Membahas Pengaruh Faktor Ekonomi Makro terhadap Bull Run Bitcoin
Artikel ini akan menganalisis bagaimana faktor makroekonomi kunci seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Federal Reserve mempengaruhi kinerja harga Bitcoin selama bull run. Kami akan menggunakan data historis sejak 2014, melalui metode statistik dan ekonometrika untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, guna memberikan wawasan untuk pengambilan keputusan investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas adalah indikator penting yang mengukur ketersediaan uang tunai dan aset yang mudah diperdagangkan, dan sangat penting untuk kesehatan ekonomi. Peningkatan likuiditas akan mendorong kenaikan harga aset, karena lebih banyak dana mengalir ke pasar yang mendorong perdagangan. Periode likuiditas tinggi sering disertai dengan peningkatan volume perdagangan dan harga. Memahami tren ini membantu investor menangkap peluang pasar dan membuat keputusan yang bijaksana untuk memaksimalkan pengembalian.
Indikator utama untuk mengukur likuiditas meliputi:
Dana pasar uang: mencerminkan likuiditas yang tersedia dalam sistem keuangan
Cadangan bank: menunjukkan likuiditas yang tersedia untuk pinjaman dan investasi dalam sistem perbankan.
Rasio cakupan likuiditas: mengukur kesehatan likuiditas bank
Tingkat perputaran: mencerminkan tingkat likuiditas pasar secara keseluruhan
Artikel ini terutama menggunakan jumlah pasokan M2 sebagai ukuran. M2 mencakup uang tunai, rekening cek, rekening tabungan, dan aset uang dekat lainnya, yang membantu memahami likuiditas keseluruhan dalam ekonomi dan jumlah dana yang tersedia untuk pengeluaran dan investasi.
Dalam sejarah, puncak pertumbuhan M2 global sering kali sejalan dengan bull run Bitcoin. Tidak hanya total jumlah uang, perubahan kecepatan M2 juga konsisten dengan fluktuasi Bitcoin. Selama bull run, perhatian khusus perlu diberikan pada M2, karena peningkatan likuiditas biasanya mendorong pasar naik.
Tinjauan Sejarah Bull Run
Bull run di bidang cryptocurrency memberikan peluang signifikan bagi para investor. Berikut adalah beberapa bull run penting:
Bull run pertama (2011-2013)
Pertumbuhan M2: Selama krisis keuangan Eropa, bank sentral meningkatkan likuiditas untuk menstabilkan ekonomi
Bitcoin: dari 2,93 dolar AS naik menjadi 329 dolar AS, mencerminkan peningkatan permintaan terhadap aset non-tradisional
Bull run ( 2015-2017 )
Pertumbuhan M2: suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut
Bitcoin: dari 200 dolar naik menjadi 19.000 dolar, peningkatan perhatian mainstream mendorong permintaan
Era digital baru bull run (2020-2021)
Pertumbuhan M2: Langkah-langkah stimulus pandemi secara signifikan meningkatkan pasokan uang
Bitcoin: dari 10.000 dolar AS naik menjadi 64.000 dolar AS, investor mencari alternatif mata uang fiat
Pemulihan dan Inovasi(2024)
Pertumbuhan M2: Likuiditas sedikit meningkat tetapi masih cukup moderat
Bitcoin: naik dari 25.000 dolar AS menjadi 85.000 dolar AS sebelum pengurangan setengah, menunjukkan peningkatan kedewasaan pasar
Perlu dicatat bahwa kinerja altcoin berbeda dari Bitcoin. Altcoin/BTC perlu lebih dekat mengikuti likuiditas global, mungkin memerlukan peningkatan likuiditas keseluruhan untuk masuk ke fase pertumbuhan.
Penelitian juga menemukan bahwa dominasi BTC, USDT, dan USDC berbanding terbalik dengan kecepatan peredaran uang global. Ketika laju pertumbuhan pasokan uang lebih cepat daripada GDP, finansialisasi yang meningkat menyebabkan gelembung aset dan penurunan dominasi Bitcoin; sebaliknya, hal itu akan meningkatkan dominasi stablecoin dan Bitcoin.
Pengaruh suku bunga dan inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang sebagai sistem terdesentralisasi, namun masih menunjukkan volatilitas yang signifikan terhadap peristiwa kebijakan moneter. Penelitian menemukan bahwa sensitivitas Bitcoin terhadap keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa berubah seiring waktu:
Sebelum tahun 2013, guncangan moneter Federal Reserve secara signifikan menurunkan harga Bitcoin
Setelah tahun 2013, guncangan ini mulai mendorong harga Bitcoin, mencerminkan perubahan pandangan pasar
Dampak inflasi yang dihadapi oleh Bank Sentral Eropa terus menekan harga Bitcoin, menunjukkan bahwa ia berfungsi sebagai emas digital di zona euro.
Dampak informasi bank sentral terhadap Bitcoin di Amerika Serikat dan Uni Eropa juga berbeda. Dampak positif dari Federal Reserve menurunkan harga Bitcoin, sementara dampak positif dari Bank Sentral Eropa biasanya meningkatkan harga Bitcoin.
Sejak tahun 2020, volatilitas Bitcoin di sekitar pengumuman Federal Reserve meningkat secara signifikan, hampir segera bereaksi terhadap pengetatan kebijakan. Ini menunjukkan bahwa relevansi Bitcoin dengan keputusan kebijakan moneter semakin erat, dan respons valuasinya mirip dengan aset berisiko lainnya tetapi lebih tajam.
Data inflasi terbaru juga memicu reaksi instan dari Bitcoin. Misalnya, ketika tingkat inflasi AS diumumkan sebesar 0.0%( secara bulanan), harga Bitcoin langsung naik, tetapi segera turun kembali setelah harapan Federal Reserve untuk mengendalikan likuiditas.
Kesimpulan
Efektivitas Bitcoin sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi masih diperdebatkan. Pada awalnya, harga Bitcoin tidak bereaksi secara signifikan terhadap pengumuman kebijakan moneter. Namun sejak 2020, setelah Federal Reserve memperketat, harga Bitcoin langsung jatuh, menunjukkan peningkatan korelasi dengan keputusan kebijakan moneter.
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan lingkungan ekonomi secara keseluruhan. Dinamika harganya sangat terkait dengan keadaan likuiditas global, didorong bersama oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusi.
Temuan ini menunjukkan bahwa permintaan awal untuk Bitcoin lebih banyak berasal dari penggunaannya sebagai uang digital tanpa batas, bukan sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi. Namun, penurunan tajam yang dipicu oleh pengetatan Federal Reserve setelah tahun 2020 menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan umum.
Untuk rilis data CPI yang akan datang, perubahan ekspektasi pasar tidak signifikan. Jika hasil aktual sekali lagi di bawah ekspektasi, itu mungkin akan memicu reaksi pasar. Investor harus memperhatikan indikator ekonomi makro ini dengan seksama dan merumuskan strategi investasi dengan mempertimbangkan karakteristik Bitcoin itu sendiri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ParallelChainMaxi
· 08-15 16:05
Orang-orang yang selalu bearish terhadap btc pasti menderita kerugian parah.
Lihat AsliBalas0
TokenBeginner'sGuide
· 08-15 12:53
Pengingat ramah: naik dan turun adalah hal yang biasa, disarankan bagi pemula untuk tidak mudah terpengaruh, utamakan memperkuat dasar, ikuti data kuantitatif daripada emosi pasar~
Lihat AsliBalas0
GetRichLeek
· 08-14 05:34
Sekali lagi menganalisis dengan semangat, BTC masih belum mendengarkan market maker.
Lihat AsliBalas0
LayerHopper
· 08-14 01:32
Kondisi pasar ini sebaik apapun masih harus diikuti The Federal Reserve (FED) ya.
Analisis mendalam tentang pengaruh ekonomi makro terhadap bull run Bitcoin: Likuiditas global, Suku Bunga, dan kinerja harga
Membahas Pengaruh Faktor Ekonomi Makro terhadap Bull Run Bitcoin
Artikel ini akan menganalisis bagaimana faktor makroekonomi kunci seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Federal Reserve mempengaruhi kinerja harga Bitcoin selama bull run. Kami akan menggunakan data historis sejak 2014, melalui metode statistik dan ekonometrika untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, guna memberikan wawasan untuk pengambilan keputusan investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas adalah indikator penting yang mengukur ketersediaan uang tunai dan aset yang mudah diperdagangkan, dan sangat penting untuk kesehatan ekonomi. Peningkatan likuiditas akan mendorong kenaikan harga aset, karena lebih banyak dana mengalir ke pasar yang mendorong perdagangan. Periode likuiditas tinggi sering disertai dengan peningkatan volume perdagangan dan harga. Memahami tren ini membantu investor menangkap peluang pasar dan membuat keputusan yang bijaksana untuk memaksimalkan pengembalian.
Indikator utama untuk mengukur likuiditas meliputi:
Artikel ini terutama menggunakan jumlah pasokan M2 sebagai ukuran. M2 mencakup uang tunai, rekening cek, rekening tabungan, dan aset uang dekat lainnya, yang membantu memahami likuiditas keseluruhan dalam ekonomi dan jumlah dana yang tersedia untuk pengeluaran dan investasi.
Dalam sejarah, puncak pertumbuhan M2 global sering kali sejalan dengan bull run Bitcoin. Tidak hanya total jumlah uang, perubahan kecepatan M2 juga konsisten dengan fluktuasi Bitcoin. Selama bull run, perhatian khusus perlu diberikan pada M2, karena peningkatan likuiditas biasanya mendorong pasar naik.
Tinjauan Sejarah Bull Run
Bull run di bidang cryptocurrency memberikan peluang signifikan bagi para investor. Berikut adalah beberapa bull run penting:
Bull run pertama (2011-2013)
Bull run ( 2015-2017 )
Era digital baru bull run (2020-2021)
Pemulihan dan Inovasi(2024)
Perlu dicatat bahwa kinerja altcoin berbeda dari Bitcoin. Altcoin/BTC perlu lebih dekat mengikuti likuiditas global, mungkin memerlukan peningkatan likuiditas keseluruhan untuk masuk ke fase pertumbuhan.
Penelitian juga menemukan bahwa dominasi BTC, USDT, dan USDC berbanding terbalik dengan kecepatan peredaran uang global. Ketika laju pertumbuhan pasokan uang lebih cepat daripada GDP, finansialisasi yang meningkat menyebabkan gelembung aset dan penurunan dominasi Bitcoin; sebaliknya, hal itu akan meningkatkan dominasi stablecoin dan Bitcoin.
Pengaruh suku bunga dan inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang sebagai sistem terdesentralisasi, namun masih menunjukkan volatilitas yang signifikan terhadap peristiwa kebijakan moneter. Penelitian menemukan bahwa sensitivitas Bitcoin terhadap keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa berubah seiring waktu:
Dampak informasi bank sentral terhadap Bitcoin di Amerika Serikat dan Uni Eropa juga berbeda. Dampak positif dari Federal Reserve menurunkan harga Bitcoin, sementara dampak positif dari Bank Sentral Eropa biasanya meningkatkan harga Bitcoin.
Sejak tahun 2020, volatilitas Bitcoin di sekitar pengumuman Federal Reserve meningkat secara signifikan, hampir segera bereaksi terhadap pengetatan kebijakan. Ini menunjukkan bahwa relevansi Bitcoin dengan keputusan kebijakan moneter semakin erat, dan respons valuasinya mirip dengan aset berisiko lainnya tetapi lebih tajam.
Data inflasi terbaru juga memicu reaksi instan dari Bitcoin. Misalnya, ketika tingkat inflasi AS diumumkan sebesar 0.0%( secara bulanan), harga Bitcoin langsung naik, tetapi segera turun kembali setelah harapan Federal Reserve untuk mengendalikan likuiditas.
Kesimpulan
Efektivitas Bitcoin sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi masih diperdebatkan. Pada awalnya, harga Bitcoin tidak bereaksi secara signifikan terhadap pengumuman kebijakan moneter. Namun sejak 2020, setelah Federal Reserve memperketat, harga Bitcoin langsung jatuh, menunjukkan peningkatan korelasi dengan keputusan kebijakan moneter.
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan lingkungan ekonomi secara keseluruhan. Dinamika harganya sangat terkait dengan keadaan likuiditas global, didorong bersama oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusi.
Temuan ini menunjukkan bahwa permintaan awal untuk Bitcoin lebih banyak berasal dari penggunaannya sebagai uang digital tanpa batas, bukan sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi. Namun, penurunan tajam yang dipicu oleh pengetatan Federal Reserve setelah tahun 2020 menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan umum.
Untuk rilis data CPI yang akan datang, perubahan ekspektasi pasar tidak signifikan. Jika hasil aktual sekali lagi di bawah ekspektasi, itu mungkin akan memicu reaksi pasar. Investor harus memperhatikan indikator ekonomi makro ini dengan seksama dan merumuskan strategi investasi dengan mempertimbangkan karakteristik Bitcoin itu sendiri.