Tanda-tanda pemulihan Keuangan Desentralisasi muncul, apakah AAVE dapat memimpin putaran naik baru?
Baru-baru ini, beberapa tokoh terkenal di bidang Keuangan Desentralisasi mulai mengisyaratkan kemungkinan pemulihan yang akan datang. Seorang analis baru-baru ini membagikan beberapa alasan kunci yang dia anggap mungkin menandakan rebound DeFi 2.0 yang akan segera terjadi:
Ekosistem Keuangan Desentralisasi telah berkembang secara signifikan, dengan perbaikan dalam skalabilitas dan keamanan, serta menghadirkan skenario aplikasi inovatif baru.
Total nilai terkunci ( TVL ) telah naik hampir tiga kali lipat sejak Oktober tahun lalu, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi terus meningkat
Beberapa lembaga keuangan tradisional besar mulai memasuki pasar melalui dana tertokenisasi dan stablecoin
Lingkungan penurunan suku bunga meningkatkan likuiditas, menjadikan hasil Keuangan Desentralisasi lebih menarik
Ekosistem Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan semakin matang dan aman, siap untuk gelombang kenaikan berikutnya
Dalam lingkungan ekonomi yang lebih makro, penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin dapat menandakan titik balik. Jumlah pasokan M2 meningkat lagi, dan Bitcoin juga mengikuti tren siklus sebelumnya, semua ini mengisyaratkan kemungkinan akan dimulainya kenaikan cepat.
Meskipun beberapa orang memperingatkan bahwa pemangkasan suku bunga yang tajam dapat menandakan resesi ekonomi dan ketegangan geopolitik masih ada, suasana secara keseluruhan saat ini cenderung optimis. Gelombang rebound kali ini tampaknya berbeda dari sebelumnya dan mungkin akan membawa beberapa kenaikan yang tidak terduga.
Mengingat pasar beruang jangka panjang, penilaian DeFi saat ini mungkin terlalu rendah. Selanjutnya, kami akan fokus menganalisis posisi AAVE dan mengevaluasi peran yang mungkin dimainkannya dalam pemulihan potensial DeFi.
AAVE：siap untuk meluncur?
TVL Keuangan Desentralisasi telah rebound secara signifikan dari titik terendah 2022, naik lebih dari 100% menjadi 77 miliar dolar. Namun, saat ini TVL masih sekitar 50% lebih rendah dibandingkan puncak 154 miliar dolar pada 2021, menunjukkan bahwa meskipun minat telah pulih, valuasi Keuangan Desentralisasi masih jauh di bawah titik tertinggi pada siklus bull sebelumnya.
1. Posisi dan Aktivitas Pemimpin Pasar
Aave adalah salah satu platform utama dalam bidang pinjaman DeFi, yang memungkinkan pengguna untuk melakukan pinjaman cryptocurrency secara langsung tanpa perantara. Proyek ini awalnya diluncurkan pada tahun 2017 dengan nama ETHLend, kemudian berganti nama menjadi Aave pada tahun 2018, dan mendapatkan momentum pengembangan selama gelombang DeFi pada tahun 2020, dengan menguasai lebih dari 50% pangsa pasar pinjaman DeFi selama tiga tahun terakhir. Keberhasilannya didorong oleh peningkatan berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO, serta langkah-langkah keamanan seperti modul keamanan senilai 400 juta dolar. Rencana "beli dan distribusi" lebih lanjut mendukung pertumbuhan jangka panjang token dengan menciptakan permintaan beli yang stabil.
Pada tahun 2024, TVL Aave mencapai 13 miliar dolar, menunjukkan tingkat adopsi pengguna yang kuat dan meningkatnya kepercayaan terhadap platform. Peluncuran stablecoin GHO juga menambah sumber pendapatan, sementara ekspansi baru-baru ini ke rantai non-EVM seperti Aptos telah memperluas jangkauan pasar.
Skala pinjaman aktif Aave juga mengalami kenaikan yang signifikan. Data terbaru menunjukkan bahwa pinjaman aktif Aave telah mencapai 7,4 miliar dolar AS, semakin memperkuat posisinya di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi. Kenaikan ini dikarenakan penyesuaian ekonomi token baru-baru ini, yang mengurangi tekanan inflasi token AAVE dan mengalihkan keuntungan kepada pemegang stablecoin, meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Valuasi Rendah dan Potensi Akumulasi
Meskipun Aave mendominasi, ia dan proyek DeFi lainnya masih terlihat tertekan. Beberapa bulan yang lalu, analisis menunjukkan bahwa rasio harga terhadap biaya Aave adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta USD. Mengingat 93% pasokan token telah beredar, Aave mungkin menghadapi tekanan jual yang lebih kecil, setelah mengalami konsolidasi selama 2,5 tahun, dan diperkirakan akan mengalami rebound. Terobosan terbaru menunjukkan bahwa Aave mungkin berada di tahap awal tren kenaikan baru, menjadi target potensial untuk akumulasi jangka panjang. Pergerakan teknis ini ditambah dengan fundamental yang solid, mendukung argumen untuk pemulihan harga yang potensial, terutama saat proyek DeFi mendapatkan kembali perhatian.
3. Minat institusi
Minat lembaga terhadap Aave baru-baru ini terutama berasal dari peluncuran produk Aave Arc, yang merupakan solusi DeFi berlisensi yang dirancang untuk lembaga keuangan yang diatur. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan dalam daftar putih dapat menggunakan platform ini. Dengan menyediakan lingkungan yang sesuai untuk peminjaman aset digital, Aave Arc bertujuan untuk menghubungkan keuangan tradisional dengan DeFi, sambil memenuhi persyaratan regulasi dan menawarkan peluang imbal hasil yang tinggi.
Selain itu, sebuah lembaga investasi besar secara resmi memasukkan Aave ke dalam portofolio investasi aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di Amerika Serikat, imbal hasil dari dana pasar uang dolar tradisional menurun, sehingga imbal hasil tinggi DeFi mungkin menjadi lebih menarik, yang pada gilirannya meningkatkan permintaan.
Peluncuran ETF ETH tahun ini juga mungkin membawa aliran dana besar ke Keuangan Desentralisasi, Aave sebagai peserta utama di pasar pinjaman Ethereum diharapkan dapat mengambil manfaat dari ini dan menarik modal institusi baru.
4. Keunggulan Kompetitif
Dibandingkan dengan pesaing lainnya, Aave menonjol dengan kemampuan multi-rantai dan dukungan aset yang lebih luas. Aave beroperasi di berbagai jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, menawarkan cakupan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan kecepatan transaksi yang lebih cepat.
Selain itu, Aave mendukung lebih banyak jenis agunan yang beragam, dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif staking. Kombinasi produk yang beragam ini, ditambah dengan fitur inovatif seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu Aave untuk mengambil pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi, mempertahankan posisi terdepan dalam bidang peminjaman.
5. Katalis Perkembangan Masa Depan
Aave 2030 adalah rencana strategis yang diajukan oleh Aave Labs, bertujuan untuk memperluas protokol di luar Ethereum dan memperkenalkan fitur baru dalam beberapa tahun ke depan. Tujuan utama termasuk:
Ekspansi Multi-Rantai: mendukung rantai non-EVM dan memperluas jangkauan bisnis, membangun platform DeFi lintas rantai.
Aave V4 upgrade: memperkenalkan integrasi aset dunia nyata, meningkatkan efisiensi modal, dan memperbaiki alat tata kelola.
Model Modal Aktif: Menyusun anggaran proaktif untuk rencana 2030, anggaran awal mencakup 15 juta GHO dan 25.000 stkAAVE untuk penelitian dan audit keamanan.
Tujuan utama Aave adalah untuk membangun ekosistem Keuangan Desentralisasi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai aturan pada tahun 2030, menyesuaikan dengan perubahan pasar, dan menjadi infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
Analisis Fundamental
Faktor bullish:
Mengendalikan 67% pangsa pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi, mengelola 7,4 miliar dolar aktif pinjaman
Aktif di beberapa blockchain dan merencanakan ekspansi lebih lanjut
GHO stablecoin memperoleh perkembangan, naik pendapatan platform
Aave Arc menarik investor institusi untuk berpartisipasi
Potensi peluncuran ETF ETH dan lingkungan penurunan suku bunga mungkin membawa lebih banyak aliran dana masuk
Faktor bearish:
Konsentrasi pangsa pasar dapat membawa risiko sistemik
Pertumbuhan GHO yang melambat atau meningkatnya persaingan dapat mempengaruhi pendapatan
Resesi ekonomi global mungkin mengurangi aktivitas Keuangan Desentralisasi
Risiko geopolitik meningkatkan ketidakpastian pasar
Perubahan regulasi yang potensial dapat mempengaruhi perkembangan Keuangan Desentralisasi
Secara keseluruhan, Aave memiliki posisi pasar yang kuat dan potensi naik di bidang Keuangan Desentralisasi, tetapi juga menghadapi beberapa risiko dan tantangan potensial. Investor perlu menimbang faktor-faktor ini dan memperhatikan perkembangan pasar serta perubahan lingkungan regulasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
WagmiOrRekt
· 08-14 22:55
Datang, datang, tidak tahan lagi.
Lihat AsliBalas0
defi_detective
· 08-14 02:43
Jangan bilang ini, jangan sampai rugi total.
Lihat AsliBalas0
BrokenYield
· 08-14 01:08
meh... pompa TVL lain sebelum karpet yang tak terhindarkan. sudah melihat film ini sebelumnya di 2021
Lihat AsliBalas0
GasBandit
· 08-14 00:58
Membuka sampanye untuk gelombang ini
Lihat AsliBalas0
ApyWhisperer
· 08-14 00:44
Lagi-lagi membicarakan Keuangan Desentralisasi To da moon ya.
AAVE memimpin putaran baru pertumbuhan Keuangan Desentralisasi, pangsa pasar dan minat institusi keduanya naik.
Tanda-tanda pemulihan Keuangan Desentralisasi muncul, apakah AAVE dapat memimpin putaran naik baru?
Baru-baru ini, beberapa tokoh terkenal di bidang Keuangan Desentralisasi mulai mengisyaratkan kemungkinan pemulihan yang akan datang. Seorang analis baru-baru ini membagikan beberapa alasan kunci yang dia anggap mungkin menandakan rebound DeFi 2.0 yang akan segera terjadi:
Dalam lingkungan ekonomi yang lebih makro, penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin dapat menandakan titik balik. Jumlah pasokan M2 meningkat lagi, dan Bitcoin juga mengikuti tren siklus sebelumnya, semua ini mengisyaratkan kemungkinan akan dimulainya kenaikan cepat.
Meskipun beberapa orang memperingatkan bahwa pemangkasan suku bunga yang tajam dapat menandakan resesi ekonomi dan ketegangan geopolitik masih ada, suasana secara keseluruhan saat ini cenderung optimis. Gelombang rebound kali ini tampaknya berbeda dari sebelumnya dan mungkin akan membawa beberapa kenaikan yang tidak terduga.
Mengingat pasar beruang jangka panjang, penilaian DeFi saat ini mungkin terlalu rendah. Selanjutnya, kami akan fokus menganalisis posisi AAVE dan mengevaluasi peran yang mungkin dimainkannya dalam pemulihan potensial DeFi.
AAVE：siap untuk meluncur?
TVL Keuangan Desentralisasi telah rebound secara signifikan dari titik terendah 2022, naik lebih dari 100% menjadi 77 miliar dolar. Namun, saat ini TVL masih sekitar 50% lebih rendah dibandingkan puncak 154 miliar dolar pada 2021, menunjukkan bahwa meskipun minat telah pulih, valuasi Keuangan Desentralisasi masih jauh di bawah titik tertinggi pada siklus bull sebelumnya.
1. Posisi dan Aktivitas Pemimpin Pasar
Aave adalah salah satu platform utama dalam bidang pinjaman DeFi, yang memungkinkan pengguna untuk melakukan pinjaman cryptocurrency secara langsung tanpa perantara. Proyek ini awalnya diluncurkan pada tahun 2017 dengan nama ETHLend, kemudian berganti nama menjadi Aave pada tahun 2018, dan mendapatkan momentum pengembangan selama gelombang DeFi pada tahun 2020, dengan menguasai lebih dari 50% pangsa pasar pinjaman DeFi selama tiga tahun terakhir. Keberhasilannya didorong oleh peningkatan berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO, serta langkah-langkah keamanan seperti modul keamanan senilai 400 juta dolar. Rencana "beli dan distribusi" lebih lanjut mendukung pertumbuhan jangka panjang token dengan menciptakan permintaan beli yang stabil.
Pada tahun 2024, TVL Aave mencapai 13 miliar dolar, menunjukkan tingkat adopsi pengguna yang kuat dan meningkatnya kepercayaan terhadap platform. Peluncuran stablecoin GHO juga menambah sumber pendapatan, sementara ekspansi baru-baru ini ke rantai non-EVM seperti Aptos telah memperluas jangkauan pasar.
Skala pinjaman aktif Aave juga mengalami kenaikan yang signifikan. Data terbaru menunjukkan bahwa pinjaman aktif Aave telah mencapai 7,4 miliar dolar AS, semakin memperkuat posisinya di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi. Kenaikan ini dikarenakan penyesuaian ekonomi token baru-baru ini, yang mengurangi tekanan inflasi token AAVE dan mengalihkan keuntungan kepada pemegang stablecoin, meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Valuasi Rendah dan Potensi Akumulasi
Meskipun Aave mendominasi, ia dan proyek DeFi lainnya masih terlihat tertekan. Beberapa bulan yang lalu, analisis menunjukkan bahwa rasio harga terhadap biaya Aave adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta USD. Mengingat 93% pasokan token telah beredar, Aave mungkin menghadapi tekanan jual yang lebih kecil, setelah mengalami konsolidasi selama 2,5 tahun, dan diperkirakan akan mengalami rebound. Terobosan terbaru menunjukkan bahwa Aave mungkin berada di tahap awal tren kenaikan baru, menjadi target potensial untuk akumulasi jangka panjang. Pergerakan teknis ini ditambah dengan fundamental yang solid, mendukung argumen untuk pemulihan harga yang potensial, terutama saat proyek DeFi mendapatkan kembali perhatian.
3. Minat institusi
Minat lembaga terhadap Aave baru-baru ini terutama berasal dari peluncuran produk Aave Arc, yang merupakan solusi DeFi berlisensi yang dirancang untuk lembaga keuangan yang diatur. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan dalam daftar putih dapat menggunakan platform ini. Dengan menyediakan lingkungan yang sesuai untuk peminjaman aset digital, Aave Arc bertujuan untuk menghubungkan keuangan tradisional dengan DeFi, sambil memenuhi persyaratan regulasi dan menawarkan peluang imbal hasil yang tinggi.
Selain itu, sebuah lembaga investasi besar secara resmi memasukkan Aave ke dalam portofolio investasi aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di Amerika Serikat, imbal hasil dari dana pasar uang dolar tradisional menurun, sehingga imbal hasil tinggi DeFi mungkin menjadi lebih menarik, yang pada gilirannya meningkatkan permintaan.
Peluncuran ETF ETH tahun ini juga mungkin membawa aliran dana besar ke Keuangan Desentralisasi, Aave sebagai peserta utama di pasar pinjaman Ethereum diharapkan dapat mengambil manfaat dari ini dan menarik modal institusi baru.
4. Keunggulan Kompetitif
Dibandingkan dengan pesaing lainnya, Aave menonjol dengan kemampuan multi-rantai dan dukungan aset yang lebih luas. Aave beroperasi di berbagai jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, menawarkan cakupan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan kecepatan transaksi yang lebih cepat.
Selain itu, Aave mendukung lebih banyak jenis agunan yang beragam, dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif staking. Kombinasi produk yang beragam ini, ditambah dengan fitur inovatif seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu Aave untuk mengambil pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi, mempertahankan posisi terdepan dalam bidang peminjaman.
5. Katalis Perkembangan Masa Depan
Aave 2030 adalah rencana strategis yang diajukan oleh Aave Labs, bertujuan untuk memperluas protokol di luar Ethereum dan memperkenalkan fitur baru dalam beberapa tahun ke depan. Tujuan utama termasuk:
Tujuan utama Aave adalah untuk membangun ekosistem Keuangan Desentralisasi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai aturan pada tahun 2030, menyesuaikan dengan perubahan pasar, dan menjadi infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
Analisis Fundamental
Faktor bullish:
Faktor bearish:
Secara keseluruhan, Aave memiliki posisi pasar yang kuat dan potensi naik di bidang Keuangan Desentralisasi, tetapi juga menghadapi beberapa risiko dan tantangan potensial. Investor perlu menimbang faktor-faktor ini dan memperhatikan perkembangan pasar serta perubahan lingkungan regulasi.