Revisão dos Temas Quentes do Mercado Macroeconômico
Ambiente macroeconómico recente favorável
A inflação está a arrefecer de forma geral, o CPI dos EUA em junho apresentou a primeira queda em relação ao mês anterior em quatro anos, e o crescimento do núcleo atingiu o nível mais baixo em mais de três anos. O mercado de trabalho apresenta uma ligeira desaceleração, mas permanece estável no geral. O índice de surpresas económicas está em um vale, enquanto o índice de condições financeiras continua a ser flexível. Estes fatores são favoráveis ao mercado de ativos de risco, uma vez que os investidores esperam que o Federal Reserve tome medidas para apoiar a expansão económica.
Com a desvalorização do dólar e o início do corte das taxas de juros pelo Federal Reserve, os mercados emergentes e as criptomoedas podem beneficiar-se, especialmente em um cenário de aterragem suave da economia. Se as expectativas mudarem para uma aterragem dura, pode ser necessário mudar de ativos de ações para obrigações.
A temporada de relatórios do Q2 enfrenta pressão
O foco atual do mercado está na temporada de relatórios financeiros que já começou. O mercado espera um crescimento de 8,9% nos lucros do S&P 500 no segundo trimestre em relação ao ano anterior, superior ao 5,9% do trimestre anterior. No entanto, essa expectativa foi reduzida, e a realização pode ser difícil. Com base nos dados do primeiro trimestre, o aumento dos bons desempenhos não foi tão acentuado quanto a queda dos desempenhos ruins.
As dúvidas do mercado sobre a rentabilidade da IA aumentam. Além das empresas de hardware, a probabilidade de grandes ações tecnológicas manterem força após os resultados financeiros diminui. Pode ocorrer uma rotação de setores, mudando do Mag7 para outras ações, ou o foco da especulação em IA pode se deslocar para áreas como robôs humanoides e condução autónoma.
A Boeing reconhece a culpa
A Boeing concordou em se declarar culpada em dois casos de acidentes com o 737 Max, enfrentando multas de até 487,2 milhões de dólares. A empresa admitiu ter ocultado riscos de segurança durante o processo de certificação. Isso representa que os pontos negativos para a Boeing foram totalmente absorvidos, o que favorece a recuperação da avaliação.
O mercado aposta na vitória do Partido Republicano nas eleições
O mercado de derivados é pessimista em relação às perspectivas de candidatura de Biden, com a probabilidade de vitória de Trump a subir para cerca de 60%. A probabilidade de o Partido Republicano vencer a presidência e controlar as duas câmaras do Congresso é de cerca de 50%. Os investidores estão atentos às possíveis mudanças nas políticas de tarifas, impostos e regulamentação que Trump pode implementar.
A vitória dos republicanos pode levar à extensão da política de cortes de impostos e ao aumento dos gastos públicos, o que seria diretamente benéfico para o mercado de ações. No entanto, a incerteza política também pode fazer com que as empresas adiem decisões de investimento.
Efeito de desflacção da China
A China está em um estado de deflação, exportando deflação. Isso ajuda a reduzir as taxas de inflação essenciais na Europa e nos EUA, oferecendo mais espaço para cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais europeus e americanos este ano, o que é benéfico para o mercado de ações e criptomoedas.
A China ocupa uma quota de mercado significativa em vários setores de produtos de exportação, incluindo a manufatura tradicional e áreas emergentes de alta tecnologia. No entanto, o investimento excessivo levou a um excesso de capacidade, o que pode prejudicar o potencial de crescimento econômico a longo prazo.
O desempenho do BTC ficou atrás das ações americanas
Desde o início do ano, a taxa de retorno ajustada ao risco do Bitcoin é inferior à das ações americanas, uma situação relativamente rara. A principal razão é a recente queda acentuada e inesperada do Bitcoin no último mês.
O setor RWA está em desenvolvimento constante
A BUIDL da BlackRock ultrapassa 500 milhões de dólares. O MakerDAO planeja investir 1 bilhão de dólares em produtos tokenizados de títulos do governo dos EUA. Isso significa um crescimento de 55% na escala dos tokens RWA de títulos do governo dos EUA, o que pode trazer uma receita adicional considerável para o protocolo.
Fluxo de capital e sentimento do mercado
As posições de venda a descoberto no mercado de ações dos EUA aumentaram ligeiramente, mas continuam em níveis baixos. As posições no S&P 500 e no Nasdaq são relativamente altas, enquanto o Russell 2000 está mais neutro. Os fluxos de capital do norte realizaram compras líquidas de 15,9 bilhões esta semana, atingindo um novo máximo em 11 semanas.
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BlockchainFries
· 08-13 04:42
Não há informação desfavorável, o que você está esperando? Vá, vá, vá!
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SybilAttackVictim
· 08-13 04:31
O bull run ainda está longe? Estou ansioso!
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AlwaysMissingTops
· 08-10 05:11
bull run ainda está longe, continue a trabalhar
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GasFeeBeggar
· 08-10 05:06
A queda das taxas de juro chegou, vamos lá, btc
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OnlyOnMainnet
· 08-10 04:54
subir ao céu novamente? Está estável, está estável.
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RektRecorder
· 08-10 04:48
Já se falou tanto sobre a redução das taxas de juro que parece que vai rebentar a boca, mas no final, o que realmente foi dado?
Informação favorável+época de relatórios financeiros como o mercado de criptomoedas deve enfrentar múltiplos desafios
Revisão dos Temas Quentes do Mercado Macroeconômico
Ambiente macroeconómico recente favorável
A inflação está a arrefecer de forma geral, o CPI dos EUA em junho apresentou a primeira queda em relação ao mês anterior em quatro anos, e o crescimento do núcleo atingiu o nível mais baixo em mais de três anos. O mercado de trabalho apresenta uma ligeira desaceleração, mas permanece estável no geral. O índice de surpresas económicas está em um vale, enquanto o índice de condições financeiras continua a ser flexível. Estes fatores são favoráveis ao mercado de ativos de risco, uma vez que os investidores esperam que o Federal Reserve tome medidas para apoiar a expansão económica.
Com a desvalorização do dólar e o início do corte das taxas de juros pelo Federal Reserve, os mercados emergentes e as criptomoedas podem beneficiar-se, especialmente em um cenário de aterragem suave da economia. Se as expectativas mudarem para uma aterragem dura, pode ser necessário mudar de ativos de ações para obrigações.
A temporada de relatórios do Q2 enfrenta pressão
O foco atual do mercado está na temporada de relatórios financeiros que já começou. O mercado espera um crescimento de 8,9% nos lucros do S&P 500 no segundo trimestre em relação ao ano anterior, superior ao 5,9% do trimestre anterior. No entanto, essa expectativa foi reduzida, e a realização pode ser difícil. Com base nos dados do primeiro trimestre, o aumento dos bons desempenhos não foi tão acentuado quanto a queda dos desempenhos ruins.
As dúvidas do mercado sobre a rentabilidade da IA aumentam. Além das empresas de hardware, a probabilidade de grandes ações tecnológicas manterem força após os resultados financeiros diminui. Pode ocorrer uma rotação de setores, mudando do Mag7 para outras ações, ou o foco da especulação em IA pode se deslocar para áreas como robôs humanoides e condução autónoma.
A Boeing reconhece a culpa
A Boeing concordou em se declarar culpada em dois casos de acidentes com o 737 Max, enfrentando multas de até 487,2 milhões de dólares. A empresa admitiu ter ocultado riscos de segurança durante o processo de certificação. Isso representa que os pontos negativos para a Boeing foram totalmente absorvidos, o que favorece a recuperação da avaliação.
O mercado aposta na vitória do Partido Republicano nas eleições
O mercado de derivados é pessimista em relação às perspectivas de candidatura de Biden, com a probabilidade de vitória de Trump a subir para cerca de 60%. A probabilidade de o Partido Republicano vencer a presidência e controlar as duas câmaras do Congresso é de cerca de 50%. Os investidores estão atentos às possíveis mudanças nas políticas de tarifas, impostos e regulamentação que Trump pode implementar.
A vitória dos republicanos pode levar à extensão da política de cortes de impostos e ao aumento dos gastos públicos, o que seria diretamente benéfico para o mercado de ações. No entanto, a incerteza política também pode fazer com que as empresas adiem decisões de investimento.
Efeito de desflacção da China
A China está em um estado de deflação, exportando deflação. Isso ajuda a reduzir as taxas de inflação essenciais na Europa e nos EUA, oferecendo mais espaço para cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais europeus e americanos este ano, o que é benéfico para o mercado de ações e criptomoedas.
A China ocupa uma quota de mercado significativa em vários setores de produtos de exportação, incluindo a manufatura tradicional e áreas emergentes de alta tecnologia. No entanto, o investimento excessivo levou a um excesso de capacidade, o que pode prejudicar o potencial de crescimento econômico a longo prazo.
O desempenho do BTC ficou atrás das ações americanas
Desde o início do ano, a taxa de retorno ajustada ao risco do Bitcoin é inferior à das ações americanas, uma situação relativamente rara. A principal razão é a recente queda acentuada e inesperada do Bitcoin no último mês.
O setor RWA está em desenvolvimento constante
A BUIDL da BlackRock ultrapassa 500 milhões de dólares. O MakerDAO planeja investir 1 bilhão de dólares em produtos tokenizados de títulos do governo dos EUA. Isso significa um crescimento de 55% na escala dos tokens RWA de títulos do governo dos EUA, o que pode trazer uma receita adicional considerável para o protocolo.
Fluxo de capital e sentimento do mercado
As posições de venda a descoberto no mercado de ações dos EUA aumentaram ligeiramente, mas continuam em níveis baixos. As posições no S&P 500 e no Nasdaq são relativamente altas, enquanto o Russell 2000 está mais neutro. Os fluxos de capital do norte realizaram compras líquidas de 15,9 bilhões esta semana, atingindo um novo máximo em 11 semanas.