Recientemente, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 30 años ha superado la marca del 5%, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro de Japón a 30 años también ha alcanzado un nivel récord, lo que disminuye significativamente la capacidad de protección de los bonos gubernamentales tradicionales durante el período de "aversión al riesgo". En marcado contraste, el precio de Bitcoin USD se recuperó rápidamente después de una corrección en el nivel de $107,000, actualmente cotizado en $107,871.

El declive de la función de cobertura de los bonos del gobierno

En la última década, los bonos del gobierno han sido considerados durante mucho tiempo como un refugio seguro en las carteras de inversión debido a su bajo riesgo y rendimientos fijos. Sin embargo, en un entorno de alta inflación y política monetaria restrictiva, los rendimientos de los bonos han fluctuado en la misma dirección que el mercado de valores, sin lograr cubrir eficazmente los riesgos.

Bitcoin vs. Oro: Una Comparación de Activos Refugio Antiguos y Nuevos

• Límite de suministro: La cantidad total de Bitcoin es de 21 millones de monedas, lo que tiene un atributo antiinflacionario más fuerte; el suministro de oro se ve afectado por las fluctuaciones en la minería.
• Liquidez: Comercio de activos digitales 24/7, sin restricciones de tiempo; el comercio de oro se ve afectado por las horas del mercado.
• Divisibilidad: Bitcoin se puede dividir hasta ocho decimales, lo que lo hace adecuado para coberturas a pequeña escala.

Oro Digital: Evolución del Valor de Mercado y Aceptación

Desde 2020, la capitalización de mercado de Bitcoin superó una vez un billón USD, comparable al tamaño de los ETF de oro. La entrada gradual de instituciones y fondos soberanos nacionales marca el establecimiento de su estatus como oro digital.

Ventajas estructurales del precio de Bitcoin USD

El precio actual se ha desviado significativamente del rango de costos de la mayoría de los traders a corto plazo, formando un soporte natural. En un momento de creciente incertidumbre macroeconómica, sus atributos de cobertura y diversificación se están volviendo más pronunciados.

Sugerencias de configuración

• Estrategia Core-Satellite: Asigne entre el 5% y el 10% a Bitcoin en la asignación de activos tradicional para cubrir riesgos extremos.
• Método de inversión: Utilice una inversión periódica fija (como invertir mensualmente) para reducir el riesgo causado por las fluctuaciones en los costos de entrada.
• Gestión de riesgos: Se recomienda utilizar billeteras frías o servicios de confianza, y multi-firma para garantizar la seguridad de los activos.