Trong bối cảnh biến động của thị trường tiền điện tử, nhiều nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội thu nhập thụ động. Bài viết này sẽ chia sẻ một chiến lược đơn giản và ổn định - cho vay stablecoin hoặc khóa thu nhập cố định thông qua các nền tảng DeFi để giúp bạn tích lũy đều đặn nhiều tài sản tiền điện tử hơn mà không cần giao dịch thường xuyên. Bài viết này dựa trên một bài báo được viết bởi Igor Jerkovic và được biên soạn, biên soạn và viết bởi TechFlow. (Tóm tắt: Sự thoái lui của thị trường là đau đớn, phù hợp hơn với các chiến lược tài chính chuẩn U lười biếng ở đây) (Bổ sung nền: hố pullback thị trường, phù hợp để nằm phẳng chiến lược tài chính chuẩn U Vol.2 tại đây) Tôi là một kỹ sư phần mềm với hơn 15 năm kinh nghiệm và đã hoạt động trong ngành công nghiệp tiền điện tử từ năm 2017. Hiện tại, tôi đang trải qua chu kỳ tiền điện tử thứ ba của mình (hiện đang làm việc trong dự án DeFi Koala). Trong quá trình tham gia vào các chu kỳ này, tôi đã phát hiện ra một hiện tượng phổ biến: nhiều người bạn của tôi luôn mua tiền điện tử ở mức cao nhất của mỗi chu kỳ bốn năm - thường là ở đỉnh giá - và sau đó trải qua những khoản lỗ lớn chưa thực hiện (lỗ thực hiện nếu họ bán). Tuy nhiên, những người không bán thường giữ mã thông báo của họ trong các sàn giao dịch tập trung, bỏ lỡ cơ hội kiếm thu nhập thụ động. Và ngay cả những người kiếm lợi nhuận từ việc bán cũng thường để stablecoin của họ nhàn rỗi, chờ giá giảm trước khi mua. Tôi chia sẻ điều này vì giao dịch thực sự khó khăn, nhưng có nhiều cách tốt hơn để tích lũy nhiều tài sản tiền điện tử hơn mà không cần thực hiện các giao dịch thường xuyên. Một sai lầm phổ biến: bỏ qua thu nhập thụ động Thông qua các cuộc trò chuyện của tôi với nhiều người nắm giữ tiền điện tử, tôi thấy rằng hầu hết mọi người không biết rằng họ có thể kiếm được từ tài sản mà họ nắm giữ. Trong bài đăng này, tôi sẽ chia sẻ một chiến lược đơn giản để giúp bạn đạt được thu nhập thụ động thông qua tiền điện tử. Chiến lược đơn giản: Cho vay Stablecoin của bạn Một trong những cách dễ nhất để kiếm thu nhập thụ động là kiếm lãi bằng cách cho vay stablecoin của bạn (chẳng hạn như USDC) cho những người vay cần chúng. Các nền tảng cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) thường yêu cầu tài sản thế chấp vượt mức, có nghĩa là người vay phải gửi tài sản thế chấp cao hơn số tiền đã vay. Nếu giá trị tài sản thế chấp của họ gần với mức số tiền vay cộng với lãi suất, họ phải đối mặt với việc thanh lý và người cho vay sẽ tự động được hoàn trả. Một nhược điểm tiềm năng? Biến động lãi suất. Ví dụ: trong năm qua, lợi nhuận trung bình hàng năm (APR) trên USDC trên nền tảng Aave là 6,28%. Điều này có nghĩa là nếu bạn gửi 10.000 đô la, bạn có thể kiếm được 628 đô la tiền lãi - so với 0% nếu bạn để tiền của mình trên sàn giao dịch. Tỷ lệ cung cấp trung bình một năm của Aave Nhưng vấn đề là lãi suất biến động. Một chiến lược tốt hơn: Khóa thu nhập cố định Đó là khi Pendle trở thành một giải pháp. Pendle cho phép bạn khóa thu nhập cố định trong một thời hạn cố định, loại bỏ sự không chắc chắn gây ra bởi biến động lãi suất. Ví dụ, vào tháng 12/2024, lợi nhuận hàng năm thả nổi (APR) của Ethena cao tới 27%. Nghe có vẻ hấp dẫn, tỷ lệ này không ổn định - tại thời điểm viết bài, nó đã giảm xuống còn 9%. Để giải quyết vấn đề này, tôi đã sử dụng Pendle để khóa lợi suất cố định hàng năm là 20,5% trong sáu tháng. Cách thức hoạt động của Pendle Pendle chia mã thông báo lợi suất thành hai loại: Mã thông báo chính (PT): Giá trị tăng đều đặn theo thời gian. Yield Tokens (YT): Cung cấp lãi suất thả nổi nhưng mờ dần khi ngày đáo hạn đến gần. Vào tháng 12 năm 2024, tôi đã chuyển đổi USDC sang sUSDe thông qua CowSwap, một công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung thường cung cấp tỷ giá hối đoái tốt hơn Uniswap và sau đó mua mã thông báo PT sUSDe với ngày hết hạn là 29 tháng 5 năm 2025. Đến ngày 29/5/2025, tôi sẽ đạt tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 20,5%. Điều này có nghĩa là nếu tôi đầu tư 10.000 đô la, tôi sẽ nhận được 10.951 đô la khi đáo hạn. Ngoài ra, nếu tôi cần rút tiền trước, tôi cũng có thể nhận ra một phần lợi nhuận. Lưu ý: Vì tôi chỉ bị khóa trong sáu tháng, lợi nhuận thực tế hàng năm của tôi là khoảng 9,5%. Nếu tôi khóa trong cả năm, tôi sẽ nhận được toàn bộ lợi nhuận 20,5%. Lợi nhuận bị khóa của Pendle vào ngày 12 tháng 12 năm 2024 Sau khi hết hạn, tôi có thể tiếp tục tái đầu tư với Pendle, nhưng cũng sẽ xem xét một số cơ hội DeFi khác tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Pendle thực sự mã hóa chiến lược DeFi thu nhập cố định, tương tự như trái phiếu không phiếu giảm giá, cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ để khóa thu nhập cố định. Hướng dẫn từng bước: Cách sử dụng mặt dây chuyền để khóa thu nhập cố định Trước khi bạn bắt đầu, giả định rằng bạn có: Biết ví tiền điện tử là gì. Biết cách chuyển mã thông báo từ các sàn giao dịch tập trung sang ví tự lưu ký bên ngoài. Mẹo: Để tương tác với DeFi, bạn sẽ cần ví tự giám sát (ví dụ: MetaMask) hoặc ví phần cứng (ví dụ: Ledger được kết nối qua MetaMask). Bước 1: Kết nối với Pendle Mở trang web chính thức của Pendle và nhấp vào "Kết nối ví". Chọn MetaMask (nếu đây là ví lưu trữ khóa riêng của bạn). Một cửa sổ sẽ bật lên yêu cầu bạn kết nối với trang web (bước này cho phép Pendle xem địa chỉ khóa công khai của bạn và đề xuất ký các giao dịch cần thiết) – nhấp vào "Kết nối". Bước 2: Chọn Thu nhập cố định Tại thời điểm viết bài, stablecoin (USDe) của Ethena có lãi suất thả nổi là 9% khi được đặt cọc vào sUSDe. Nhưng với Pendle, bạn có thể chốt lợi suất hàng năm là 16,75% cho đến ngày 27 tháng 3 năm 2025. Nhấp vào nút PT 16.75%. Bạn sẽ thấy biến động lãi suất lịch sử – lãi suất phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Chọn tùy chọn "PT" (không phải "YT"), sau đó nhấp vào "Mua PT". Nhập số tiền - ví dụ: tôi đặt nó thành 10.000 USDe. Giao diện người dùng sẽ hiển thị lợi nhuận dự kiến: Đến ngày 27 tháng 3 năm 2025, tôi có thể thu hồi 10.115,4 USDe. Điều này tương đương với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 16,51% (lợi nhuận hàng năm), hoặc 1,154% lợi nhuận trong 27 ngày. Trên cùng một màn hình, bạn có thể thấy lãi suất biến động như thế nào theo thời gian. Thông thường, khi thị trường cực kỳ lạc quan và nhiều người muốn vay stablecoin, lãi suất cho vay tăng lên và người cho vay kiếm được lợi suất cao hơn. Nhưng một khi bạn chốt lãi suất tại Pendle, tỷ lệ này sẽ giữ nguyên, không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường. Vì USDe là mã thông báo ERC-20, bạn cần ủy quyền cho Pendle sử dụng nó trong ví của mình trước khi bạn có thể thực hiện các thao tác tiếp theo. Nhấp vào "Phê duyệt USDe". Cửa sổ MetaMask sẽ bật lên - ký giao dịch. Bước này...
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Không giao dịch để có thu nhập thụ động: Hướng dẫn từng bước thao tác với Pendle
Trong bối cảnh biến động của thị trường tiền điện tử, nhiều nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội thu nhập thụ động. Bài viết này sẽ chia sẻ một chiến lược đơn giản và ổn định - cho vay stablecoin hoặc khóa thu nhập cố định thông qua các nền tảng DeFi để giúp bạn tích lũy đều đặn nhiều tài sản tiền điện tử hơn mà không cần giao dịch thường xuyên. Bài viết này dựa trên một bài báo được viết bởi Igor Jerkovic và được biên soạn, biên soạn và viết bởi TechFlow. (Tóm tắt: Sự thoái lui của thị trường là đau đớn, phù hợp hơn với các chiến lược tài chính chuẩn U lười biếng ở đây) (Bổ sung nền: hố pullback thị trường, phù hợp để nằm phẳng chiến lược tài chính chuẩn U Vol.2 tại đây) Tôi là một kỹ sư phần mềm với hơn 15 năm kinh nghiệm và đã hoạt động trong ngành công nghiệp tiền điện tử từ năm 2017. Hiện tại, tôi đang trải qua chu kỳ tiền điện tử thứ ba của mình (hiện đang làm việc trong dự án DeFi Koala). Trong quá trình tham gia vào các chu kỳ này, tôi đã phát hiện ra một hiện tượng phổ biến: nhiều người bạn của tôi luôn mua tiền điện tử ở mức cao nhất của mỗi chu kỳ bốn năm - thường là ở đỉnh giá - và sau đó trải qua những khoản lỗ lớn chưa thực hiện (lỗ thực hiện nếu họ bán). Tuy nhiên, những người không bán thường giữ mã thông báo của họ trong các sàn giao dịch tập trung, bỏ lỡ cơ hội kiếm thu nhập thụ động. Và ngay cả những người kiếm lợi nhuận từ việc bán cũng thường để stablecoin của họ nhàn rỗi, chờ giá giảm trước khi mua. Tôi chia sẻ điều này vì giao dịch thực sự khó khăn, nhưng có nhiều cách tốt hơn để tích lũy nhiều tài sản tiền điện tử hơn mà không cần thực hiện các giao dịch thường xuyên. Một sai lầm phổ biến: bỏ qua thu nhập thụ động Thông qua các cuộc trò chuyện của tôi với nhiều người nắm giữ tiền điện tử, tôi thấy rằng hầu hết mọi người không biết rằng họ có thể kiếm được từ tài sản mà họ nắm giữ. Trong bài đăng này, tôi sẽ chia sẻ một chiến lược đơn giản để giúp bạn đạt được thu nhập thụ động thông qua tiền điện tử. Chiến lược đơn giản: Cho vay Stablecoin của bạn Một trong những cách dễ nhất để kiếm thu nhập thụ động là kiếm lãi bằng cách cho vay stablecoin của bạn (chẳng hạn như USDC) cho những người vay cần chúng. Các nền tảng cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) thường yêu cầu tài sản thế chấp vượt mức, có nghĩa là người vay phải gửi tài sản thế chấp cao hơn số tiền đã vay. Nếu giá trị tài sản thế chấp của họ gần với mức số tiền vay cộng với lãi suất, họ phải đối mặt với việc thanh lý và người cho vay sẽ tự động được hoàn trả. Một nhược điểm tiềm năng? Biến động lãi suất. Ví dụ: trong năm qua, lợi nhuận trung bình hàng năm (APR) trên USDC trên nền tảng Aave là 6,28%. Điều này có nghĩa là nếu bạn gửi 10.000 đô la, bạn có thể kiếm được 628 đô la tiền lãi - so với 0% nếu bạn để tiền của mình trên sàn giao dịch. Tỷ lệ cung cấp trung bình một năm của Aave Nhưng vấn đề là lãi suất biến động. Một chiến lược tốt hơn: Khóa thu nhập cố định Đó là khi Pendle trở thành một giải pháp. Pendle cho phép bạn khóa thu nhập cố định trong một thời hạn cố định, loại bỏ sự không chắc chắn gây ra bởi biến động lãi suất. Ví dụ, vào tháng 12/2024, lợi nhuận hàng năm thả nổi (APR) của Ethena cao tới 27%. Nghe có vẻ hấp dẫn, tỷ lệ này không ổn định - tại thời điểm viết bài, nó đã giảm xuống còn 9%. Để giải quyết vấn đề này, tôi đã sử dụng Pendle để khóa lợi suất cố định hàng năm là 20,5% trong sáu tháng. Cách thức hoạt động của Pendle Pendle chia mã thông báo lợi suất thành hai loại: Mã thông báo chính (PT): Giá trị tăng đều đặn theo thời gian. Yield Tokens (YT): Cung cấp lãi suất thả nổi nhưng mờ dần khi ngày đáo hạn đến gần. Vào tháng 12 năm 2024, tôi đã chuyển đổi USDC sang sUSDe thông qua CowSwap, một công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung thường cung cấp tỷ giá hối đoái tốt hơn Uniswap và sau đó mua mã thông báo PT sUSDe với ngày hết hạn là 29 tháng 5 năm 2025. Đến ngày 29/5/2025, tôi sẽ đạt tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 20,5%. Điều này có nghĩa là nếu tôi đầu tư 10.000 đô la, tôi sẽ nhận được 10.951 đô la khi đáo hạn. Ngoài ra, nếu tôi cần rút tiền trước, tôi cũng có thể nhận ra một phần lợi nhuận. Lưu ý: Vì tôi chỉ bị khóa trong sáu tháng, lợi nhuận thực tế hàng năm của tôi là khoảng 9,5%. Nếu tôi khóa trong cả năm, tôi sẽ nhận được toàn bộ lợi nhuận 20,5%. Lợi nhuận bị khóa của Pendle vào ngày 12 tháng 12 năm 2024 Sau khi hết hạn, tôi có thể tiếp tục tái đầu tư với Pendle, nhưng cũng sẽ xem xét một số cơ hội DeFi khác tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Pendle thực sự mã hóa chiến lược DeFi thu nhập cố định, tương tự như trái phiếu không phiếu giảm giá, cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ để khóa thu nhập cố định. Hướng dẫn từng bước: Cách sử dụng mặt dây chuyền để khóa thu nhập cố định Trước khi bạn bắt đầu, giả định rằng bạn có: Biết ví tiền điện tử là gì. Biết cách chuyển mã thông báo từ các sàn giao dịch tập trung sang ví tự lưu ký bên ngoài. Mẹo: Để tương tác với DeFi, bạn sẽ cần ví tự giám sát (ví dụ: MetaMask) hoặc ví phần cứng (ví dụ: Ledger được kết nối qua MetaMask). Bước 1: Kết nối với Pendle Mở trang web chính thức của Pendle và nhấp vào "Kết nối ví". Chọn MetaMask (nếu đây là ví lưu trữ khóa riêng của bạn). Một cửa sổ sẽ bật lên yêu cầu bạn kết nối với trang web (bước này cho phép Pendle xem địa chỉ khóa công khai của bạn và đề xuất ký các giao dịch cần thiết) – nhấp vào "Kết nối". Bước 2: Chọn Thu nhập cố định Tại thời điểm viết bài, stablecoin (USDe) của Ethena có lãi suất thả nổi là 9% khi được đặt cọc vào sUSDe. Nhưng với Pendle, bạn có thể chốt lợi suất hàng năm là 16,75% cho đến ngày 27 tháng 3 năm 2025. Nhấp vào nút PT 16.75%. Bạn sẽ thấy biến động lãi suất lịch sử – lãi suất phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Chọn tùy chọn "PT" (không phải "YT"), sau đó nhấp vào "Mua PT". Nhập số tiền - ví dụ: tôi đặt nó thành 10.000 USDe. Giao diện người dùng sẽ hiển thị lợi nhuận dự kiến: Đến ngày 27 tháng 3 năm 2025, tôi có thể thu hồi 10.115,4 USDe. Điều này tương đương với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 16,51% (lợi nhuận hàng năm), hoặc 1,154% lợi nhuận trong 27 ngày. Trên cùng một màn hình, bạn có thể thấy lãi suất biến động như thế nào theo thời gian. Thông thường, khi thị trường cực kỳ lạc quan và nhiều người muốn vay stablecoin, lãi suất cho vay tăng lên và người cho vay kiếm được lợi suất cao hơn. Nhưng một khi bạn chốt lãi suất tại Pendle, tỷ lệ này sẽ giữ nguyên, không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường. Vì USDe là mã thông báo ERC-20, bạn cần ủy quyền cho Pendle sử dụng nó trong ví của mình trước khi bạn có thể thực hiện các thao tác tiếp theo. Nhấp vào "Phê duyệt USDe". Cửa sổ MetaMask sẽ bật lên - ký giao dịch. Bước này...