La Reserva Federal (FED) inicia el ciclo de reducción de tasas de interés: análisis de la experiencia histórica y el rendimiento de los activos
La Reserva Federal (FED) anunció en la madrugada del 19 de septiembre una reducción de 50 puntos básicos en la tasa de interés, llevando el rango objetivo de la tasa de fondos federales a 4.75%-5.0%, iniciando un nuevo ciclo de reducción de tasas. Esta reducción supera las expectativas del mercado, ya que históricamente solo se ha reducido la tasa en 50 puntos básicos en situaciones de emergencia económica o del mercado. La Reserva Federal (FED) también presentó un gráfico de puntos más hawkish, anticipando una reducción acumulativa de 250 puntos básicos hasta un nivel de 2.75%-3% antes de finales de 2025.
A lo largo de los ciclos de disminución de tasas desde los años 90, se pueden clasificar en dos categorías: disminuciones preventivas y disminuciones por recesión.
Los años 1989-1992, 2001-2003, 2007-2008 y 2020 pertenecen a recortes de tasas de interés en recesión, con una disminución significativa de tasas y una clara recesión económica.
Los años 1995-1996, 1998 y 2019 pertenecen a recortes de tasas preventivos, destinados a prevenir riesgos de desaceleración económica, con un margen de reducción relativamente pequeño.
En diferentes tipos de ciclos de reducción de tasas de interés, el rendimiento de los distintos activos también varía:
La deuda estadounidense es más probable que suba antes de una reducción de tasas y en mayor medida; después de la reducción de tasas, la volatilidad aumenta.
El oro tiene una mayor probabilidad y magnitud de aumentar antes de la reducción de tasas, beneficiándose de la demanda de refugio.
El índice Nasdaq tiende a bajar durante recortes de tasas en recesión, y a largo plazo es alcista después de un recorte preventivo.
El Bitcoin experimentó un gran ajuste durante el ciclo de recortes de tasas de interés de 2019.
Los datos económicos actuales no respaldan la conclusión de recesión, más bien se acercan a un recorte preventivo de tasas. A corto plazo, los precios de los activos pueden experimentar volatilidad, pero a largo plazo se mantiene una perspectiva positiva sobre el rendimiento de los activos de riesgo. Los inversores deben prestar atención a los cambios en los fundamentos económicos y aprovechar las oportunidades de inversión en diferentes activos.
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New_Ser_Ngmi
· 08-19 18:28
¡Ayuda! Bitcoin nuevamente va a la luna.
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BearEatsAll
· 08-18 06:26
Mercado bajista ha llegado, todos tranquilos.
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PumpingCroissant
· 08-16 20:52
¿El mercado va a despegar, jefes?
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GateUser-2fce706c
· 08-16 20:52
El amanecer del bull run está a la vista, hermanos, ¡apresúrense a planear!
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TokenTaxonomist
· 08-16 20:51
*suspiro* según mi análisis, esta reducción de 50 puntos básicos exhibe una clara divergencia taxonómica de los patrones históricos... estadísticamente hablando, es toda una anomalía evolutiva
La Reserva Federal (FED) inicia un ciclo de recortes de tasas: análisis de la experiencia histórica y el rendimiento de los activos
La Reserva Federal (FED) inicia el ciclo de reducción de tasas de interés: análisis de la experiencia histórica y el rendimiento de los activos
La Reserva Federal (FED) anunció en la madrugada del 19 de septiembre una reducción de 50 puntos básicos en la tasa de interés, llevando el rango objetivo de la tasa de fondos federales a 4.75%-5.0%, iniciando un nuevo ciclo de reducción de tasas. Esta reducción supera las expectativas del mercado, ya que históricamente solo se ha reducido la tasa en 50 puntos básicos en situaciones de emergencia económica o del mercado. La Reserva Federal (FED) también presentó un gráfico de puntos más hawkish, anticipando una reducción acumulativa de 250 puntos básicos hasta un nivel de 2.75%-3% antes de finales de 2025.
A lo largo de los ciclos de disminución de tasas desde los años 90, se pueden clasificar en dos categorías: disminuciones preventivas y disminuciones por recesión.
Los años 1989-1992, 2001-2003, 2007-2008 y 2020 pertenecen a recortes de tasas de interés en recesión, con una disminución significativa de tasas y una clara recesión económica.
Los años 1995-1996, 1998 y 2019 pertenecen a recortes de tasas preventivos, destinados a prevenir riesgos de desaceleración económica, con un margen de reducción relativamente pequeño.
En diferentes tipos de ciclos de reducción de tasas de interés, el rendimiento de los distintos activos también varía:
La deuda estadounidense es más probable que suba antes de una reducción de tasas y en mayor medida; después de la reducción de tasas, la volatilidad aumenta.
El oro tiene una mayor probabilidad y magnitud de aumentar antes de la reducción de tasas, beneficiándose de la demanda de refugio.
El índice Nasdaq tiende a bajar durante recortes de tasas en recesión, y a largo plazo es alcista después de un recorte preventivo.
El Bitcoin experimentó un gran ajuste durante el ciclo de recortes de tasas de interés de 2019.
Los datos económicos actuales no respaldan la conclusión de recesión, más bien se acercan a un recorte preventivo de tasas. A corto plazo, los precios de los activos pueden experimentar volatilidad, pero a largo plazo se mantiene una perspectiva positiva sobre el rendimiento de los activos de riesgo. Los inversores deben prestar atención a los cambios en los fundamentos económicos y aprovechar las oportunidades de inversión en diferentes activos.