XRPFi: Nuevas oportunidades en el ecosistema DeFi de XRP
XRP como uno de los activos importantes del mercado de criptomonedas, actualmente tiene un valor de mercado cercano a los 134.4 mil millones de dólares, solo detrás de Bitcoin, siendo la criptomoneda no basada en contratos inteligentes con mayor capitalización de mercado. XRP, gracias a su capacidad de pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo, ha encontrado aplicaciones estables en el sector financiero tradicional. Sin embargo, debido a la falta de soporte para contratos inteligentes durante mucho tiempo, XRP ha tenido dificultades para integrarse en el ecosistema DeFi mainstream, y esta contradicción se ha convertido gradualmente en un foco de atención en la industria.
Con la mitigación de las disputas legales relacionadas, el crecimiento de la capitalización de mercado de la stablecoin RLUSD, y el continuo interés del mercado en el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP están aumentando gradualmente. Cada vez más instituciones e inversores individuales comienzan a centrarse en cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia de uso de XRP a través de Finanzas descentralizadas, lo que impulsa el nacimiento y desarrollo del concepto "XRPFi".
Flare Network: Proveedor de infraestructura para XRPFi
En el desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque el XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, presenta limitaciones inherentes en la composibilidad y las funciones de contrato requeridas por las Finanzas descentralizadas. Flare potencia a XRP a través de la tecnología, convirtiéndose en el motor central que conecta el XRPL tradicional con el ecosistema DeFi multichain.
Flare es una cadena de bloques L1 compatible con EVM, diseñada específicamente para lograr la interoperabilidad entre múltiples cadenas. Su protocolo FAssets puede mapear activos no inteligentes como XRP en FXRP, otorgándoles la capacidad de invocación de contratos, lo que permite una integración sin problemas en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. A través de este mecanismo, los poseedores de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, incluyendo el staking y la minería de liquidez.
Además, Flare ha introducido la stablecoin USD₮0, como un activo nativo emitido bajo el estándar OFT (Token Fungible Omnicanal) basado en LayerZero, que cuenta con interoperabilidad nativa entre cadenas. Al emparejarse con XRP, el USD₮0 no solo se puede utilizar para construir pools de profundidad de trading y colaterales de préstamos, sino que también se puede conectar al ecosistema USDT, que tiene un valor de mercado de más de 155 mil millones de dólares, inyectando así una "base de capital" de alta liquidez en el ecosistema XRPFi.
Según los datos, el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, gracias principalmente al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es de aproximadamente 92.1 millones de dólares. A largo plazo, durante el período de febrero de 2024 a febrero de 2025, el TVL de Flare crecerá más del 400% interanual. Al mismo tiempo, Flare también ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volante": proporcionar una fuente de capital con USD₮0, FXRP logra la combinabilidad de contratos, y la combinación de ambos genera liquidez, lo que impulsa más aplicaciones de Finanzas descentralizadas y escenarios reales, retroalimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare también planea introducir otros activos que no sean contratos inteligentes en la plataforma, ampliando así sus casos de uso en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Doppler Finance: Construcción de la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras construye la compatibilidad en la cadena Flare, Doppler Finance ha diseñado un conjunto completo de mecanismos de rendimiento en torno a XRP, intentando llenar el vacío de XRP en términos de generación de intereses y productos financieros. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en TVL, convirtiéndose en uno de los participantes más importantes en la pista de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero se centra en la gestión de activos a través de custodia a nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoin y staking.
En el modelo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un administrador profesional y se transfieren según lo planeado a la plataforma de intercambio para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje y comercio de base. Las ganancias se reintegran a la cuenta del usuario después de un asentamiento fuera de la cadena.
En términos de ingresos en la cadena, Doppler está activamente conectando con el ecosistema de la cadena lateral XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y protocolos emergentes. Su estrategia incluye:
Préstamo de XRP: Al depositar XRP en un protocolo de préstamo auditado y conforme, se obtienen intereses o recompensas nativas. Los prestatarios utilizan otros activos como colateral, y la plataforma gestiona automáticamente el proceso de liquidación para garantizar la seguridad.
Estrategia de rendimiento de stablecoins: Utiliza XRP como colateral para prestar stablecoins (como USDC) y luego despliega en un protocolo de rendimiento de stablecoins. Doppler adopta una relación LTV conservadora y ajusta dinámicamente la posición para lograr un rendimiento de bajo riesgo.
Staking líquido y estrategias de apalancamiento: Los usuarios pueden realizar staking apalancado con un clic en un pool LST específico, especialmente en torno a tokens de cadenas laterales como ROOT. Este mecanismo simplifica los procesos operativos complicados a través de contratos automatizados, mejorando la experiencia del usuario.
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, permitiendo que diferentes grupos de activos operen de manera independiente, evitando así que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además del grupo central que incluye activos principales como XRP, USDC y ROOT, Doppler Finance también planea lanzar varios mercados aislados, incluyendo un grupo LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancada, así como un mercado aislado que incluye tokens de juegos.
Debido a que XRPFi implica la transferencia de activos entre cadenas, custodia y ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se ha convertido en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos en múltiples capas.
En cuanto a la custodia de activos, la plataforma elige proveedores líderes en la industria y asegura la seguridad de los activos a través de la gestión de billeteras frías, la verificación en cadena y el aislamiento en caso de quiebra. En el aspecto de la operación cuantitativa, la plataforma adopta un modelo de colaboración de múltiples estrategias y equipos, y diseña la mayor parte de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda recuperarse en condiciones no extremas.
Además, todos los socios de operación colaborativa deben pasar por una diligencia debida rigurosa, que evalúe dimensiones como el rendimiento histórico, la estabilidad de la estrategia, el tamaño de AUM y los riesgos financieros, para seleccionar instituciones calificadas para participar.
Perspectivas y desafíos de XRPFi
A medida que el ecosistema DeFi de Ethereum madura, el mercado comienza a centrarse en los activos de alta capitalización de mercado que aún no han sido completamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización de mercado, bajo uso en cadena" de XRP desde hace mucho tiempo. A través de tecnologías como el protocolo FAssets de la red Flare, XRP puede ingresar al ecosistema DeFi. Doppler Finance está construyendo un conjunto completo de mecanismos de rendimiento sostenible, que incluyen rendimientos de CeDeFi, staking líquido, entre otros, que no solo tienen un camino real, sino que también invierten recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema relacionado. Sin embargo, es importante señalar que el ecosistema XRPFi aún se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta de productos de Flare y Doppler es bastante clara, la escala total de usuarios, la profundidad de liquidez y la madurez del protocolo aún necesitan ser verificadas. Como un intento de integrar activos tradicionales en nuevos modelos financieros, las perspectivas de desarrollo de XRPFi merecen la atención continua de la industria.
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MetaverseVagabond
· 08-14 09:51
No aguanto más, XRP finalmente ha entrado en el agujero de las Finanzas descentralizadas.
El auge de XRPFi: Flare y Doppler lideran un nuevo capítulo en el ecosistema DeFi de XRP
XRPFi: Nuevas oportunidades en el ecosistema DeFi de XRP
XRP como uno de los activos importantes del mercado de criptomonedas, actualmente tiene un valor de mercado cercano a los 134.4 mil millones de dólares, solo detrás de Bitcoin, siendo la criptomoneda no basada en contratos inteligentes con mayor capitalización de mercado. XRP, gracias a su capacidad de pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo, ha encontrado aplicaciones estables en el sector financiero tradicional. Sin embargo, debido a la falta de soporte para contratos inteligentes durante mucho tiempo, XRP ha tenido dificultades para integrarse en el ecosistema DeFi mainstream, y esta contradicción se ha convertido gradualmente en un foco de atención en la industria.
Con la mitigación de las disputas legales relacionadas, el crecimiento de la capitalización de mercado de la stablecoin RLUSD, y el continuo interés del mercado en el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP están aumentando gradualmente. Cada vez más instituciones e inversores individuales comienzan a centrarse en cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia de uso de XRP a través de Finanzas descentralizadas, lo que impulsa el nacimiento y desarrollo del concepto "XRPFi".
Flare Network: Proveedor de infraestructura para XRPFi
En el desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque el XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, presenta limitaciones inherentes en la composibilidad y las funciones de contrato requeridas por las Finanzas descentralizadas. Flare potencia a XRP a través de la tecnología, convirtiéndose en el motor central que conecta el XRPL tradicional con el ecosistema DeFi multichain.
Flare es una cadena de bloques L1 compatible con EVM, diseñada específicamente para lograr la interoperabilidad entre múltiples cadenas. Su protocolo FAssets puede mapear activos no inteligentes como XRP en FXRP, otorgándoles la capacidad de invocación de contratos, lo que permite una integración sin problemas en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. A través de este mecanismo, los poseedores de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, incluyendo el staking y la minería de liquidez.
Además, Flare ha introducido la stablecoin USD₮0, como un activo nativo emitido bajo el estándar OFT (Token Fungible Omnicanal) basado en LayerZero, que cuenta con interoperabilidad nativa entre cadenas. Al emparejarse con XRP, el USD₮0 no solo se puede utilizar para construir pools de profundidad de trading y colaterales de préstamos, sino que también se puede conectar al ecosistema USDT, que tiene un valor de mercado de más de 155 mil millones de dólares, inyectando así una "base de capital" de alta liquidez en el ecosistema XRPFi.
Según los datos, el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, gracias principalmente al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es de aproximadamente 92.1 millones de dólares. A largo plazo, durante el período de febrero de 2024 a febrero de 2025, el TVL de Flare crecerá más del 400% interanual. Al mismo tiempo, Flare también ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volante": proporcionar una fuente de capital con USD₮0, FXRP logra la combinabilidad de contratos, y la combinación de ambos genera liquidez, lo que impulsa más aplicaciones de Finanzas descentralizadas y escenarios reales, retroalimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare también planea introducir otros activos que no sean contratos inteligentes en la plataforma, ampliando así sus casos de uso en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Doppler Finance: Construcción de la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras construye la compatibilidad en la cadena Flare, Doppler Finance ha diseñado un conjunto completo de mecanismos de rendimiento en torno a XRP, intentando llenar el vacío de XRP en términos de generación de intereses y productos financieros. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en TVL, convirtiéndose en uno de los participantes más importantes en la pista de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero se centra en la gestión de activos a través de custodia a nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoin y staking.
En el modelo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un administrador profesional y se transfieren según lo planeado a la plataforma de intercambio para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje y comercio de base. Las ganancias se reintegran a la cuenta del usuario después de un asentamiento fuera de la cadena.
En términos de ingresos en la cadena, Doppler está activamente conectando con el ecosistema de la cadena lateral XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y protocolos emergentes. Su estrategia incluye:
Préstamo de XRP: Al depositar XRP en un protocolo de préstamo auditado y conforme, se obtienen intereses o recompensas nativas. Los prestatarios utilizan otros activos como colateral, y la plataforma gestiona automáticamente el proceso de liquidación para garantizar la seguridad.
Estrategia de rendimiento de stablecoins: Utiliza XRP como colateral para prestar stablecoins (como USDC) y luego despliega en un protocolo de rendimiento de stablecoins. Doppler adopta una relación LTV conservadora y ajusta dinámicamente la posición para lograr un rendimiento de bajo riesgo.
Staking líquido y estrategias de apalancamiento: Los usuarios pueden realizar staking apalancado con un clic en un pool LST específico, especialmente en torno a tokens de cadenas laterales como ROOT. Este mecanismo simplifica los procesos operativos complicados a través de contratos automatizados, mejorando la experiencia del usuario.
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, permitiendo que diferentes grupos de activos operen de manera independiente, evitando así que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además del grupo central que incluye activos principales como XRP, USDC y ROOT, Doppler Finance también planea lanzar varios mercados aislados, incluyendo un grupo LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancada, así como un mercado aislado que incluye tokens de juegos.
Debido a que XRPFi implica la transferencia de activos entre cadenas, custodia y ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se ha convertido en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos en múltiples capas.
En cuanto a la custodia de activos, la plataforma elige proveedores líderes en la industria y asegura la seguridad de los activos a través de la gestión de billeteras frías, la verificación en cadena y el aislamiento en caso de quiebra. En el aspecto de la operación cuantitativa, la plataforma adopta un modelo de colaboración de múltiples estrategias y equipos, y diseña la mayor parte de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda recuperarse en condiciones no extremas.
Además, todos los socios de operación colaborativa deben pasar por una diligencia debida rigurosa, que evalúe dimensiones como el rendimiento histórico, la estabilidad de la estrategia, el tamaño de AUM y los riesgos financieros, para seleccionar instituciones calificadas para participar.
Perspectivas y desafíos de XRPFi
A medida que el ecosistema DeFi de Ethereum madura, el mercado comienza a centrarse en los activos de alta capitalización de mercado que aún no han sido completamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización de mercado, bajo uso en cadena" de XRP desde hace mucho tiempo. A través de tecnologías como el protocolo FAssets de la red Flare, XRP puede ingresar al ecosistema DeFi. Doppler Finance está construyendo un conjunto completo de mecanismos de rendimiento sostenible, que incluyen rendimientos de CeDeFi, staking líquido, entre otros, que no solo tienen un camino real, sino que también invierten recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema relacionado. Sin embargo, es importante señalar que el ecosistema XRPFi aún se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta de productos de Flare y Doppler es bastante clara, la escala total de usuarios, la profundidad de liquidez y la madurez del protocolo aún necesitan ser verificadas. Como un intento de integrar activos tradicionales en nuevos modelos financieros, las perspectivas de desarrollo de XRPFi merecen la atención continua de la industria.