La censure de l'ETF Bitcoin de Vanguard suscite l'indignation
Vanguard a bloqué les investisseurs d’acheter des spot Bitcoin ETFs.
Plusieurs investisseurs ont promis de retirer leurs fonds de Vanguard et d’investir dans d’autres sociétés de gestion d’actifs.
La politique d’investissement de Vanguard est contre l’offre de produits liés aux crypto-monnaies.
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Introduction
L’année 2024 a commencé sur une note positive en termes de développements cryptographiques suite à l’approbation de la SEC de 11 ETF bitcoin au comptant le 10 janvier La SEC a approuvé les demandes de BTC ETF de 11 sociétés de gestion d’actifs, dont Fidelity, Invesco, BlackRock et Ark Investments, préparant le terrain pour une année 2024 mouvementée.
Maintenant, la prochaine étape importante concerne la manière dont les ETF se comporteront sur le marché et dont les bourses traditionnelles tireront parti de ce développement. Le NYSE, le Cboe et le Nasdaq sont quelques-unes des bourses qui proposent des ETF.
L’objectif de cet article est d’analyser les raisons pour lesquelles Vanguard a refusé de répertorier les ETF bitcoin au comptant et ses répercussions sur la bourse.
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Vanguard bloque l’accès aux ETF Bitcoin, provoquant un exode des clients
Vanguard, l’une des principales bourses aux États-Unis, a indiqué qu’elle n’était pas disposée à proposer des fonds négociés en bourse (ETF) de bitcoin au comptant. Cela a été une surprise pour de nombreux investisseurs, y compris ses clients de longue date, car elle propose d’autres ETF liés aux actions, indices et obligations.
Vanguard, la deuxième plus grande société de gestion d’actifs derrière Blackrock, a bloqué l’accès de ses clients aux nouveaux ETF bitcoin au comptant approuvés. Plus important encore, la société a confirmé qu’elle n’était pas disposée à répertorier un ETF bitcoin, car cela ne correspond pas à sa philosophie d’investissement.
Le jeudi 11 janvier, de nombreux utilisateurs de X et de Reddit ont confirmé qu’ils ne peuvent pas acheter d’ETF bitcoin au comptant avec leurs comptes Vanguard. Par exemple, un utilisateur de X, Tony Spencer, qui a contacté la société de gestion d’actifs concernant les offres d’ETF bitcoin au comptant, a été informé que la société n’offre pas de tels produits.
Source: x.com
Un autre utilisateur nommé Matthew Moore a déclaré que les clients qui ont essayé d’acheter des ETF BTC par le biais de leur Les comptes de courtage de retraite ont reçu le message suivant:
« Les ordres d’achat ne sont actuellement pas acceptés pour ce titre. Les titres peuvent être indisponibles à l’achat chez Vanguard en raison de plusieurs variables, notamment des restrictions réglementaires, des actions de l’entreprise ou des limites de négociation et/ou de règlement diverses. »
TheBlock a signalé que La censure du bitcoin par Vanguard est due à la volatilité de son prix. Un représentant de la société a déclaré que le bitcoin est “très spéculatif” et “non réglementé”. En conséquence, il ne correspond pas à sa politique d’investissement.
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Selon TheBlock, le le porte-parole de la société a précisé la position de l’entreprise. Il/elle a déclaré : « Nous n’avons également aucun plan pour proposer des ETF Bitcoin Vanguard ou d’autres produits liés aux crypto-monnaies - notre point de vue est de longue date que la forte volatilité des crypto-monnaies va à l’encontre de notre objectif d’aider les investisseurs à générer des rendements réels positifs à long terme.
Eric Balchunas, un analyste ETF de Bloomberg, a déclaré que la position de Vanguard sur les ETF cryptos n’est pas surprenante étant donné que son fondateur, John Bogle, en 2017, investisseurs avertis éviter Bitcoin comme la peste.
Réaction du marché à l’exclusion du Bitcoin ETF de Vanguard
En général, le sentiment parmi de nombreux enthousiastes de la cryptographie et investisseurs d’actifs est que le refus des sociétés d’investissement traditionnelles d’englober des investissements cryptographiques comme le BTC ETF peut rendre de telles entreprises sans pertinence pour les jeunes générations qui sont enclines aux actifs numériques. Ainsi, les sociétés de gestion d’actifs qui interdisent les produits spot bitcoin ETF peuvent devenir “obsolètes” à long terme.
Depuis longtemps maintenant, les passionnés de cryptomonnaies et les investisseurs réclament l’inclusion des actifs cryptographiques dans les lignes d’investissement grand public. C’est pourquoi les détenteurs de bitcoin sont célébrant les approbations du BTC ETF de la SEC.
En conséquence, certains maximalistes du bitcoin et analystes ont décrit l’ETF crypto de Vanguard et l’exclusion du bitcoin comme une forme de manipulation du marché. Ainsi, d’autres investisseurs estiment que la société est déconnectée de la réalité et de la tendance actuelle des investissements, raison pour laquelle ils retirent leurs fonds de celle-ci.
D’autres analystes ont remis en question la sincérité et l’intégrité de Vanguard pour l’exclusion du bitcoin, car elle propose des produits d’investissement provenant de pays qui violent les droits de l’homme, comme l’Arabie saoudite et la Chine.
Un utilisateur x, Adam Cochran, a exprimé de l’amertume envers Vanguard concernant sa politique de produits et son éthique. Il a déclaré sur x.com,
“Hey Vanguard Group, juste pour être clair, vous retirez des ETF Bitcoin légitimes parce qu’ils ne correspondent pas à votre « philosophie d’investissement » Mais vous êtes d’accord pour offrir $VWOB qui sont des obligations de la Chine, l’Arabie saoudite, le Qatar et d’autres pays avec de graves violations des droits de l’homme et du financement du terrorisme ?
Il a continué: « Vous en tant que plateforme permettez aux utilisateurs de choisir si cet investissement est approprié pour eux, mais maintenant vous adoptez une position morale étrange pour outrepasser la souveraineté des utilisateurs et être une sorte de parent preeur ? »
Le temps dira comment la firme se comportera en raison de sa politique sur les actifs numériques comme le bitcoin et les produits associés.
Exode des clients de Vanguard
En raison de la position de Vanguard sur les ETF cryptos, de nombreux investisseurs ont promis de retirer leurs investissements de la société et de les placer sur des bourses qui répondent à leurs besoins. Par exemple, Yuga Cohler, directeur technique principal chez Coinbase, a déclaré qu’il avait l’intention de convertir ses économies de retraite Roth 401(k) chez Vanguard en Fidelity, dont l’ETF bitcoin au comptant a été approuvé le 10 janvier, aux côtés de 10 autres.
À cet égard, Cohler a dit, “Le blocage paternaliste de Vanguard des ETF Bitcoin ne correspond pas à ma philosophie d’investissement.”
Un autre investisseur en crypto et commentateur sur le bitcoin, Neil Jacobs, a également indiqué qu’il retirera son investissement de Vanguard. Commentant sur X il a dit«Décision commerciale terrible de Vanguard.»
Sam Callahan, analyste principal du marché chez Swan, a même conseillé à ses followers comment transférer leurs fonds hors de Vanguard. Callahan a l’intention d’investir les mêmes fonds dans le Bitcoin ETF au comptant de Fidelity. Il a dit sur x.com,
« J’ai des économies de 401K de 8 ans chez Vanguard de mon temps en tant qu’employé de Google. Je vais transférer ces fonds chez Fidelity. »
Vanessa Harris, une ancienne cliente de Vanguard, a constaté qu’elle a déjà transféré ses fonds de la société d’investissement. En plus de l’absence de volonté de la société d’offrir des ETF Bitcoin au comptant, Harris l’accuse de manipuler le prix du Bitcoin en n’autorisant que les personnes vendre GBTC [Grayscale Bitcoin Trust], ne pas acheter.”
Cependant, selon Charles Edwards, fondateur du fonds Capriole, Vanguard n’est pas la seule société d’investissement à interdire aux investisseurs d’acheter des ETF Bitcoin. Il a confirmé que UBS, Citi, Merrill, “Morgan Stanley and Edward Jones n’a pas autorisé ses clients à acheter des fonds négociés en bourse de bitcoins. Par conséquent, il y a plusieurs sociétés de gestion d’actifs qui pourraient ne pas permettre aux investisseurs de acheter et vendre des ETF Bitcoin.
Conclusion
La censure de Vanguard sur les ETF Bitcoin au comptant a suscité l’indignation dans le secteur de la crypto-monnaie, de nombreux investisseurs menaçant de retirer leurs fonds de l’entreprise. Certains analystes ont accusé l’entreprise de manipuler le marché et d’utiliser des normes doubles dans sa politique d’investissement. Par exemple, elle interdit l’achat et la vente de crypto-monnaies tandis qu’elle propose des actifs d’investissement provenant de pays aux mauvais antécédents en matière de droits de l’homme.
