Bóveda de activos encriptados: el auge y potencial de las empresas de bóvedas de Ethereum
Recientemente, la fusión de las criptomonedas con los valores tradicionales ha suscitado un gran interés en el mercado público por "las tesorerías de activos criptográficos de las empresas". Esta tendencia se origina en una lógica central: la emisión pública de acciones puede obtener un apalancamiento no garantizado a un costo más bajo, una ventaja difícil de alcanzar para los comerciantes comunes.
A medida que la atención de las personas se expande de Bitcoin a Ethereum, las estrategias de tesorería basadas en Ethereum están recibiendo cada vez más atención. Este artículo explorará la racionalidad de la tesorería de Ethereum y sus ventajas potenciales.
Obtener liquidez: la piedra angular de las compañías de tesorería
Estas empresas de tesorería obtienen liquidez no garantizada principalmente a través de tres maneras:
Bonos convertibles: emisión de deuda que se puede convertir en acciones, los fondos obtenidos se utilizan para adquirir más activos.
Acciones preferentes: emisión de acciones preferentes que pagan un dividendo anual fijo a los inversores.
Emisión a precio de mercado ( ATM ): Venta directa de nuevas acciones en el mercado público para recaudar fondos en tiempo real para la compra de activos.
Ventajas de los bonos convertibles en Ethereum
En comparación con Bitcoin, la mayor volatilidad histórica y volatilidad implícita de Ethereum son sus ventajas clave. Esto hace que los bonos convertibles respaldados por Ethereum sean más atractivos para los arbitrajistas y fondos de cobertura, al mismo tiempo que permite a la tesorería de Ethereum financiarse en condiciones más favorables.
Sin embargo, si Ethereum no puede mantener una tasa de crecimiento a largo plazo, podría enfrentar el riesgo de reembolso de bonos a su vencimiento. En comparación, la posibilidad de que Bitcoin enfrente este riesgo a la baja es menor.
El valor diferencial de las acciones preferentes de Ethereum
Ethereum, a través de los ingresos nativos generados por el staking, el re-staking y los préstamos, proporciona una mayor certeza para el pago de dividendos de acciones preferentes. Esta característica debería, en teoría, traer una calificación crediticia más alta.
Las acciones preferentes de Ethereum tienen el potencial de convertirse en una herramienta de inversión no direccional, permitiendo a los inversores institucionales participar en la ciberseguridad sin asumir el riesgo direccional del precio de Ether.
Ventajas de la emisión a precio de mercado para el tesoro de Ethereum
El tesoro de Ethereum debería disfrutar de una mayor relación entre el valor de mercado y el valor neto de los activos ( mNAV ) prima, gracias al mecanismo de ingresos nativo de Ethereum. Un mayor mNAV permite a las empresas de tesorería recaudar fondos de manera más efectiva a través de la emisión a precio de mercado, creando así un ciclo virtuoso.
Enfoque para filtrar empresas de tesorería
La clave de una estrategia de emisión a precio de mercado exitosa radica en establecer una sólida base de inversores minoristas, lo que a menudo depende de líderes carismáticos y de la transparencia continua de la estrategia. Por otro lado, la emisión exitosa de bonos convertibles y acciones preferentes requiere canales de ventas institucionales sólidos y relaciones en los mercados de capital.
La importancia del tesorería de Ethereum para el ecosistema
La empresa de tesorería de Ethereum ayuda a equilibrar la tendencia a la centralización de los validadores y la participación de Ether, promoviendo así la descentralización. Para apoyar la resiliencia a largo plazo, estas empresas deben distribuir su Ether entre múltiples proveedores de participación.
Estructura de Competencia
A diferencia del patrón de ganador se lleva todo formado por la tesorería de Bitcoin, la estrategia de tesorería de Ethereum aún se encuentra en una etapa inicial, lo que podría dar lugar a la coexistencia de varios participantes principales. Esta situación es favorable para cultivar un entorno de mercado más competitivo y en desarrollo acelerado.
Perspectiva de valoración
Desde una perspectiva de valoración, el modelo de tesorería de Ethereum puede verse como una fusión de la estrategia personalizada de las finanzas tradicionales y Lido. Teniendo en cuenta la velocidad y profundidad del flujo de capital en las finanzas tradicionales, se espera que estas empresas alcancen una escala considerable dentro de un ciclo de mercado.
Con la madurez del modelo de tesorería de Ethereum, su valor aún tiene un enorme potencial de crecimiento. Esta fusión de la criptomoneda con las finanzas tradicionales tendrá un impacto profundo en los mercados de capitales, impulsando la economía en cadena a integrarse aún más en el sistema financiero tradicional.
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LiquidityWizard
· 08-01 17:02
en realidad, las relaciones de apalancamiento en estas jugadas del tesoro de eth son teóricamente subóptimas... smh
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FarmToRiches
· 08-01 15:02
¡He ganado mucho! ETH es el centro del universo.
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rugdoc.eth
· 08-01 13:31
trampa trampa trampa aún es mejor comprar un Rig de Minera de manera práctica.
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LightningSentry
· 07-31 23:24
Tengo buenas expectativas con eth, este sector puede generar ganancias.
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BakedCatFanboy
· 07-29 18:32
manipulador del mercado搬砖躺着赚
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not_your_keys
· 07-29 18:30
El próximo ahorrador de moneda con alto apalancamiento
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MindsetExpander
· 07-29 18:27
Ja ja, creo que esta vez funciona.
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ContractSurrender
· 07-29 18:27
Solo los tontos hablan de contenido, nosotros solo miramos las velas japonesas.
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BanklessAtHeart
· 07-29 18:17
TradFi juega en Ethereum, el sabor es bastante atrevido.
Auge de las empresas de tesorería de Ethereum: estrategias de activos encriptados que fusionan el TradFi.
Bóveda de activos encriptados: el auge y potencial de las empresas de bóvedas de Ethereum
Recientemente, la fusión de las criptomonedas con los valores tradicionales ha suscitado un gran interés en el mercado público por "las tesorerías de activos criptográficos de las empresas". Esta tendencia se origina en una lógica central: la emisión pública de acciones puede obtener un apalancamiento no garantizado a un costo más bajo, una ventaja difícil de alcanzar para los comerciantes comunes.
A medida que la atención de las personas se expande de Bitcoin a Ethereum, las estrategias de tesorería basadas en Ethereum están recibiendo cada vez más atención. Este artículo explorará la racionalidad de la tesorería de Ethereum y sus ventajas potenciales.
Obtener liquidez: la piedra angular de las compañías de tesorería
Estas empresas de tesorería obtienen liquidez no garantizada principalmente a través de tres maneras:
Ventajas de los bonos convertibles en Ethereum
En comparación con Bitcoin, la mayor volatilidad histórica y volatilidad implícita de Ethereum son sus ventajas clave. Esto hace que los bonos convertibles respaldados por Ethereum sean más atractivos para los arbitrajistas y fondos de cobertura, al mismo tiempo que permite a la tesorería de Ethereum financiarse en condiciones más favorables.
Sin embargo, si Ethereum no puede mantener una tasa de crecimiento a largo plazo, podría enfrentar el riesgo de reembolso de bonos a su vencimiento. En comparación, la posibilidad de que Bitcoin enfrente este riesgo a la baja es menor.
El valor diferencial de las acciones preferentes de Ethereum
Ethereum, a través de los ingresos nativos generados por el staking, el re-staking y los préstamos, proporciona una mayor certeza para el pago de dividendos de acciones preferentes. Esta característica debería, en teoría, traer una calificación crediticia más alta.
Las acciones preferentes de Ethereum tienen el potencial de convertirse en una herramienta de inversión no direccional, permitiendo a los inversores institucionales participar en la ciberseguridad sin asumir el riesgo direccional del precio de Ether.
Ventajas de la emisión a precio de mercado para el tesoro de Ethereum
El tesoro de Ethereum debería disfrutar de una mayor relación entre el valor de mercado y el valor neto de los activos ( mNAV ) prima, gracias al mecanismo de ingresos nativo de Ethereum. Un mayor mNAV permite a las empresas de tesorería recaudar fondos de manera más efectiva a través de la emisión a precio de mercado, creando así un ciclo virtuoso.
Enfoque para filtrar empresas de tesorería
La clave de una estrategia de emisión a precio de mercado exitosa radica en establecer una sólida base de inversores minoristas, lo que a menudo depende de líderes carismáticos y de la transparencia continua de la estrategia. Por otro lado, la emisión exitosa de bonos convertibles y acciones preferentes requiere canales de ventas institucionales sólidos y relaciones en los mercados de capital.
La importancia del tesorería de Ethereum para el ecosistema
La empresa de tesorería de Ethereum ayuda a equilibrar la tendencia a la centralización de los validadores y la participación de Ether, promoviendo así la descentralización. Para apoyar la resiliencia a largo plazo, estas empresas deben distribuir su Ether entre múltiples proveedores de participación.
Estructura de Competencia
A diferencia del patrón de ganador se lleva todo formado por la tesorería de Bitcoin, la estrategia de tesorería de Ethereum aún se encuentra en una etapa inicial, lo que podría dar lugar a la coexistencia de varios participantes principales. Esta situación es favorable para cultivar un entorno de mercado más competitivo y en desarrollo acelerado.
Perspectiva de valoración
Desde una perspectiva de valoración, el modelo de tesorería de Ethereum puede verse como una fusión de la estrategia personalizada de las finanzas tradicionales y Lido. Teniendo en cuenta la velocidad y profundidad del flujo de capital en las finanzas tradicionales, se espera que estas empresas alcancen una escala considerable dentro de un ciclo de mercado.
Con la madurez del modelo de tesorería de Ethereum, su valor aún tiene un enorme potencial de crecimiento. Esta fusión de la criptomoneda con las finanzas tradicionales tendrá un impacto profundo en los mercados de capitales, impulsando la economía en cadena a integrarse aún más en el sistema financiero tradicional.