XRP sebagai salah satu aset penting di pasar kripto, saat ini memiliki nilai pasar mendekati 1344 miliar dolar AS, hanya di bawah Bitcoin, dan merupakan mata uang kripto dengan nilai pasar tertinggi di luar kategori kontrak pintar. XRP dengan kemampuan pembayaran lintas batas yang cepat dan biaya rendah telah mendapatkan penerapan yang stabil di sektor keuangan tradisional. Namun, karena kurangnya dukungan kontrak pintar dalam jangka panjang, XRP kesulitan untuk berintegrasi ke dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi arus utama di bidang rantai, dan kontradiksi ini secara bertahap menjadi fokus perhatian di industri.
Seiring dengan meredanya sengketa hukum terkait, pertumbuhan kapitalisasi pasar stablecoin RLUSD, dan perhatian berkelanjutan pasar terhadap ETF XRP, harapan investor terhadap masa depan XRP semakin meningkat. Semakin banyak institusi dan investor pribadi mulai memperhatikan bagaimana meningkatkan imbal hasil dan efisiensi penggunaan XRP melalui Keuangan Desentralisasi, yang mendorong lahir dan berkembangnya konsep "XRPFi".
Flare Network: Penyedia infrastruktur XRPFi
Dalam pengembangan XRPFi, Flare Network dianggap sebagai penyedia infrastruktur kunci. XRP Ledger (XRPL) meskipun tampil baik dalam hal kecepatan dan stabilitas, memiliki keterbatasan bawaan dalam hal komposabilitas dan fungsi kontrak yang diperlukan oleh Keuangan Desentralisasi. Flare memberdayakan XRP melalui teknologi, menjadi mesin inti yang menghubungkan XRPL tradisional dengan ekosistem DeFi multi-rantai.
Flare adalah blockchain L1 yang kompatibel dengan EVM, dirancang khusus untuk mencapai interoperabilitas multi-rantai. Protokol FAssets-nya dapat memetakan aset non-kontrak pintar seperti XRP menjadi FXRP, sehingga memiliki kemampuan pemanggilan kontrak, dan dengan demikian dapat terhubung secara mulus ke dalam protokol peminjaman terdesentralisasi, perdagangan, dan derivatif. Melalui mekanisme ini, pemegang XRP dapat berpartisipasi dalam aktivitas pendapatan di rantai utama, termasuk staking, pertambangan likuiditas, dan lainnya.
Selain itu, Flare memperkenalkan stablecoin USD₮0, sebagai aset asli yang diterbitkan berdasarkan standar OFT (Omnichain Fungible Token) berbasis LayerZero, yang memiliki interoperabilitas asli lintas rantai. Setelah dipasangkan dengan XRP, USD₮0 tidak hanya dapat digunakan untuk membangun kolam kedalaman perdagangan dan jaminan pinjaman, tetapi juga dapat terhubung ke ekosistem USDT yang bernilai lebih dari 155 miliar dolar AS, memberikan "dasar modal" yang likuid tinggi untuk ekosistem XRPFi.
Menurut data, ekosistem Flare baru-baru ini mengalami pertumbuhan signifikan: per 10 Juni, TVL melampaui 157 juta USD, terutama berkat peluncuran USD₮0, saat ini pasokan USD₮0 sekitar 92,1 juta USD. Dalam jangka panjang, antara Februari 2024 hingga Februari 2025, TVL Flare diperkirakan akan tumbuh lebih dari 400% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, Flare juga telah mengintegrasikan beberapa alat dompet yang kompatibel dengan XRPL, yang lebih lanjut mengurangi hambatan masuk bagi pengguna.
Flare menggambarkan sistem XRPFi-nya sebagai "model roda terbang": menyediakan sumber modal dengan USD₮0, FXRP mewujudkan komposabilitas kontrak, kedua pasangan tersebut membawa likuiditas, yang pada gilirannya mendorong lebih banyak aplikasi Keuangan Desentralisasi dan skenario nyata, sehingga mendukung nilai ekologi jangka panjang XRP.
Di masa depan, Flare juga berencana untuk membawa aset non-kontrak pintar lainnya ke platform, memperluas skenario aplikasi di bidang Keuangan Desentralisasi.
Doppler Finance: Membangun Matriks Imbal Hasil XRPFi
Sambil membangun kompatibilitas di jaringan Flare, Doppler Finance merancang satu set mekanisme penghasilan di sekitar XRP, berusaha mengisi kekosongan XRP dalam hal penghasilan dan produk keuangan. Hingga 8 Juni, platform ini menarik lebih dari 30 juta USD TVL, menjadi salah satu peserta penting di jalur XRPFi.
Doppler Finance menawarkan dua jenis produk pendapatan utama: pendapatan CeDeFi dan strategi DeFi on-chain. Yang pertama terutama melakukan manajemen aset melalui kustodian tingkat institusi dan operasi kuantitatif, sedangkan yang kedua mengeksplorasi skenario pendapatan on-chain termasuk pinjam meminjam, strategi stablecoin, dan staking.
Dalam model CeDeFi, pengguna menyimpan XRP di alamat khusus, aset dikelola oleh penjaga profesional, dan dipindahkan sesuai rencana ke platform perdagangan untuk menjalankan strategi kuantitatif, seperti arbitrase, perdagangan basis, dan lain-lain. Pendapatan dikembalikan ke akun pengguna setelah diselesaikan secara off-chain.
Dalam hal pendapatan di blockchain, Doppler sedang aktif terhubung dengan ekosistem sidechain XRPL, termasuk jaringan yang kompatibel dengan EVM dan protokol baru. Strategi mereka meliputi:
Pinjaman XRP: Dengan menyimpan XRP dalam protokol pinjaman yang mematuhi audit, Anda akan mendapatkan bunga atau imbalan asli. Peminjam menggunakan aset lain sebagai jaminan, dan platform secara otomatis mengelola proses likuidasi untuk memastikan keamanan.
Strategi Pendapatan Stablecoin: Menggunakan XRP sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin (seperti USDC), kemudian menerapkannya ke dalam protokol pendapatan stablecoin. Doppler menggunakan rasio LTV yang konservatif dan menyesuaikan posisi secara dinamis untuk mencapai pendapatan dengan risiko rendah.
Staking Likuiditas dan Strategi Leverage: Pengguna dapat melakukan staking leverage satu klik di kolam LST tertentu, terutama yang berkaitan dengan token sidechain seperti ROOT. Mekanisme ini menyederhanakan proses operasi yang rumit melalui kontrak otomatis, meningkatkan pengalaman pengguna.
Untuk lebih mengurangi risiko, Doppler Finance sedang membangun pasar pinjaman dengan pemisahan risiko, yang memungkinkan kolam aset yang berbeda untuk beroperasi secara independen, sehingga menghindari aset yang sangat fluktuatif yang dapat mempengaruhi stabilitas sistem secara keseluruhan. Selain kolam inti yang mencakup aset utama seperti XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance juga merencanakan untuk meluncurkan beberapa pasar terpisah, termasuk kolam LST yang dirancang khusus untuk pertanian hasil leverage, serta pasar terpisah yang mencakup token game.
Karena XRPFi melibatkan lintas rantai aset, kustodian, dan pelaksanaan strategi tingkat tinggi, mekanisme keamanannya menjadi bagian penting dari desain proyek. Saat ini, Doppler Finance mengadopsi mekanisme pengendalian risiko berlapis.
Dalam hal kustodian aset, platform memilih penyedia layanan terkemuka di industri dan memastikan keamanan aset melalui manajemen dompet dingin, verifikasi on-chain, dan isolasi kebangkrutan. Dalam aspek perdagangan kuantitatif, platform menerapkan model kerjasama multi-strategi dan multi-tim, dan merancang sebagian besar operasi dalam "struktur kontrak pinjaman", memastikan pokok dapat dipulihkan dalam keadaan non-ekstrem.
Selain itu, semua pihak yang berkolaborasi harus melalui due diligence yang ketat, termasuk penilaian terhadap kinerja historis, stabilitas strategi, ukuran AUM, dan risiko keuangan, untuk menyaring lembaga yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi.
Prospek dan Tantangan XRPFi
Seiring dengan semakin matangnya ekosistem DeFi Ethereum, pasar mulai memperhatikan aset dengan kapitalisasi pasar tinggi yang belum sepenuhnya diaktifkan. Kehadiran XRPFi mengisi kekosongan "kapitalisasi pasar tinggi, penggunaan rantai rendah" XRP selama ini. Melalui teknologi seperti protokol FAssets dari jaringan Flare, XRP dapat masuk ke ekosistem DeFi. Doppler Finance sedang membangun satu set mekanisme pendapatan yang berkelanjutan termasuk keuntungan CeDeFi, staking likuid, dan lain-lain, yang tidak hanya memiliki jalur nyata, tetapi juga menginvestasikan sumber daya untuk meningkatkan keamanan dan pengalaman pengguna.
Secara logis, perkembangan XRPFi merespons kebutuhan mendesak yang muncul dari aktivasi XRP dan perkembangan ekosistem terkait. Namun perlu dicatat bahwa ekosistem XRPFi saat ini masih berada pada tahap awal. Rute produk Flare dan Doppler meskipun cukup jelas, tetapi skala pengguna secara keseluruhan, kedalaman likuiditas, dan kedewasaan protokol masih perlu diverifikasi. Sebagai sebuah upaya untuk mengintegrasikan aset tradisional ke dalam model keuangan yang sedang berkembang, prospek perkembangan XRPFi layak untuk terus diperhatikan oleh industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MetaverseVagabond
· 08-14 09:51
Tidak bisa menahan diri lagi, XRP akhirnya masuk ke dalam lubang Keuangan Desentralisasi.
Lihat AsliBalas0
GweiWatcher
· 08-13 03:59
XRP bermain dengan cara baru ya
Lihat AsliBalas0
WhaleMinion
· 08-13 03:57
bull adalah dibesar-besarkan Kapan kita bisa melihat hasil yang nyata
XRPFi muncul: Flare dan Doppler memimpin babak baru DeFi ekosistem XRP
XRPFi: Peluang Baru dalam Peta DeFi Ekosistem XRP
XRP sebagai salah satu aset penting di pasar kripto, saat ini memiliki nilai pasar mendekati 1344 miliar dolar AS, hanya di bawah Bitcoin, dan merupakan mata uang kripto dengan nilai pasar tertinggi di luar kategori kontrak pintar. XRP dengan kemampuan pembayaran lintas batas yang cepat dan biaya rendah telah mendapatkan penerapan yang stabil di sektor keuangan tradisional. Namun, karena kurangnya dukungan kontrak pintar dalam jangka panjang, XRP kesulitan untuk berintegrasi ke dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi arus utama di bidang rantai, dan kontradiksi ini secara bertahap menjadi fokus perhatian di industri.
Seiring dengan meredanya sengketa hukum terkait, pertumbuhan kapitalisasi pasar stablecoin RLUSD, dan perhatian berkelanjutan pasar terhadap ETF XRP, harapan investor terhadap masa depan XRP semakin meningkat. Semakin banyak institusi dan investor pribadi mulai memperhatikan bagaimana meningkatkan imbal hasil dan efisiensi penggunaan XRP melalui Keuangan Desentralisasi, yang mendorong lahir dan berkembangnya konsep "XRPFi".
Flare Network: Penyedia infrastruktur XRPFi
Dalam pengembangan XRPFi, Flare Network dianggap sebagai penyedia infrastruktur kunci. XRP Ledger (XRPL) meskipun tampil baik dalam hal kecepatan dan stabilitas, memiliki keterbatasan bawaan dalam hal komposabilitas dan fungsi kontrak yang diperlukan oleh Keuangan Desentralisasi. Flare memberdayakan XRP melalui teknologi, menjadi mesin inti yang menghubungkan XRPL tradisional dengan ekosistem DeFi multi-rantai.
Flare adalah blockchain L1 yang kompatibel dengan EVM, dirancang khusus untuk mencapai interoperabilitas multi-rantai. Protokol FAssets-nya dapat memetakan aset non-kontrak pintar seperti XRP menjadi FXRP, sehingga memiliki kemampuan pemanggilan kontrak, dan dengan demikian dapat terhubung secara mulus ke dalam protokol peminjaman terdesentralisasi, perdagangan, dan derivatif. Melalui mekanisme ini, pemegang XRP dapat berpartisipasi dalam aktivitas pendapatan di rantai utama, termasuk staking, pertambangan likuiditas, dan lainnya.
Selain itu, Flare memperkenalkan stablecoin USD₮0, sebagai aset asli yang diterbitkan berdasarkan standar OFT (Omnichain Fungible Token) berbasis LayerZero, yang memiliki interoperabilitas asli lintas rantai. Setelah dipasangkan dengan XRP, USD₮0 tidak hanya dapat digunakan untuk membangun kolam kedalaman perdagangan dan jaminan pinjaman, tetapi juga dapat terhubung ke ekosistem USDT yang bernilai lebih dari 155 miliar dolar AS, memberikan "dasar modal" yang likuid tinggi untuk ekosistem XRPFi.
Menurut data, ekosistem Flare baru-baru ini mengalami pertumbuhan signifikan: per 10 Juni, TVL melampaui 157 juta USD, terutama berkat peluncuran USD₮0, saat ini pasokan USD₮0 sekitar 92,1 juta USD. Dalam jangka panjang, antara Februari 2024 hingga Februari 2025, TVL Flare diperkirakan akan tumbuh lebih dari 400% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, Flare juga telah mengintegrasikan beberapa alat dompet yang kompatibel dengan XRPL, yang lebih lanjut mengurangi hambatan masuk bagi pengguna.
Flare menggambarkan sistem XRPFi-nya sebagai "model roda terbang": menyediakan sumber modal dengan USD₮0, FXRP mewujudkan komposabilitas kontrak, kedua pasangan tersebut membawa likuiditas, yang pada gilirannya mendorong lebih banyak aplikasi Keuangan Desentralisasi dan skenario nyata, sehingga mendukung nilai ekologi jangka panjang XRP.
Di masa depan, Flare juga berencana untuk membawa aset non-kontrak pintar lainnya ke platform, memperluas skenario aplikasi di bidang Keuangan Desentralisasi.
Doppler Finance: Membangun Matriks Imbal Hasil XRPFi
Sambil membangun kompatibilitas di jaringan Flare, Doppler Finance merancang satu set mekanisme penghasilan di sekitar XRP, berusaha mengisi kekosongan XRP dalam hal penghasilan dan produk keuangan. Hingga 8 Juni, platform ini menarik lebih dari 30 juta USD TVL, menjadi salah satu peserta penting di jalur XRPFi.
Doppler Finance menawarkan dua jenis produk pendapatan utama: pendapatan CeDeFi dan strategi DeFi on-chain. Yang pertama terutama melakukan manajemen aset melalui kustodian tingkat institusi dan operasi kuantitatif, sedangkan yang kedua mengeksplorasi skenario pendapatan on-chain termasuk pinjam meminjam, strategi stablecoin, dan staking.
Dalam model CeDeFi, pengguna menyimpan XRP di alamat khusus, aset dikelola oleh penjaga profesional, dan dipindahkan sesuai rencana ke platform perdagangan untuk menjalankan strategi kuantitatif, seperti arbitrase, perdagangan basis, dan lain-lain. Pendapatan dikembalikan ke akun pengguna setelah diselesaikan secara off-chain.
Dalam hal pendapatan di blockchain, Doppler sedang aktif terhubung dengan ekosistem sidechain XRPL, termasuk jaringan yang kompatibel dengan EVM dan protokol baru. Strategi mereka meliputi:
Pinjaman XRP: Dengan menyimpan XRP dalam protokol pinjaman yang mematuhi audit, Anda akan mendapatkan bunga atau imbalan asli. Peminjam menggunakan aset lain sebagai jaminan, dan platform secara otomatis mengelola proses likuidasi untuk memastikan keamanan.
Strategi Pendapatan Stablecoin: Menggunakan XRP sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin (seperti USDC), kemudian menerapkannya ke dalam protokol pendapatan stablecoin. Doppler menggunakan rasio LTV yang konservatif dan menyesuaikan posisi secara dinamis untuk mencapai pendapatan dengan risiko rendah.
Staking Likuiditas dan Strategi Leverage: Pengguna dapat melakukan staking leverage satu klik di kolam LST tertentu, terutama yang berkaitan dengan token sidechain seperti ROOT. Mekanisme ini menyederhanakan proses operasi yang rumit melalui kontrak otomatis, meningkatkan pengalaman pengguna.
Untuk lebih mengurangi risiko, Doppler Finance sedang membangun pasar pinjaman dengan pemisahan risiko, yang memungkinkan kolam aset yang berbeda untuk beroperasi secara independen, sehingga menghindari aset yang sangat fluktuatif yang dapat mempengaruhi stabilitas sistem secara keseluruhan. Selain kolam inti yang mencakup aset utama seperti XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance juga merencanakan untuk meluncurkan beberapa pasar terpisah, termasuk kolam LST yang dirancang khusus untuk pertanian hasil leverage, serta pasar terpisah yang mencakup token game.
Karena XRPFi melibatkan lintas rantai aset, kustodian, dan pelaksanaan strategi tingkat tinggi, mekanisme keamanannya menjadi bagian penting dari desain proyek. Saat ini, Doppler Finance mengadopsi mekanisme pengendalian risiko berlapis.
Dalam hal kustodian aset, platform memilih penyedia layanan terkemuka di industri dan memastikan keamanan aset melalui manajemen dompet dingin, verifikasi on-chain, dan isolasi kebangkrutan. Dalam aspek perdagangan kuantitatif, platform menerapkan model kerjasama multi-strategi dan multi-tim, dan merancang sebagian besar operasi dalam "struktur kontrak pinjaman", memastikan pokok dapat dipulihkan dalam keadaan non-ekstrem.
Selain itu, semua pihak yang berkolaborasi harus melalui due diligence yang ketat, termasuk penilaian terhadap kinerja historis, stabilitas strategi, ukuran AUM, dan risiko keuangan, untuk menyaring lembaga yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi.
Prospek dan Tantangan XRPFi
Seiring dengan semakin matangnya ekosistem DeFi Ethereum, pasar mulai memperhatikan aset dengan kapitalisasi pasar tinggi yang belum sepenuhnya diaktifkan. Kehadiran XRPFi mengisi kekosongan "kapitalisasi pasar tinggi, penggunaan rantai rendah" XRP selama ini. Melalui teknologi seperti protokol FAssets dari jaringan Flare, XRP dapat masuk ke ekosistem DeFi. Doppler Finance sedang membangun satu set mekanisme pendapatan yang berkelanjutan termasuk keuntungan CeDeFi, staking likuid, dan lain-lain, yang tidak hanya memiliki jalur nyata, tetapi juga menginvestasikan sumber daya untuk meningkatkan keamanan dan pengalaman pengguna.
Secara logis, perkembangan XRPFi merespons kebutuhan mendesak yang muncul dari aktivasi XRP dan perkembangan ekosistem terkait. Namun perlu dicatat bahwa ekosistem XRPFi saat ini masih berada pada tahap awal. Rute produk Flare dan Doppler meskipun cukup jelas, tetapi skala pengguna secara keseluruhan, kedalaman likuiditas, dan kedewasaan protokol masih perlu diverifikasi. Sebagai sebuah upaya untuk mengintegrasikan aset tradisional ke dalam model keuangan yang sedang berkembang, prospek perkembangan XRPFi layak untuk terus diperhatikan oleh industri.