Нещодавно ринок криптовалют зазнав різкої турбулентності, Біткоїн та Ethereum відповідно впали нижче ключових рівнів підтримки, а ринкові коливання перетворилися з незначних на значні падіння. Це явище викликало широкі обговорення серед учасників ринку, які фактори спричинили цю різку волатильність ринку?

Аналіз вказує на те, що між інституційними інвесторами та роздрібними інвесторами існують суттєві розбіжності в ринкових очікуваннях. Основні фінансові установи Уолл-стріт вже почали дотримуватися обережної позиції, знижуючи ризикові позиції. Такі установи, як Barclays, Bank of America та Morgan Stanley, вже виступили з застереженнями, вважаючи, що ринок може недооцінювати яструбину позицію Федеральної резервної системи. Goldman Sachs навіть порадив своїм клієнтам хеджувати можливість того, що Федеральна резервна система не знизить процентні ставки у вересні. Ці дії свідчать про те, що інституційні інвестори готуються до найгіршого сценарію.

На фоні цього, емоції роздрібних інвесторів залишаються оптимістичними. Інструменти CME показують, що ймовірність зниження процентних ставок у вересні, підштовхувана коштами роздрібних інвесторів, на деякий час сягнула понад 90%. Дані з Американського банку також свідчать про те, що значні кошти в короткостроковій перспективі хлинули в фонди акцій США та ринок криптовалют. Ця протилежна ситуація, коли інституції зменшують позиції, а роздрібні інвестори нарощують, закладає основу для різких коливань на ринку в подальшому.

Різниця між очікуваннями ринку та економічною реальністю стала запалом для цього коригування ринку. Останні економічні дані показують, що проблеми з інфляцією залишаються вперті, індекс основної інфляції та "супер основна інфляція" в липні зросли в порівнянні з попереднім місяцем. Ринок праці залишається стабільним, рівень безробіття тримається нижче 4%, а темп зростання зарплат перевищує 4%. Крім того, вплив нових мит на китайські товари ще не повністю проявився, і в найближчі кілька місяців це може ще більше підвищити ціни. Ці фактори змусили ринок почати сумніватися в можливості зниження процентних ставок у вересні, а розрив між очікуваннями та реальністю швидко посилився на ринку шифрування.

Ця ринкова корекція відображає потребу інвесторів більш раціонально оцінювати економічні дані та політичні тенденції. Для інвесторів у шифрування уважно стежити за макроекономічними показниками та регуляторними змінами, а також підтримувати помірне управління ризиками, стане ключем до реагування на ринкові коливання. У майбутньому ринок може продовжувати шукати баланс між економічними даними, очікуваннями політики та інвестиційними настроями, інвестори повинні залишатися пильними та добре підготуватися до ризиків.