Stablecoin : le nouveau point de croissance du marché des billions de dollars
La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Dans le domaine des paiements, les stablecoins occupent non seulement une position importante sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent encore plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT occupant une position de leader absolu. Bien que l'émission totale de stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, par rapport à l'offre monétaire M1 de 20 000 milliards de dollars rapportée par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. Par conséquent, l'application des stablecoins dans le domaine des paiements présente encore un potentiel énorme. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre un large espace pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiement de petite taille à haute fréquence, et crée également les conditions pour une adoption massive des stablecoins en tant que moyen de paiement régulier.
1. Stablecoin : la future course des mille milliards de dollars
Le développement florissant du marché des stablecoins annonce qu'il deviendra un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation du marché des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien de transactions dépassant les 100 milliards de dollars. De nombreux pays mettent en place des politiques et des réglementations relatives aux stablecoins, et plusieurs institutions prévoient que les stablecoins connaîtront un nouveau marché de mille milliards, principalement alimenté par l'application généralisée des stablecoins dans les paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être divisés en stablecoins centralisés et en stablecoins décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés occupent une position dominante sur le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins en dollars. La société Tether compte seulement 125 employés, et son bénéfice brut annuel atteint 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité alléchante a également attiré de nombreuses grandes institutions.
BlackRock a émis un fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, visant à offrir une valeur stable et à générer des rendements, devenant ainsi un grand fonds tokenisé d'une capitalisation de 384 millions de dollars.
JD Coin Chain Technology prévoit d'émettre une cryptomonnaie stablecoin ancrée à 1:1 avec le dollar de Hong Kong à Hong Kong.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans les transactions de cryptomonnaies et le DeFi, leur intégration avec le commerce réel en est encore à ses débuts. À long terme, les scénarios d'application les plus prometteurs des stablecoins se situent dans le domaine des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, un processus complexe, des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un meilleur choix, mais ils constituent également un canal important pour la participation économique. Avec la réglementation des stablecoins qui devient progressivement plus stricte, leur position dans le domaine des paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, l'adoption massive des stablecoins dans les scénarios de paiement se fusionnera avec le DeFi, donnant naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité dans les scénarios de paiement, formant ainsi un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux Ethereum et TRON, mais les frais de ces réseaux dépassent généralement 1 dollar, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute extensibilité.
2.1 Aperçu du réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment le réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est en effet le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning fonctionne en établissant des canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties créent une adresse multisignature 2-2 sur la chaîne, permettant de transférer des bitcoins dans des limites définies. Les parties envoient des données de verrouillage et tiennent des registres, formant un paiement de transaction pouvant être effectué plusieurs fois. Lors du règlement, les bitcoins de la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties en fonction du montant réglé. Seule la dernière version est valide, cela est réalisé par le contrat de verrouillage de temps par hachage (HTLC). Chaque partie peut à tout moment diffuser la dernière version sur la blockchain pour fermer le canal, sans avoir besoin de faire confiance ou de recourir à un tiers.
2.2 Réseau Lightning : l'infrastructure idéale pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans provoquer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, s'appuyant sur le réseau Bitcoin ( qui compte plus de 57 000 nœuds et un mécanisme PoW ), garantissant ainsi un maximum de sécurité. Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5 000 bitcoins, avec plus de 18 000 nœuds dans le monde et plus de 50 000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, le réseau Lightning permet des transactions instantanées et à faible coût, et est de plus en plus intégré par de nombreux prestataires de paiement et commerçants à l'échelle mondiale, devenant progressivement la solution décentralisée la plus largement consensuelle pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation du marché des cryptomonnaies. Le réseau Lightning, en tant que première solution d'évolutivité de deuxième couche pour Bitcoin, a véritablement réalisé la vision de Satoshi Nakamoto d'un paiement mondial en pair-à-pair. Le réseau Lightning est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et la plus consensuelle, étant la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Taproot Assets protocole pour compléter le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en bitcoin, limitant ainsi ses cas d'utilisation. Bien qu'il existe déjà quelques protocoles d'émission de première couche de bitcoin, tels qu'Atomical et le BRC20 basé sur les Ordinals, ceux-ci ne permettent pas d'intégrer directement le réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout précisément ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Comme le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre son propre jeton, y compris des stablecoins correspondant à des monnaies fiduciaires.
Les avantages du protocole Taproot Assets résident dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, ce qui rend possible l'utilisation de paiements en stablecoin sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs "rendre le dollar et les actifs financiers mondiaux compatibles avec le Bitcoin" devient une réalité. Le lancement du protocole principal Taproot Assets marque le début officiel des scénarios de paiement en milliards pour les stablecoins.
3. Détails du protocole Taproot Assets
Le protocole Taproot Assets, abrégé en TA(, fonctionne sur la base du modèle UTXO de Bitcoin et s'appuie sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments clés alimentent le bon fonctionnement du protocole.
) 3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
Les sorties de transaction non dépensées UTXO### et ( sont la base de la couche deux de Bitcoin ainsi que des protocoles Ordinals et Runes. La plupart des blockchains publiques comme Ethereum et Solana adoptent un modèle de compte Account). Les concepts des deux modèles sont comparés comme suit:
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction de revenus et de dépenses se traduit directement par un changement de solde du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques échangeables autorisés par d'autres, ainsi que des chèques que l'on a autorisés à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques émis. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui encaisse ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse en fonction de l'état le plus récent des transactions des utilisateurs avec ces chèques.
Le modèle UTXO exclut naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite entièrement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de manque de transfert.
De plus, le protocole TA utilise le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne peut plus être utilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec le UTXO. Le mineur qui exploite la chaîne la plus longue a le droit d'interprétation final sur ce UTXO. Ces caractéristiques font du protocole TA + du réseau Lightning une infrastructure fiable pour les scénarios de paiement.
( 3.2 La mise à niveau Taproot permet des fonctionnalités plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités simples de contrats intelligents au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser une logique plus complexe grâce à Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ) multi-signature ###. Cela a amélioré la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, les adresses multi-signatures ayant la même longueur que les adresses de portefeuilles privés, rendant difficile pour les tiers de faire la distinction, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela a fourni une base solide pour les transactions B2B et a favorisé des applications commerciales plus larges.
La perception la plus immédiate des utilisateurs est le changement de format d'adresse de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." supportent la mise à niveau Taproot.
( 3.3 principes techniques de TA
Les premiers Ordinals et le protocole BRC20 sont basés sur un modèle de compte, où le solde est lié à une adresse. L'émission d'actifs se fait par un identifiant spécifique "marque" l'unité minimale de Bitcoin "satoshi", mappant le "satoshi" à un certain actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie des témoins séparés du bloc. Lors de la transaction d'actifs, le script de changement est "gravé" dans le bloc et interprété par un indexeur hors chaîne.
Cette méthode entraîne l'enregistrement de chaque transaction d'Ordinals ou d'actifs BRC20 dans un bloc, augmentant la taille du bloc, accumulant des données invalides et étant stockées de manière permanente sur la chaîne Bitcoin, ce qui affecte finalement le stockage des données des nœuds complets. En revanche, le protocole TA est plus efficace, les actifs étant marqués sur chaque UTXO, stockant uniquement le hachage racine de l'arbre de script sur la chaîne, les scripts étant conservés hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui en fait un nouvel actif pouvant circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin )BIP 341### pour son développement. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant à la fois la clé privée d'origine et le script sur l'arbre de Merkle.
Le protocole TA s'étend sur la mise à niveau Taproot, enregistrant les états d'actifs dans l'arbre de Merkle Taproot, en utilisant la caractéristique "scellage unique" des UTXO de Bitcoin, pour obtenir un consensus sur la conversion des états d'actifs sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter d'autres indexeurs hors chaîne.
Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle épars (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant la norme de transition d'état des actifs. Seul le hachage racine de l'arbre de Merkle est inscrit sur la chaîne Bitcoin, peu importe la taille des données sur les actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne pollue pas la chaîne Bitcoin.
( 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Dans les derniers produits de Lightning Labs, les actifs du protocole TA peuvent entrer sans effort dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, grâce aux canaux TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, mais le protocole TA a changé cette situation, permettant l'émission d'actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ), en particulier des stablecoins ###, qui peuvent ensuite circuler dans le réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur les contrats à verrouillage temporel par hachage. Les actifs TA eux-mêmes sont dans l'UTXO, le mécanisme de réalisation du canal TA n'a pas changé, mais maintenant le canal prend en charge la circulation des actifs TA.
Le protocole TA permet la circulation d'actifs autres que le bitcoin via le réseau Lightning, réalisant le transfert sans couture d'actifs tels que les stablecoins sur le réseau Lightning.
( 3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est élevé, les problèmes de garde centralisée doivent être résolus.
Bien que le protocole TA enregistre uniquement le hachage racine des transactions sur la chaîne pour garder la chaîne Bitcoin concise, cela signifie que les données d'actifs doivent être conservées sur chaque client. Similaire au protocole RGB, le client doit vérifier la validité des actifs )CSV###. Les utilisateurs utilisant des actifs TA ont besoin de la clé privée de l'UTXO correspondant à l'actif et des données associées à cet actif dans l'arbre de Merkle.
La mise en œuvre officielle du protocole TA ( Tapd ) dépend fortement.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
22 J'aime
Récompense
22
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
SolidityStruggler
· 08-19 00:15
haussier usdt捏
Voir l'originalRépondre0
HashBandit
· 08-18 10:04
bruh... taproot pourrait résoudre ce problème mais mon PTSD de rig de minage dit le contraire, honnêtement. j'ai encore des cauchemars à cause de ces factures d'électricité smh
Voir l'originalRépondre0
ProposalManiac
· 08-16 01:53
Encore des histoires de trillions... Voyons qui sera le premier à rester derrière.
Voir l'originalRépondre0
quiet_lurker
· 08-16 01:49
USDT est le meilleur au monde
Voir l'originalRépondre0
StableGenius
· 08-16 01:46
en fait, la vraie question est... qui fait encore confiance aux stables centralisés lmao
Voir l'originalRépondre0
UnluckyMiner
· 08-16 01:31
Tout le monde sait les avantages d'utiliser le USDT.
Protocole Taproot Assets : une étape clé pour les stablecoins vers le marché des paiements de mille milliards
Stablecoin : le nouveau point de croissance du marché des billions de dollars
La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Dans le domaine des paiements, les stablecoins occupent non seulement une position importante sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent encore plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT occupant une position de leader absolu. Bien que l'émission totale de stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, par rapport à l'offre monétaire M1 de 20 000 milliards de dollars rapportée par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. Par conséquent, l'application des stablecoins dans le domaine des paiements présente encore un potentiel énorme. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre un large espace pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiement de petite taille à haute fréquence, et crée également les conditions pour une adoption massive des stablecoins en tant que moyen de paiement régulier.
1. Stablecoin : la future course des mille milliards de dollars
Le développement florissant du marché des stablecoins annonce qu'il deviendra un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation du marché des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien de transactions dépassant les 100 milliards de dollars. De nombreux pays mettent en place des politiques et des réglementations relatives aux stablecoins, et plusieurs institutions prévoient que les stablecoins connaîtront un nouveau marché de mille milliards, principalement alimenté par l'application généralisée des stablecoins dans les paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être divisés en stablecoins centralisés et en stablecoins décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés occupent une position dominante sur le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins en dollars. La société Tether compte seulement 125 employés, et son bénéfice brut annuel atteint 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité alléchante a également attiré de nombreuses grandes institutions.
BlackRock a émis un fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, visant à offrir une valeur stable et à générer des rendements, devenant ainsi un grand fonds tokenisé d'une capitalisation de 384 millions de dollars.
JD Coin Chain Technology prévoit d'émettre une cryptomonnaie stablecoin ancrée à 1:1 avec le dollar de Hong Kong à Hong Kong.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans les transactions de cryptomonnaies et le DeFi, leur intégration avec le commerce réel en est encore à ses débuts. À long terme, les scénarios d'application les plus prometteurs des stablecoins se situent dans le domaine des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, un processus complexe, des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un meilleur choix, mais ils constituent également un canal important pour la participation économique. Avec la réglementation des stablecoins qui devient progressivement plus stricte, leur position dans le domaine des paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, l'adoption massive des stablecoins dans les scénarios de paiement se fusionnera avec le DeFi, donnant naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité dans les scénarios de paiement, formant ainsi un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux Ethereum et TRON, mais les frais de ces réseaux dépassent généralement 1 dollar, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute extensibilité.
2.1 Aperçu du réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment le réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est en effet le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning fonctionne en établissant des canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties créent une adresse multisignature 2-2 sur la chaîne, permettant de transférer des bitcoins dans des limites définies. Les parties envoient des données de verrouillage et tiennent des registres, formant un paiement de transaction pouvant être effectué plusieurs fois. Lors du règlement, les bitcoins de la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties en fonction du montant réglé. Seule la dernière version est valide, cela est réalisé par le contrat de verrouillage de temps par hachage (HTLC). Chaque partie peut à tout moment diffuser la dernière version sur la blockchain pour fermer le canal, sans avoir besoin de faire confiance ou de recourir à un tiers.
2.2 Réseau Lightning : l'infrastructure idéale pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans provoquer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, s'appuyant sur le réseau Bitcoin ( qui compte plus de 57 000 nœuds et un mécanisme PoW ), garantissant ainsi un maximum de sécurité. Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5 000 bitcoins, avec plus de 18 000 nœuds dans le monde et plus de 50 000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, le réseau Lightning permet des transactions instantanées et à faible coût, et est de plus en plus intégré par de nombreux prestataires de paiement et commerçants à l'échelle mondiale, devenant progressivement la solution décentralisée la plus largement consensuelle pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation du marché des cryptomonnaies. Le réseau Lightning, en tant que première solution d'évolutivité de deuxième couche pour Bitcoin, a véritablement réalisé la vision de Satoshi Nakamoto d'un paiement mondial en pair-à-pair. Le réseau Lightning est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et la plus consensuelle, étant la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Taproot Assets protocole pour compléter le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en bitcoin, limitant ainsi ses cas d'utilisation. Bien qu'il existe déjà quelques protocoles d'émission de première couche de bitcoin, tels qu'Atomical et le BRC20 basé sur les Ordinals, ceux-ci ne permettent pas d'intégrer directement le réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout précisément ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Comme le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre son propre jeton, y compris des stablecoins correspondant à des monnaies fiduciaires.
Les avantages du protocole Taproot Assets résident dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, ce qui rend possible l'utilisation de paiements en stablecoin sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs "rendre le dollar et les actifs financiers mondiaux compatibles avec le Bitcoin" devient une réalité. Le lancement du protocole principal Taproot Assets marque le début officiel des scénarios de paiement en milliards pour les stablecoins.
3. Détails du protocole Taproot Assets
Le protocole Taproot Assets, abrégé en TA(, fonctionne sur la base du modèle UTXO de Bitcoin et s'appuie sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments clés alimentent le bon fonctionnement du protocole.
) 3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
Les sorties de transaction non dépensées UTXO### et ( sont la base de la couche deux de Bitcoin ainsi que des protocoles Ordinals et Runes. La plupart des blockchains publiques comme Ethereum et Solana adoptent un modèle de compte Account). Les concepts des deux modèles sont comparés comme suit:
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction de revenus et de dépenses se traduit directement par un changement de solde du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques échangeables autorisés par d'autres, ainsi que des chèques que l'on a autorisés à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques émis. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui encaisse ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse en fonction de l'état le plus récent des transactions des utilisateurs avec ces chèques.
Le modèle UTXO exclut naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite entièrement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de manque de transfert.
De plus, le protocole TA utilise le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne peut plus être utilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec le UTXO. Le mineur qui exploite la chaîne la plus longue a le droit d'interprétation final sur ce UTXO. Ces caractéristiques font du protocole TA + du réseau Lightning une infrastructure fiable pour les scénarios de paiement.
( 3.2 La mise à niveau Taproot permet des fonctionnalités plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités simples de contrats intelligents au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser une logique plus complexe grâce à Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ) multi-signature ###. Cela a amélioré la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, les adresses multi-signatures ayant la même longueur que les adresses de portefeuilles privés, rendant difficile pour les tiers de faire la distinction, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela a fourni une base solide pour les transactions B2B et a favorisé des applications commerciales plus larges.
La perception la plus immédiate des utilisateurs est le changement de format d'adresse de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." supportent la mise à niveau Taproot.
( 3.3 principes techniques de TA
Les premiers Ordinals et le protocole BRC20 sont basés sur un modèle de compte, où le solde est lié à une adresse. L'émission d'actifs se fait par un identifiant spécifique "marque" l'unité minimale de Bitcoin "satoshi", mappant le "satoshi" à un certain actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie des témoins séparés du bloc. Lors de la transaction d'actifs, le script de changement est "gravé" dans le bloc et interprété par un indexeur hors chaîne.
Cette méthode entraîne l'enregistrement de chaque transaction d'Ordinals ou d'actifs BRC20 dans un bloc, augmentant la taille du bloc, accumulant des données invalides et étant stockées de manière permanente sur la chaîne Bitcoin, ce qui affecte finalement le stockage des données des nœuds complets. En revanche, le protocole TA est plus efficace, les actifs étant marqués sur chaque UTXO, stockant uniquement le hachage racine de l'arbre de script sur la chaîne, les scripts étant conservés hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui en fait un nouvel actif pouvant circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin )BIP 341### pour son développement. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant à la fois la clé privée d'origine et le script sur l'arbre de Merkle.
Le protocole TA s'étend sur la mise à niveau Taproot, enregistrant les états d'actifs dans l'arbre de Merkle Taproot, en utilisant la caractéristique "scellage unique" des UTXO de Bitcoin, pour obtenir un consensus sur la conversion des états d'actifs sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter d'autres indexeurs hors chaîne.
Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle épars (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant la norme de transition d'état des actifs. Seul le hachage racine de l'arbre de Merkle est inscrit sur la chaîne Bitcoin, peu importe la taille des données sur les actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne pollue pas la chaîne Bitcoin.
( 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Dans les derniers produits de Lightning Labs, les actifs du protocole TA peuvent entrer sans effort dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, grâce aux canaux TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, mais le protocole TA a changé cette situation, permettant l'émission d'actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ), en particulier des stablecoins ###, qui peuvent ensuite circuler dans le réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur les contrats à verrouillage temporel par hachage. Les actifs TA eux-mêmes sont dans l'UTXO, le mécanisme de réalisation du canal TA n'a pas changé, mais maintenant le canal prend en charge la circulation des actifs TA.
Le protocole TA permet la circulation d'actifs autres que le bitcoin via le réseau Lightning, réalisant le transfert sans couture d'actifs tels que les stablecoins sur le réseau Lightning.
( 3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est élevé, les problèmes de garde centralisée doivent être résolus.
Bien que le protocole TA enregistre uniquement le hachage racine des transactions sur la chaîne pour garder la chaîne Bitcoin concise, cela signifie que les données d'actifs doivent être conservées sur chaque client. Similaire au protocole RGB, le client doit vérifier la validité des actifs )CSV###. Les utilisateurs utilisant des actifs TA ont besoin de la clé privée de l'UTXO correspondant à l'actif et des données associées à cet actif dans l'arbre de Merkle.
La mise en œuvre officielle du protocole TA ( Tapd ) dépend fortement.