Silvergate Suspend le Réseau de Paiement Crypto et Plus
TL; DR
Silvergate Bank a fermé le Silvergate Exchange Network en raison de problèmes financiers et réglementaires.
L’implosion de FTX et de sa société sœur Alameda Research a contribué aux problèmes financiers de Silvergate.
Galaxy Digital, LedgerX, Coinbase, Circle, Paxos et Bitstamp ont mis fin à leurs partenariats commerciaux avec la banque Silvergate.
D’ici la fin février, le cours de l’action de Silvergate Capital Corp a chuté de 89% par rapport à son record de novembre 2021.
Introduction
La crise cryptographique qui a commencé début 2022 continue de faire des ravages dans le secteur alors que certains projets liés aux crypto-monnaies ferment leurs opérations. Récemment, Silvergate Capital Corp a annoncé qu’elle arrêt du Silvergate Exchange Network. Aujourd’hui, nous discutons des causes possibles de la liquidation
La fermeture de Silvergate Exchange Network (SEN)
Le 8 mars 2023, Silvergate Capital Corp, la société mère de Silvergate Exchange Network, a annoncé qu’il avait cessé le SEN son réseau de paiement de cryptomonnaie. Bien que la société n’ait pas divulgué la raison exacte de son action, elle a déclaré qu’il s’agit d’une décision basée sur le risque, ce qui signifie que l’organisation pourrait être confrontée à des défis de viabilité ou de liquidité.
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La fermeture du Silvergate Exchange Network (SEN) intervient quelques jours après que l’agence de notation Moody’s l’a déclassé de Ba3 à Caa1 en raison de son incapacité à soumettre son rapport annuel à la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. Cependant, la banque Silvergate a déclaré que tous les autres « services liés aux dépôts restent opérationnels ».
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L’annonce de la cessation du Silvergate Exchange Network intervient une semaine après que Silvergate Capital Corp a informé la SEC qu’elle évaluait sa capacité à continuer à fonctionner en tant qu’entreprise en activité et qu’elle avait vendu des instruments de dette supplémentaires à perte. Elle a souligné que la vente supplémentaire de ses titres à perte entraînerait une banque devenant « moins capitalisée ».
Les performances financières du troisième trimestre 2022 de la banque indiquent qu’elle pourrait rencontrer des difficultés financières. En effet, pendant cette période, elle a subi une perte de 886 millions de dollars en vendant ses titres sous-marins. Silvergate Bank a choisi de vendre ces titres en raison d’une baisse de 68% de ses dépôts liés aux crypto-monnaies au cours de la même période.
Notamment, la Banque avait l’intention de lever les fonds nécessaires pour rembourser 9,9 millions de dollars à BlockFi, une institution de prêt de crypto-monnaie, selon l’ordonnance d’un juge américain de la faillite.
L’arrêt de Silvergate Bank du Silvergate Exchange Network (SEN) peut être un signe qu’il n’est plus intéressé par toute activité liée à la crypto. Déjà, certains de ses partenaires clés dans le secteur de la crypto, comme Coinbase et les émetteurs de stablecoin Paxos et Circle, ont mis fin à leurs relations commerciales existantes avec lui.
Comprendre le Silvergate Exchange Network (SEN)
Le Silvergate Exchange Network (SEN) était une organisation liée à la crypto qui facilitait la conversion des crypto-monnaies en devises fiduciaires et vice versa entre les échanges de crypto-monnaies, les investisseurs institutionnels et d’autres clients. Au troisième trimestre de 2022, SEN avait plus de 1 600 clients, y compris des échanges de crypto-monnaies et des investisseurs institutionnels, avec un dépôt total de plus de 12 milliards de dollars.
Les causes possibles de l’arrêt du réseau d’échange de Silvergate Bank (SEN)
Plusieurs facteurs sont susceptibles d’avoir contribué à l’arrêt du Silvergate Exchange Network (SEN). Il peut s’agir de pressions gouvernementales, de l’effondrement crypto de FTX, de relations rompues avec ses partenaires et de la chute significative de la valeur de ses actions.
L’effondrement de FTX
Les problèmes actuels de la Silvergate Bank ont commencé lorsque l’échange de cryptomonnaies FTX et sa société sœur Alameda Research se sont effondrés au troisième trimestre de 2022. Après cet incident de cryptomonnaie, les clients de FTX ont retiré 8,1 milliards de dollars de dépôts. Afin de répondre à cette forte demande de retrait, la Silvergate Bank a contracté un prêt auprès du système Home Bank Loan, une organisation fédérale qui fournit aux banques des financements à faible coût.
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Effondrement de FTX- Paybito
Ce prêt a suscité des remous parmi les législateurs fédéraux qui craignaient que si Silvergate Bank ne remboursait pas le montant emprunté, la Federal Deposit Insurance Corp pourrait être gravement affectée, ce qui pourrait entraîner un tollé public. En conséquence, il a été demandé à Silvergate de rembourser le prêt immédiatement.
Pour rembourser ce prêt, Silvergate Bank a vendu ses titres avec une perte totale de 886 millions de dollars.
Pression gouvernementale
La Silvergate Bank était également l’objet d’un examen intense de la part des procureurs américains du département de la Justice concernant une fraude liée à ses transactions financières avec FTX et Alameda Research.
Depuis un certain temps, les régulateurs interrogent Silvergate Bank sur son incapacité à détecter les transactions financières suspectes entre FTX et sa société sœur Alameda Research. Au moment de sa chute, Silvergate détenait 1 milliard de dollars de dépôts de FTX.
À la lumière de ces accusations et d’autres évolutions dans le secteur de la crypto, Silvergate a jugé nécessaire de mettre fin et de procéder à une liquidation volontaire du Silvergate Exchange Network (SEN).
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Diminution constante de la valeur de ses actions
La valeur de la part de Silvergate est menacée depuis le effondrement de FTX et Alameda Research. Actuellement, le prix de ses actions a diminué d’environ 65,8% depuis le début de l’année. Pire encore, le prix de ses actions a diminué de 89% par rapport à son plus haut historique en novembre 2021. Cette diminution constante de la valeur de ses actions et l’instabilité actuelle du marché des crypto-monnaies ont incité la banque Silvergate à interrompre le Réseau d’échange Silvergate (SEN).
Relation avec ses partenaires
La plupart de ses partenaires ont mis fin à leurs relations commerciales avec Silvergate suite à son annonce de retarder le dépôt de son rapport annuel. Par exemple,
Galaxy Digital, LedgerX, Coinbase, Circle, Paxos et Bitstamp publiquement déclaré qu’ils ont ont mis fin à leurs partenariats avec Silvergate Bank.
L’histoire brève de la banque Silvergate
La Silvergate Bank a commencé en tant qu’association de prêt et d’épargne en 1988 en Californie, aux États-Unis. En 1996, Dennis Frank et Derek J. Eisele ont recapitalisé Silvergate et l’ont transformé en une banque commerciale offrant des services de prêt et bancaires tels que des comptes bancaires immobiliers commerciaux et commerciaux. C’est une banque qui a été prête à s’associer à des entreprises de cryptomonnaie et à soutenir leurs services de cryptomonnaie.
Conclusion
Le 8 mars 2023, la Silvergate Bank a annoncé qu’elle mettait fin à son Silvergate Exchange Network (SEN). Bien qu’elle n’ait pas précisé les raisons exactes, plusieurs facteurs ont contribué à cette décision. Parmi ceux-ci, on peut citer l’implosion de FTX et Alameda, la chute de ses cours en bourse et la pression réglementaire gouvernementale.
FAQ sur la banque Silvergate
Silvergate est-elle une banque?
Silver Gate Bank est une banque commerciale qui a été créée en 1996 et opère actuellement aux États-Unis. Initialement, elle a été créée en 1988 en Californie en tant qu’association de prêts et d’épargne. Elle propose divers services commerciaux tels que des prêts et de l’immobilier.
Quelle est la taille de Silvergate Bank?
Silvergate Bank est une grande institution financière qui compte de nombreux clients institutionnels car elle propose divers services tels que l’épargne d’entreprise, le marché monétaire, les certificats de dépôt, la gestion de trésorerie, les services bancaires en ligne et de traitement. Il a été formé aux États-Unis en 1996.
Est-ce que Silvergate Bank est bon ?
Silvergate est une banque réputée qui sert divers clients, y compris des investisseurs institutionnels. Il est devenu très populaire lorsqu’il a créé son réseau d’échange Silvergate, qui a aidé ses clients à échanger des crypto-monnaies contre de la monnaie fiduciaire. Elle a toujours été en mesure de respecter ses obligations financières envers ses clients.
Qui possède Silvergate Capital?
Martin S. Friedman est le plus grand actionnaire individuel de Silvergate Capital. Cependant, il y a quelques autres actionnaires individuels ainsi que de nombreux détenteurs de capitaux institutionnels.
