De juguete de geek a la nueva mascota de Wall Street, ¿cómo están cambiando las Finanzas descentralizadas el panorama financiero?
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) se han convertido en un tema candente en el ámbito financiero. Desde los "juguetes" que inicialmente construyeron los geeks en Ethereum, hasta el emergente campo que ahora atrae la atención de los grandes de las finanzas tradicionales de Wall Street, DeFi ha experimentado una transformación asombrosa.
Al revisar el período de 2020 a 2021, el mercado de Finanzas descentralizadas mostró un crecimiento explosivo. El total de valor bloqueado (TVL) se disparó de varios miles de millones de dólares a un pico de 178 mil millones de dólares. Algunos protocolos con nombres novedosos, como cierto DEX y cierta plataforma de préstamos, se convirtieron instantáneamente en proyectos estrella en el mundo de las criptomonedas.
Sin embargo, para la mayoría de los inversores comunes, las Finanzas descentralizadas siguen siendo un campo lleno de desafíos. Las complicadas operaciones de billetera, los contratos inteligentes difíciles de entender y los frecuentes incidentes de hackeo han hecho que muchas personas se echen atrás. Los datos muestran que, incluso en el período más álgido de las Finanzas descentralizadas, la proporción de instituciones financieras tradicionales que realmente entraron en el mercado fue de menos del 5%. Los inversores están interesados, pero no han podido actuar debido a diversas barreras.
En este contexto, ha surgido una nueva herramienta: el ETF descentralizado ( DeETF ). Combina las ventajas de los ETF tradicionales y la tecnología blockchain, manteniendo tanto la conveniencia y la normativa de los fondos tradicionales como el alto potencial de crecimiento de los activos DeFi. El DeETF es como un puente, uniendo un lado con el nuevo continente DeFi de alto umbral y el otro lado con un amplio grupo de inversores familiarizados con los productos financieros tradicionales.
El desarrollo de DeETF se puede dividir aproximadamente en las siguientes etapas:
Exploración temprana (2017-2019)
Esta etapa está principalmente liderada por proyectos pioneros en Ethereum, como ciertos proyectos de stablecoin y plataformas de préstamos. Aunque la escala del ecosistema es limitada, el innovador modelo de finanzas descentralizadas ha llamado la atención en el círculo geek. A finales de 2019, el TVL de DeFi se acercaba a 600 millones de dólares. Al mismo tiempo, algunas instituciones financieras tradicionales agudas también comenzaron a prestar atención a la tecnología blockchain, pero no pudieron participar realmente debido a la complejidad técnica.
Explosión del mercado y formación de conceptos(2020-2021)
La pandemia de 2020 impulsó una gran afluencia de capital al mercado de criptomonedas, y las Finanzas descentralizadas experimentaron un crecimiento explosivo. El TVL aumentó de 1,000 millones de dólares a 178,000 millones de dólares. Nuevos modelos como la minería de liquidez y las granjas de rendimiento surgen constantemente, pero al mismo tiempo también exponen una gran barrera de entrada para los usuarios.
En este contexto, algunas empresas financieras tradicionales han captado la oportunidad. Por ejemplo, una empresa canadiense que cotiza en bolsa ha realizado una transformación decisiva y ha lanzado productos financieros que siguen los protocolos DeFi principales, permitiendo a los usuarios participar en DeFi de manera tan sencilla como comprar y vender acciones. Esto marca el surgimiento formal del concepto de "DeETF". Al mismo tiempo, las plataformas descentralizadas también han comenzado a intentar gestionar carteras de ETF mediante contratos inteligentes.
Reorganización del mercado y madurez del modelo ( 2022-2023)
A principios de 2022, una serie de eventos cisne negro casi destruyó la confianza de los inversores, y el TVL del mercado DeFi cayó de 178 mil millones de dólares a 40 mil millones de dólares. Pero la crisis también generó oportunidades, impulsando el desarrollo y la madurez de DeETF. Dos modelos principales comenzaron a tomar forma:
Fortalecimiento de canales financieros tradicionales: las instituciones amplían su línea de productos, lanzan más ETP estables y los listan en las bolsas tradicionales.
Surge el modelo descentralizado en la cadena: algunas plataformas gestionan activos y realizan transacciones de combinación directamente a través de contratos inteligentes, sin necesidad de custodia centralizada.
Estos dos modos se desarrollan en paralelo, lo que hace que la pista de DeETF sea cada vez más clara.
Ventajas y desafíos de DeETF
DeETF muestra las siguientes ventajas:
Alta facilidad de uso, reduce significativamente la barrera de entrada
Inversión más transparente y flexible
Ayuda en el control de riesgos y la diversificación de inversiones
Pero al mismo tiempo también enfrenta desafíos:
Entorno regulatorio incierto
Vulnerabilidades de seguridad en contratos inteligentes
A pesar de estos desafíos, DeETF sigue siendo considerado una de las innovaciones importantes en los mercados financieros del futuro. Borra los límites entre la inversión tradicional y el mercado de criptomonedas, democratizando y haciendo más inteligente la gestión de activos.
Nuevos proyectos emergen, el sector DeETF florece con una variedad de opciones
De un modelo único a una exploración diversa
Después de 2023, DeETF entra en la etapa de "florecimiento de cien flores", evolucionando a lo largo de dos caminos:
Ruta financiera tradicional: emitir ETP a través de intercambios regulados, enriqueciendo las Finanzas descentralizadas.
Plataforma descentralizada puramente en cadena: los usuarios solo necesitan una billetera de criptomonedas para crear, negociar y administrar sus carteras de activos de forma autónoma.
En la dirección de los activos nativos en la cadena, algunas plataformas se han convertido en pioneras exploradoras. Por ejemplo, cierta plataforma apoya estrategias de combinación de múltiples temas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de productos ETF de "compra con un clic + seguimiento".
En cuanto a los caminos institucionales, además de las empresas de finanzas tradicionales, algunos líderes en RWA también están tokenizando activos financieros tradicionales de manera conforme y atrayendo a inversores del mercado primario.
Estas plataformas proponen la filosofía de "negociación 24/7, sin intermediarios, combinación autónoma de usuarios", rompiendo las limitaciones de los ETF tradicionales. Los datos muestran que, hasta finales de 2024, la cantidad de combinaciones de ETF en cadena activas en una plataforma ha superado los 1200, con un valor total bloqueado que alcanza la cifra de decenas de millones de dólares.
Nuevas tendencias en la cartera de activos inteligentes
El campo de DeETF ha pasado de "combinaciones libres" a "compras de combinaciones preestablecidas con un solo clic". Sin embargo, todavía son pocos los proyectos que realmente delegan la "estrategia de combinación" al procesamiento automatizado por algoritmos.
Un nuevo proyecto emergente intenta hacer que DeETF sea más "inteligente". Ha construido un sistema de recomendación de asignación de activos impulsado por IA. Los usuarios solo necesitan ingresar sus necesidades, y el sistema generará automáticamente una cartera recomendada basada en datos en la cadena. Este concepto es similar a los servicios de asesoría de inversión inteligente en las finanzas tradicionales, pero se ha trasladado a la cadena y se completa la lógica de gestión de activos a nivel de contrato.
El proyecto elige operar en una cadena pública de alto rendimiento, reduciendo drásticamente los costos de uso. En términos de seguridad del conjunto, los contratos inteligentes son totalmente públicos en la cadena, evitando la "configuración de caja negra". Se enfatiza la experiencia de "despliegue autónomo + recomendaciones de conjuntos de IA", que no solo aborda el problema de "no saber invertir", sino que también mantiene el control sobre los activos.
Este tipo de trayectoria de productos puede representar la dirección en la que la plataforma DeETF avanza de "herramientas estructurales" a "asistentes inteligentes de investigación de inversiones".
La evolución bifurcada de la pista DeETF
Con el cambio de las necesidades de los usuarios de un enfoque en el trading hacia la gestión de portafolios, la pista DeETF se ha ido diferenciando en varias rutas de desarrollo:
Enfatizar la configuración autónoma del usuario y la combinación libre
Lanzamiento de productos ETF temáticos en cadena
Enfocarse en productos de índices estándar
Exploración de la regulación orientada a minoristas e instituciones
Desde la perspectiva de la interacción del usuario, todo el sector comienza a dirigirse hacia una experiencia de asignación de activos más inteligente y automatizada. Algunas plataformas intentan introducir modelos de IA o motores de reglas que generan dinámicamente recomendaciones de asignación basadas en los objetivos del usuario y los datos en cadena.
Estos diferentes caminos, aunque aún se encuentran en una etapa temprana, están viendo cómo cada vez más plataformas DeETF pasan de ser "herramientas puras" a "proveedores de estrategias", lo que refleja que el campo de gestión de activos cripto está evolucionando hacia una simplificación y eliminación de barreras profesionales.
Conclusión: DeETF está remodelando el futuro de la gestión de activos en la cadena.
Al revisar el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, podemos ver una línea principal clara: desde los primeros experimentos con contratos inteligentes, hasta la construcción de protocolos de intercambio y préstamo abiertos, y luego a la generación de grandes flujos de capital, las Finanzas descentralizadas han completado en solo unos años el proceso que tradicionalmente tomó décadas en las finanzas convencionales. Hoy en día, el DeETF, como una "versión mejorada de la experiencia del usuario" de las Finanzas descentralizadas, está reduciendo aún más las barreras y promoviendo su difusión.
Los datos muestran que se espera que el mercado de Finanzas descentralizadas crezca de 32.36 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 1.558 billones de dólares en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 53.8%. Esto significa que en los próximos 5 años, es muy probable que DeETF se convierta en uno de los escenarios de aplicación más importantes para la gestión de activos en la cadena.
Actualmente, hemos visto diferentes tipos de exploradores: hay empresas que provienen de las finanzas tradicionales, que emiten productos de ETP cripto más conformes; hay plataformas que se adhieren a la autonomía en cadena, enfatizando la libre combinación y la completa transparencia; y hay nuevas fuerzas que introducen la construcción de carteras asistida por IA, tratando de hacer que la gestión de activos en cadena sea verdaderamente "inteligente y personalizada".
Si bien las Finanzas descentralizadas (DeFi) tempranas resolvieron la pregunta de "¿se puede descentralizar la financiación?", hoy en día, el DeETF está abordando el problema de "¿cómo puede la financiación descentralizada ser accesible y útil para más personas?" La gestión de activos en cadena del futuro debería convertirse en una habilidad que cualquier inversor común pueda dominar.
Desde los primeros proyectos descentralizados hasta hoy, en la plataforma inteligente DeETF, cada avance es una renovación del concepto de libertad financiera, transparencia e inclusión. DeETF está redefiniendo la forma en que se gestionan los activos en la cadena, inyectando nueva imaginación en este campo. Esta historia aún no ha terminado, pero el futuro ya está tomando forma lentamente.
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LiquidityWizard
· 08-12 20:55
en realidad, estos números de tvl son estadísticamente insignificantes en comparación con tradfi... necesitamos mejores métricas ajustadas al riesgo, para ser honesto.
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GasWaster
· 08-11 00:09
Jugar al defi es como jugar a un juego. Ahora que lo pienso, es bastante emocionante.
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FUDwatcher
· 08-10 17:59
Riendo hasta morir, ahora los que hablan de Finanzas descentralizadas son grandes instituciones y tontos.
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MentalWealthHarvester
· 08-10 05:31
¿TVL? Es otra vez el tiempo de las estafas.
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BlockchainArchaeologist
· 08-10 05:31
TVL volvió a alcanzar el techo, ¿verdad? caída.
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OnchainArchaeologist
· 08-10 05:30
Realmente quiero volver al verano de dos mil.
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DarkPoolWatcher
· 08-10 05:30
¡El TVL es solo una burbuja de vanidad!
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ShadowStaker
· 08-10 05:26
defi aún necesita una mejor optimización de mev para ser honesto... los trajes de Wall Street no nos salvarán
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BottomMisser
· 08-10 05:20
El que ha estado fuera durante un año dice que ya está cansado.
El camino de la evolución de DeFi: de juguete para geeks a una nueva era de gestión de activos inteligentes ETF.
De juguete de geek a la nueva mascota de Wall Street, ¿cómo están cambiando las Finanzas descentralizadas el panorama financiero?
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) se han convertido en un tema candente en el ámbito financiero. Desde los "juguetes" que inicialmente construyeron los geeks en Ethereum, hasta el emergente campo que ahora atrae la atención de los grandes de las finanzas tradicionales de Wall Street, DeFi ha experimentado una transformación asombrosa.
Al revisar el período de 2020 a 2021, el mercado de Finanzas descentralizadas mostró un crecimiento explosivo. El total de valor bloqueado (TVL) se disparó de varios miles de millones de dólares a un pico de 178 mil millones de dólares. Algunos protocolos con nombres novedosos, como cierto DEX y cierta plataforma de préstamos, se convirtieron instantáneamente en proyectos estrella en el mundo de las criptomonedas.
Sin embargo, para la mayoría de los inversores comunes, las Finanzas descentralizadas siguen siendo un campo lleno de desafíos. Las complicadas operaciones de billetera, los contratos inteligentes difíciles de entender y los frecuentes incidentes de hackeo han hecho que muchas personas se echen atrás. Los datos muestran que, incluso en el período más álgido de las Finanzas descentralizadas, la proporción de instituciones financieras tradicionales que realmente entraron en el mercado fue de menos del 5%. Los inversores están interesados, pero no han podido actuar debido a diversas barreras.
En este contexto, ha surgido una nueva herramienta: el ETF descentralizado ( DeETF ). Combina las ventajas de los ETF tradicionales y la tecnología blockchain, manteniendo tanto la conveniencia y la normativa de los fondos tradicionales como el alto potencial de crecimiento de los activos DeFi. El DeETF es como un puente, uniendo un lado con el nuevo continente DeFi de alto umbral y el otro lado con un amplio grupo de inversores familiarizados con los productos financieros tradicionales.
El desarrollo de DeETF se puede dividir aproximadamente en las siguientes etapas:
Exploración temprana (2017-2019)
Esta etapa está principalmente liderada por proyectos pioneros en Ethereum, como ciertos proyectos de stablecoin y plataformas de préstamos. Aunque la escala del ecosistema es limitada, el innovador modelo de finanzas descentralizadas ha llamado la atención en el círculo geek. A finales de 2019, el TVL de DeFi se acercaba a 600 millones de dólares. Al mismo tiempo, algunas instituciones financieras tradicionales agudas también comenzaron a prestar atención a la tecnología blockchain, pero no pudieron participar realmente debido a la complejidad técnica.
Explosión del mercado y formación de conceptos(2020-2021)
La pandemia de 2020 impulsó una gran afluencia de capital al mercado de criptomonedas, y las Finanzas descentralizadas experimentaron un crecimiento explosivo. El TVL aumentó de 1,000 millones de dólares a 178,000 millones de dólares. Nuevos modelos como la minería de liquidez y las granjas de rendimiento surgen constantemente, pero al mismo tiempo también exponen una gran barrera de entrada para los usuarios.
En este contexto, algunas empresas financieras tradicionales han captado la oportunidad. Por ejemplo, una empresa canadiense que cotiza en bolsa ha realizado una transformación decisiva y ha lanzado productos financieros que siguen los protocolos DeFi principales, permitiendo a los usuarios participar en DeFi de manera tan sencilla como comprar y vender acciones. Esto marca el surgimiento formal del concepto de "DeETF". Al mismo tiempo, las plataformas descentralizadas también han comenzado a intentar gestionar carteras de ETF mediante contratos inteligentes.
Reorganización del mercado y madurez del modelo ( 2022-2023)
A principios de 2022, una serie de eventos cisne negro casi destruyó la confianza de los inversores, y el TVL del mercado DeFi cayó de 178 mil millones de dólares a 40 mil millones de dólares. Pero la crisis también generó oportunidades, impulsando el desarrollo y la madurez de DeETF. Dos modelos principales comenzaron a tomar forma:
Fortalecimiento de canales financieros tradicionales: las instituciones amplían su línea de productos, lanzan más ETP estables y los listan en las bolsas tradicionales.
Surge el modelo descentralizado en la cadena: algunas plataformas gestionan activos y realizan transacciones de combinación directamente a través de contratos inteligentes, sin necesidad de custodia centralizada.
Estos dos modos se desarrollan en paralelo, lo que hace que la pista de DeETF sea cada vez más clara.
Ventajas y desafíos de DeETF
DeETF muestra las siguientes ventajas:
Pero al mismo tiempo también enfrenta desafíos:
A pesar de estos desafíos, DeETF sigue siendo considerado una de las innovaciones importantes en los mercados financieros del futuro. Borra los límites entre la inversión tradicional y el mercado de criptomonedas, democratizando y haciendo más inteligente la gestión de activos.
Nuevos proyectos emergen, el sector DeETF florece con una variedad de opciones
De un modelo único a una exploración diversa
Después de 2023, DeETF entra en la etapa de "florecimiento de cien flores", evolucionando a lo largo de dos caminos:
Ruta financiera tradicional: emitir ETP a través de intercambios regulados, enriqueciendo las Finanzas descentralizadas.
Plataforma descentralizada puramente en cadena: los usuarios solo necesitan una billetera de criptomonedas para crear, negociar y administrar sus carteras de activos de forma autónoma.
En la dirección de los activos nativos en la cadena, algunas plataformas se han convertido en pioneras exploradoras. Por ejemplo, cierta plataforma apoya estrategias de combinación de múltiples temas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de productos ETF de "compra con un clic + seguimiento".
En cuanto a los caminos institucionales, además de las empresas de finanzas tradicionales, algunos líderes en RWA también están tokenizando activos financieros tradicionales de manera conforme y atrayendo a inversores del mercado primario.
Estas plataformas proponen la filosofía de "negociación 24/7, sin intermediarios, combinación autónoma de usuarios", rompiendo las limitaciones de los ETF tradicionales. Los datos muestran que, hasta finales de 2024, la cantidad de combinaciones de ETF en cadena activas en una plataforma ha superado los 1200, con un valor total bloqueado que alcanza la cifra de decenas de millones de dólares.
Nuevas tendencias en la cartera de activos inteligentes
El campo de DeETF ha pasado de "combinaciones libres" a "compras de combinaciones preestablecidas con un solo clic". Sin embargo, todavía son pocos los proyectos que realmente delegan la "estrategia de combinación" al procesamiento automatizado por algoritmos.
Un nuevo proyecto emergente intenta hacer que DeETF sea más "inteligente". Ha construido un sistema de recomendación de asignación de activos impulsado por IA. Los usuarios solo necesitan ingresar sus necesidades, y el sistema generará automáticamente una cartera recomendada basada en datos en la cadena. Este concepto es similar a los servicios de asesoría de inversión inteligente en las finanzas tradicionales, pero se ha trasladado a la cadena y se completa la lógica de gestión de activos a nivel de contrato.
El proyecto elige operar en una cadena pública de alto rendimiento, reduciendo drásticamente los costos de uso. En términos de seguridad del conjunto, los contratos inteligentes son totalmente públicos en la cadena, evitando la "configuración de caja negra". Se enfatiza la experiencia de "despliegue autónomo + recomendaciones de conjuntos de IA", que no solo aborda el problema de "no saber invertir", sino que también mantiene el control sobre los activos.
Este tipo de trayectoria de productos puede representar la dirección en la que la plataforma DeETF avanza de "herramientas estructurales" a "asistentes inteligentes de investigación de inversiones".
La evolución bifurcada de la pista DeETF
Con el cambio de las necesidades de los usuarios de un enfoque en el trading hacia la gestión de portafolios, la pista DeETF se ha ido diferenciando en varias rutas de desarrollo:
Desde la perspectiva de la interacción del usuario, todo el sector comienza a dirigirse hacia una experiencia de asignación de activos más inteligente y automatizada. Algunas plataformas intentan introducir modelos de IA o motores de reglas que generan dinámicamente recomendaciones de asignación basadas en los objetivos del usuario y los datos en cadena.
Estos diferentes caminos, aunque aún se encuentran en una etapa temprana, están viendo cómo cada vez más plataformas DeETF pasan de ser "herramientas puras" a "proveedores de estrategias", lo que refleja que el campo de gestión de activos cripto está evolucionando hacia una simplificación y eliminación de barreras profesionales.
Conclusión: DeETF está remodelando el futuro de la gestión de activos en la cadena.
Al revisar el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, podemos ver una línea principal clara: desde los primeros experimentos con contratos inteligentes, hasta la construcción de protocolos de intercambio y préstamo abiertos, y luego a la generación de grandes flujos de capital, las Finanzas descentralizadas han completado en solo unos años el proceso que tradicionalmente tomó décadas en las finanzas convencionales. Hoy en día, el DeETF, como una "versión mejorada de la experiencia del usuario" de las Finanzas descentralizadas, está reduciendo aún más las barreras y promoviendo su difusión.
Los datos muestran que se espera que el mercado de Finanzas descentralizadas crezca de 32.36 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 1.558 billones de dólares en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 53.8%. Esto significa que en los próximos 5 años, es muy probable que DeETF se convierta en uno de los escenarios de aplicación más importantes para la gestión de activos en la cadena.
Actualmente, hemos visto diferentes tipos de exploradores: hay empresas que provienen de las finanzas tradicionales, que emiten productos de ETP cripto más conformes; hay plataformas que se adhieren a la autonomía en cadena, enfatizando la libre combinación y la completa transparencia; y hay nuevas fuerzas que introducen la construcción de carteras asistida por IA, tratando de hacer que la gestión de activos en cadena sea verdaderamente "inteligente y personalizada".
Si bien las Finanzas descentralizadas (DeFi) tempranas resolvieron la pregunta de "¿se puede descentralizar la financiación?", hoy en día, el DeETF está abordando el problema de "¿cómo puede la financiación descentralizada ser accesible y útil para más personas?" La gestión de activos en cadena del futuro debería convertirse en una habilidad que cualquier inversor común pueda dominar.
Desde los primeros proyectos descentralizados hasta hoy, en la plataforma inteligente DeETF, cada avance es una renovación del concepto de libertad financiera, transparencia e inclusión. DeETF está redefiniendo la forma en que se gestionan los activos en la cadena, inyectando nueva imaginación en este campo. Esta historia aún no ha terminado, pero el futuro ya está tomando forma lentamente.