Peringatan Puncak Pasar Kripto: 15 Analisis Indikator dan Strategi Tanggapan
Dalam setiap putaran pasar bull, ilusi kekayaan sering kali datang bersamaan dengan euforia pasar. Bagaimana cara keluar pada waktu yang tepat di sekitar puncak pasar dan menghindari penyusutan aset yang disebabkan oleh koreksi yang dalam, memerlukan kita untuk menganalisis berbagai indikator pasar secara komprehensif.
Artikel ini menganalisis 15 indikator puncak yang umum digunakan, dan menemukan bahwa satu dari lima indikator telah mencapai kisaran puncak pada tahun 2024. Indikator tersebut termasuk Rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan Indeks Musiman Altcoin. Menghadapi situasi ini, bagaimana seharusnya investor merespons perkembangan pasar selanjutnya?
I. Analisis Indikator
1. Indikator penimbunan AHR999
Indikator ini membantu pengguna investasi Bitcoin dengan strategi pemilihan waktu untuk membuat keputusan investasi, mencerminkan tingkat pengembalian investasi jangka pendek Bitcoin serta deviasi harga dari estimasi nilai yang diharapkan.
Rentang indikator:
4: Saran untuk mengurangi posisi secara signifikan
1.2-4: Area mengamati, tetap waspada
0.45-1.2: area investasi tetap, dapat secara bertahap membangun posisi
<0.45: Area pembelian kuat
Status saat ini: nilai indikator adalah 1.21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap berhati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk keluar puncak
Ini adalah alat pendukung untuk indikator penimbunan koin, yang dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari garis tren jangka panjang, dapat dinilai apakah pasar terlalu panas.
Rentang indikator:
<=0,45: Panas berlebih parah, pertimbangkan untuk melarikan diri
Status saat ini: Nilai indikator adalah 2,48, tidak ada sinyal puncak yang muncul dalam periode ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Indikator ini memprediksi potensi puncak pasar dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan rata-rata bergerak 350 hari.
Ciri sinyal:
Dua garis bersilangan: sinyal atas terpicu
Divergensi cepat: pandangan bearish di pasar
Mendekat secara bertahap: Peringatan kewaspadaan
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, sinyal puncak belum muncul, diperkirakan persilangan berikutnya akan terjadi pada Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Grafik pelangi adalah model valuasi jangka panjang yang intuitif, membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda.
Rentang indikator:
Merah: Zona gelembung, sinyal jual
Kuning: Zona overheat, tetap waspada
Hijau: Area sehat, rentang kepemilikan
Biru: zona nilai, kesempatan untuk membeli
Status saat ini: harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, dan belum ada sinyal puncak.
5. Indikator harga terminal Bitcoin
Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai nyata dari jaringan Bitcoin.
Ciri sinyal: Semakin dekat harga Bitcoin ke garis merah, semakin dekat pasar ke puncaknya.
Status saat ini: Belum mencapai puncak
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Indikator ini mencerminkan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto, biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana.
Rentang indikator:
65%: periode kuat Bitcoin
40-65%：periode keseimbangan
<40%：masa aktif koin tiruan
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada di kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI adalah indeks komprehensif yang menggabungkan beberapa indikator teknis dan data on-chain, mampu dengan baik mengidentifikasi titik peralihan siklus bull dan bear.
Rentang indikator: Lebih dari 90 berarti pasar mencapai puncak.
Status saat ini: nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Indikator ini menilai siklus pasar dengan membandingkan tingkat penyimpangan antara nilai pasar dan nilai yang direalisasikan.
Rentang indikator: lebih dari 5 berarti pasar telah mencapai puncaknya.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Rhodl ratio adalah indikator on-chain yang kompleks, yang menilai titik belok potensial di pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Rentang indikator: Dekat dengan zona merah, mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio >= 10000, pasar mendekati puncak.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, namun selama periode November 2024 indikator tersebut pernah memasuki zona puncak.
10. Bitcoin Meyer Ratio
Meyer multiplier mengevaluasi tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 hari.
Rentang indikator:
1：Pasar mungkin berada dalam keadaan overbought
<1: Pasar mungkin berada dalam kondisi oversold
≈1: Pasar mungkin berada dalam keadaan yang cukup seimbang
2.4: biasanya menandakan pasar kripto yang terlalu panas
<0.8: Pasar mungkin undervalued
Status saat ini: indeks adalah 1,26, pasar berada dalam keadaan overbought, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Jumlah hari arus keluar bersih ETF berturut-turut
Indikator ini melacak aliran dana dari ETF Bitcoin, jumlah hari net outflow yang berkelanjutan sering mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Ciri sinyal:
10 hari: sinyal bearish yang signifikan
5-10 hari: perlu waspada
<5 hari: fluktuasi normal
Status saat ini: Aliran keluar bersih beruntun selama 1 hari, termasuk dalam kisaran fluktuasi pasar yang normal. Periode ini maksimal berturut-turut 8 hari, tidak ada situasi 10 hari.
12. Proporsi ETF terhadap BTC
Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total sirkulasi, yang digunakan untuk menilai tingkat partisipasi institusional.
Ciri sinyal: <=3.5% adalah indikator untuk menghindari puncak, juga mengisyaratkan bahwa partisipasi institusi cukup rendah
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam tahap pertumbuhan yang baik.
13. USDT investasi likuid
Suku bunga investasi USDT jangka pendek adalah indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar, yang mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan di pasar kripto.
Ciri sinyal: >=29% adalah rentang puncak pelarian
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator tersebut pernah mencapai zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Tiruan
Indikator ini digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktif altcoin.
Rentang indikator:
75: Musim koin tiruan, lebih dari 75 berarti pasar mendekati puncaknya
25-75: periode seimbang
<25: Dominasi Bitcoin
Status saat ini: indeks berada di 41, namun selama periode Desember 2024 indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya MicroStrategy
Indikator ini melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin dari perusahaan MicroStrategy sebagai patokan referensi bagi investor institusi.
Rentang indikator:
Harga saat ini lebih tinggi dari biaya: rentang keuntungan institusi
Harga saat ini mendekati biaya: level support
Harga saat ini di bawah biaya: peluang beli potensial
Status saat ini: Rata-rata biaya perusahaan sekitar 60 ribu, berada di kisaran profitabilitas institusi.
Dua, Ringkasan dan Strategi Penanganan
Meskipun saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal puncak, investor tetap perlu waspada. Jika Anda merasa ada risiko pasar mencapai puncak, Anda dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada puncak yang sempurna.
Mengonversi keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, alih-alih beralih ke altcoin yang lebih berisiko.
Di posisi tinggi lebih baik jual lebih awal, jangan jual terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, melainkan untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Setiap siklus pasar menciptakan kekayaan bagi sebagian orang, tetapi juga merupakan jebakan kekayaan bagi banyak orang. Kesempatan adalah sama, tetapi yang sering dapat memanfaatkan kesempatan adalah mereka yang telah siap. Menjaga kewarasan saat pasar bergairah, dan menarik diri sepenuhnya saat terjadi kegilaan, jauh lebih sulit daripada membeli di titik terendah. Beroperasi dengan hati-hati dan mengendalikan risiko adalah kunci untuk bertahan di pasar yang bergejolak.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
10
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GasWhisperer
· 07-10 05:12
menonton pola-pola ini seperti puisi mempool... saatnya berselancar di gelombang gwei keluar
Lihat AsliBalas0
AlwaysAnon
· 07-08 20:21
Dianggap Bodoh musim sudah tiba lagi
Lihat AsliBalas0
LiquidatorFlash
· 07-08 08:18
Titik Cut Loss untuk Masukkan Posisi pinjaman telah tiba... melihat tren bersiap untuk buy the dip
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterXM
· 07-07 08:37
Sudah menggoda investor ritel untuk dump?
Lihat AsliBalas0
MetaverseLandlord
· 07-07 07:50
Baru saja mendapatkan sedikit keuntungan sudah disuruh saya keluar dari puncak?
Lihat AsliBalas0
StableNomad
· 07-07 07:48
masih hold tas jan'22 saya jadi saya tidak peduli tentang puncak sejujurnya
Lihat AsliBalas0
HodlBeliever
· 07-07 07:41
200 rata-rata garis adalah titik kurangi posisi saya wawasan berharga
Lihat AsliBalas0
MetaEggplant
· 07-07 07:40
Seperti biasa, para suckers kembali panik.
Lihat AsliBalas0
SatoshiChallenger
· 07-07 07:32
Apa yang terburu-buru, kita sudah mengalami bull run tahun 99.
Lihat AsliBalas0
Deconstructionist
· 07-07 07:25
Apakah Anda ingin melakukan pemotongan kerugian yang membuat panik lagi?
15 Indikator Analisis: Peringatan Puncak Pasar Kripto dan Strategi Penanganan
Peringatan Puncak Pasar Kripto: 15 Analisis Indikator dan Strategi Tanggapan
Dalam setiap putaran pasar bull, ilusi kekayaan sering kali datang bersamaan dengan euforia pasar. Bagaimana cara keluar pada waktu yang tepat di sekitar puncak pasar dan menghindari penyusutan aset yang disebabkan oleh koreksi yang dalam, memerlukan kita untuk menganalisis berbagai indikator pasar secara komprehensif.
Artikel ini menganalisis 15 indikator puncak yang umum digunakan, dan menemukan bahwa satu dari lima indikator telah mencapai kisaran puncak pada tahun 2024. Indikator tersebut termasuk Rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan Indeks Musiman Altcoin. Menghadapi situasi ini, bagaimana seharusnya investor merespons perkembangan pasar selanjutnya?
I. Analisis Indikator
1. Indikator penimbunan AHR999
Indikator ini membantu pengguna investasi Bitcoin dengan strategi pemilihan waktu untuk membuat keputusan investasi, mencerminkan tingkat pengembalian investasi jangka pendek Bitcoin serta deviasi harga dari estimasi nilai yang diharapkan.
Rentang indikator:
Status saat ini: nilai indikator adalah 1.21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap berhati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk keluar puncak
Ini adalah alat pendukung untuk indikator penimbunan koin, yang dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari garis tren jangka panjang, dapat dinilai apakah pasar terlalu panas.
Rentang indikator:
Status saat ini: Nilai indikator adalah 2,48, tidak ada sinyal puncak yang muncul dalam periode ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Indikator ini memprediksi potensi puncak pasar dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan rata-rata bergerak 350 hari.
Ciri sinyal:
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, sinyal puncak belum muncul, diperkirakan persilangan berikutnya akan terjadi pada Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Grafik pelangi adalah model valuasi jangka panjang yang intuitif, membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda.
Rentang indikator:
Status saat ini: harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, dan belum ada sinyal puncak.
5. Indikator harga terminal Bitcoin
Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai nyata dari jaringan Bitcoin.
Ciri sinyal: Semakin dekat harga Bitcoin ke garis merah, semakin dekat pasar ke puncaknya.
Status saat ini: Belum mencapai puncak
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Indikator ini mencerminkan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto, biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana.
Rentang indikator:
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada di kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI adalah indeks komprehensif yang menggabungkan beberapa indikator teknis dan data on-chain, mampu dengan baik mengidentifikasi titik peralihan siklus bull dan bear.
Rentang indikator: Lebih dari 90 berarti pasar mencapai puncak.
Status saat ini: nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Indikator ini menilai siklus pasar dengan membandingkan tingkat penyimpangan antara nilai pasar dan nilai yang direalisasikan.
Rentang indikator: lebih dari 5 berarti pasar telah mencapai puncaknya.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Rhodl ratio adalah indikator on-chain yang kompleks, yang menilai titik belok potensial di pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Rentang indikator: Dekat dengan zona merah, mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio >= 10000, pasar mendekati puncak.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, namun selama periode November 2024 indikator tersebut pernah memasuki zona puncak.
10. Bitcoin Meyer Ratio
Meyer multiplier mengevaluasi tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 hari.
Rentang indikator:
Status saat ini: indeks adalah 1,26, pasar berada dalam keadaan overbought, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Jumlah hari arus keluar bersih ETF berturut-turut
Indikator ini melacak aliran dana dari ETF Bitcoin, jumlah hari net outflow yang berkelanjutan sering mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Ciri sinyal:
Status saat ini: Aliran keluar bersih beruntun selama 1 hari, termasuk dalam kisaran fluktuasi pasar yang normal. Periode ini maksimal berturut-turut 8 hari, tidak ada situasi 10 hari.
12. Proporsi ETF terhadap BTC
Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total sirkulasi, yang digunakan untuk menilai tingkat partisipasi institusional.
Ciri sinyal: <=3.5% adalah indikator untuk menghindari puncak, juga mengisyaratkan bahwa partisipasi institusi cukup rendah
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam tahap pertumbuhan yang baik.
13. USDT investasi likuid
Suku bunga investasi USDT jangka pendek adalah indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar, yang mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan di pasar kripto.
Ciri sinyal: >=29% adalah rentang puncak pelarian
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator tersebut pernah mencapai zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Tiruan
Indikator ini digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktif altcoin.
Rentang indikator:
Status saat ini: indeks berada di 41, namun selama periode Desember 2024 indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya MicroStrategy
Indikator ini melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin dari perusahaan MicroStrategy sebagai patokan referensi bagi investor institusi.
Rentang indikator:
Status saat ini: Rata-rata biaya perusahaan sekitar 60 ribu, berada di kisaran profitabilitas institusi.
Dua, Ringkasan dan Strategi Penanganan
Meskipun saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal puncak, investor tetap perlu waspada. Jika Anda merasa ada risiko pasar mencapai puncak, Anda dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada puncak yang sempurna.
Mengonversi keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, alih-alih beralih ke altcoin yang lebih berisiko.
Di posisi tinggi lebih baik jual lebih awal, jangan jual terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, melainkan untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Setiap siklus pasar menciptakan kekayaan bagi sebagian orang, tetapi juga merupakan jebakan kekayaan bagi banyak orang. Kesempatan adalah sama, tetapi yang sering dapat memanfaatkan kesempatan adalah mereka yang telah siap. Menjaga kewarasan saat pasar bergairah, dan menarik diri sepenuhnya saat terjadi kegilaan, jauh lebih sulit daripada membeli di titik terendah. Beroperasi dengan hati-hati dan mengendalikan risiko adalah kunci untuk bertahan di pasar yang bergejolak.