Transaksi utang FTX meningkat, perusahaan investasi berlomba-lomba untuk akuisisi
Seiring dengan kemajuan kasus kebangkrutan FTX, beberapa perusahaan investasi sedang aktif mengakuisisi hak utang terkait. Diketahui bahwa beberapa lembaga investasi terkenal sedang bernegosiasi untuk mengakuisisi hak utang ini, termasuk beberapa perusahaan manajemen aset besar. Beberapa perusahaan investasi kecil telah membeli sebagian hak utang dari hedge fund yang ingin cepat keluar. Namun, pendapatan dari penjualan hak utang mungkin lebih rendah daripada jumlah yang akhirnya dialokasikan dalam proses kebangkrutan.
Sebagai mantan raksasa perdagangan cryptocurrency, FTX mengajukan perlindungan kebangkrutan, meninggalkan sekitar 1 juta kreditor, dengan utang mencapai miliaran dolar. Menurut dokumen pengadilan, utang hanya 50 kreditor teratas melebihi 3,1 miliar dolar. Meskipun banyak orang akan menunggu proses kebangkrutan selesai, ada juga beberapa yang mulai menghubungi broker dan pembeli utang macet, berharap bisa segera keluar.
Saat ini, penjualan hak utang berarti harus menanggung kerugian besar, karena harga jual hak utang hanya beberapa persen dari nilai nominal. Sementara itu, akuisisi hak utang membutuhkan kesabaran, berharap untuk akhirnya mendapatkan lebih banyak dana melalui proses kebangkrutan.
Seorang pendiri perusahaan investasi menyatakan: "Pasar sangat tertarik pada utang ini, tetapi banyak orang yang kurang memahami kompleksitasnya." Dia menyebutkan bahwa ada yang bahkan tidak mengetahui konsep stablecoin.
Pendiri ini memiliki pengalaman yang kaya dalam menangani aset kripto yang kompleks dan pernah mengakuisisi utang perusahaan aset digital lain yang bangkrut. Dia menunjukkan bahwa membeli utang semacam itu memerlukan kesabaran yang besar, karena beberapa kasus perselisihan hukum mungkin berlangsung bertahun-tahun sebelum sepenuhnya diselesaikan.
FTX pernah menarik banyak investor institusi, termasuk dana lindung nilai kripto. Beberapa perusahaan manajemen aset secara terbuka menyatakan bahwa mereka memiliki sejumlah besar dana yang terjebak di platform FTX. Beberapa dana lindung nilai mengungkapkan bahwa "sebagian besar" aset mereka terjebak di FTX.
Diketahui bahwa banyak perusahaan dana ingin segera melepaskan diri, dan tidak ingin menghadapi proses pengadilan yang panjang. Beberapa pelanggan FTX juga menyatakan harapan untuk menyelesaikan penjualan klaim sebelum akhir tahun, agar dapat melakukan pengurangan kerugian saat melaporkan pajak.
Seorang investor menyatakan bahwa ia telah mengakuisisi beberapa klaim FTX dengan harga nominal 5-6%, dengan nilai nominal berkisar antara 2 juta hingga 8 juta dolar AS. Saat ini ia sedang bernegosiasi mengenai klaim sekitar 100 juta dolar AS dengan seorang manajer dana asal Singapura, serta menghubungi sebuah dana Jerman yang terlibat dalam klaim senilai 23 juta dolar AS. Harga yang diminta oleh dana-dana ini biasanya mendekati 10% dari nilai nominal.
Penilaian nilai masa depan utang bangkrut dianggap lebih seperti seni daripada sains. Meskipun dapat memperoleh pemahaman kasar tentang aset dan liabilitas yang tersedia melalui perhitungan kasar, namun pengembalian besar sering kali bergantung pada argumen hukum.
Beberapa strategi hukum yang dipertaruhkan oleh investor adalah: Pengadilan AS akan mengakui aset klien yang dimiliki dalam bentuk trust berdasarkan hukum trust Inggris. Ini berarti bahwa aset yang dimiliki dalam trust akan memiliki hak prioritas, dan klien terkait mungkin akan mendapatkan pembayaran terlebih dahulu.
Perlu dicatat bahwa tidak semua utang terkait dengan aset pelanggan. Misalnya, ada kontrak kerja yang beredar yang mencakup ketentuan untuk menjamin pembayaran gaji selama 9 tahun ke depan. Kontrak ini ditandatangani pada bulan Agustus 2021, dengan gaji tahunan sebesar 525.000 dolar AS, dan menjamin kenaikan gaji minimum 15% setiap tahun, ditambah bonus. Durasi kontrak adalah 10 tahun, di mana salah satu ketentuan menyatakan bahwa meskipun karyawan dipecat, mereka tetap akan menerima semua gaji yang belum dibayar, termasuk kenaikan gaji tahunan.
Namun, para profesional berpendapat bahwa pengadilan Amerika kemungkinan besar tidak akan menegakkan ketentuan semacam itu, dan gaji yang tidak dibayar mungkin hampir tidak berarti dalam klaim kebangkrutan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
10
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropChaser
· 08-16 17:11
Cih, sekali lagi semuanya berantakan
Lihat AsliBalas0
MetaverseVagrant
· 08-16 07:31
Menyalin pekerjaan rumah secara langsung untuk merebut hak utang FTX?
Lihat AsliBalas0
DaoResearcher
· 08-15 01:14
Dari data yang ada, perilaku akuisisi utang semacam ini sepenuhnya sesuai dengan teori keseimbangan Nash pada inferensi ketiga, disarankan untuk merujuk pada analisis permainan Vitalik dalam EIP-1559.
Lihat AsliBalas0
ser_we_are_early
· 08-14 02:06
Ikan besar memakan ikan kecil.
Lihat AsliBalas0
MoneyBurnerSociety
· 08-14 02:05
Saran profesional dari ahli menghindari jebakan: Cepat mundur adalah kebenaran.
Lihat AsliBalas0
ZkProofPudding
· 08-14 02:05
Kamu lihat, hanya setan yang tahu berapa banyak uang yang masih tersisa.
Lihat AsliBalas0
GateUser-a180694b
· 08-14 02:02
buy the dip utang ftx milik penjudi, kan?
Lihat AsliBalas0
MetaMisery
· 08-14 01:42
Jadi, kamu benar-benar memanjat mayat ftx ya.
Lihat AsliBalas0
ForeverBuyingDips
· 08-14 01:38
Bagaimanapun, kita selalu menyalin di paling bawah
Perdagangan utang FTX semakin hangat, peluang dan risiko di balik pembelian oleh perusahaan investasi
Transaksi utang FTX meningkat, perusahaan investasi berlomba-lomba untuk akuisisi
Seiring dengan kemajuan kasus kebangkrutan FTX, beberapa perusahaan investasi sedang aktif mengakuisisi hak utang terkait. Diketahui bahwa beberapa lembaga investasi terkenal sedang bernegosiasi untuk mengakuisisi hak utang ini, termasuk beberapa perusahaan manajemen aset besar. Beberapa perusahaan investasi kecil telah membeli sebagian hak utang dari hedge fund yang ingin cepat keluar. Namun, pendapatan dari penjualan hak utang mungkin lebih rendah daripada jumlah yang akhirnya dialokasikan dalam proses kebangkrutan.
Sebagai mantan raksasa perdagangan cryptocurrency, FTX mengajukan perlindungan kebangkrutan, meninggalkan sekitar 1 juta kreditor, dengan utang mencapai miliaran dolar. Menurut dokumen pengadilan, utang hanya 50 kreditor teratas melebihi 3,1 miliar dolar. Meskipun banyak orang akan menunggu proses kebangkrutan selesai, ada juga beberapa yang mulai menghubungi broker dan pembeli utang macet, berharap bisa segera keluar.
Saat ini, penjualan hak utang berarti harus menanggung kerugian besar, karena harga jual hak utang hanya beberapa persen dari nilai nominal. Sementara itu, akuisisi hak utang membutuhkan kesabaran, berharap untuk akhirnya mendapatkan lebih banyak dana melalui proses kebangkrutan.
Seorang pendiri perusahaan investasi menyatakan: "Pasar sangat tertarik pada utang ini, tetapi banyak orang yang kurang memahami kompleksitasnya." Dia menyebutkan bahwa ada yang bahkan tidak mengetahui konsep stablecoin.
Pendiri ini memiliki pengalaman yang kaya dalam menangani aset kripto yang kompleks dan pernah mengakuisisi utang perusahaan aset digital lain yang bangkrut. Dia menunjukkan bahwa membeli utang semacam itu memerlukan kesabaran yang besar, karena beberapa kasus perselisihan hukum mungkin berlangsung bertahun-tahun sebelum sepenuhnya diselesaikan.
FTX pernah menarik banyak investor institusi, termasuk dana lindung nilai kripto. Beberapa perusahaan manajemen aset secara terbuka menyatakan bahwa mereka memiliki sejumlah besar dana yang terjebak di platform FTX. Beberapa dana lindung nilai mengungkapkan bahwa "sebagian besar" aset mereka terjebak di FTX.
Diketahui bahwa banyak perusahaan dana ingin segera melepaskan diri, dan tidak ingin menghadapi proses pengadilan yang panjang. Beberapa pelanggan FTX juga menyatakan harapan untuk menyelesaikan penjualan klaim sebelum akhir tahun, agar dapat melakukan pengurangan kerugian saat melaporkan pajak.
Seorang investor menyatakan bahwa ia telah mengakuisisi beberapa klaim FTX dengan harga nominal 5-6%, dengan nilai nominal berkisar antara 2 juta hingga 8 juta dolar AS. Saat ini ia sedang bernegosiasi mengenai klaim sekitar 100 juta dolar AS dengan seorang manajer dana asal Singapura, serta menghubungi sebuah dana Jerman yang terlibat dalam klaim senilai 23 juta dolar AS. Harga yang diminta oleh dana-dana ini biasanya mendekati 10% dari nilai nominal.
Penilaian nilai masa depan utang bangkrut dianggap lebih seperti seni daripada sains. Meskipun dapat memperoleh pemahaman kasar tentang aset dan liabilitas yang tersedia melalui perhitungan kasar, namun pengembalian besar sering kali bergantung pada argumen hukum.
Beberapa strategi hukum yang dipertaruhkan oleh investor adalah: Pengadilan AS akan mengakui aset klien yang dimiliki dalam bentuk trust berdasarkan hukum trust Inggris. Ini berarti bahwa aset yang dimiliki dalam trust akan memiliki hak prioritas, dan klien terkait mungkin akan mendapatkan pembayaran terlebih dahulu.
Perlu dicatat bahwa tidak semua utang terkait dengan aset pelanggan. Misalnya, ada kontrak kerja yang beredar yang mencakup ketentuan untuk menjamin pembayaran gaji selama 9 tahun ke depan. Kontrak ini ditandatangani pada bulan Agustus 2021, dengan gaji tahunan sebesar 525.000 dolar AS, dan menjamin kenaikan gaji minimum 15% setiap tahun, ditambah bonus. Durasi kontrak adalah 10 tahun, di mana salah satu ketentuan menyatakan bahwa meskipun karyawan dipecat, mereka tetap akan menerima semua gaji yang belum dibayar, termasuk kenaikan gaji tahunan.
Namun, para profesional berpendapat bahwa pengadilan Amerika kemungkinan besar tidak akan menegakkan ketentuan semacam itu, dan gaji yang tidak dibayar mungkin hampir tidak berarti dalam klaim kebangkrutan.