica, entrada de capital y impulso de la comunidad. Desde el aumento de 28 veces en TVL, hasta el potencial del token S, pasando por la innovación diversificada del proyecto, Sonic ha demostrado una competitividad única en la pista de la Capa 1. Pero la historia nos dice que nunca ha habido un ganador permanente en la guerra de cadenas públicas: la crisis de fragmentación de liquidez de Ethereum, la centralización y la controversia de PVP de Solana, y Aptos La burbuja narrativa de ‘son todas lecciones del pasado. Si Sonic puede cruzar la brecha entre brotes a corto plazo y retención a largo plazo depende de la verificación continua de la seguridad técnica, la mejora de la adhesión de las aplicaciones del ecosistema y el control de la dirección del ciclo macro. Los inversores aún necesitan participar de manera racional.