Análise da relação entre o preço do Bitcoin e a política de taxa de juros da Reserva Federal (FED)
Nos últimos dez anos, a tendência de preços do Bitcoin esteve intimamente relacionada com a política de taxas de juros da Reserva Federal (FED). A observação de dados históricos revela que o pico do mercado em alta do Bitcoin geralmente ocorre quando as expectativas de aumento das taxas de juros são mais fortes, enquanto o fundo do mercado em baixa costuma estar associado a expectativas de redução das taxas de juros.
Atualmente, o mercado enfrenta três possíveis caminhos de desenvolvimento:
Reinício da taxa de juros, pode levar a um segundo fundo
A redução da taxa de juros no segundo semestre pode provocar uma volatilidade antes de atingir o pico.
Redução da taxa de juros no meio do ano pode acelerar o processo do mercado em alta
Esses diferentes caminhos terão um impacto importante na trajetória futura do Bitcoin.
A relação entre a política de taxa de juros da Reserva Federal (FED) nos últimos dez anos e o preço do Bitcoin
Ao rever o ciclo de política de taxas de juros da A Reserva Federal (FED) nos últimos dez anos (cerca de 2015-2025), podemos observar uma clara relação entre os pontos de inflexão no preço do Bitcoin e os pontos de política da A Reserva Federal (FED), especialmente a notável antecipação das reações do mercado.
As principais descobertas são as seguintes:
O pico do mercado em alta do Bitcoin geralmente antecede o início ou a aceleração real da Taxa de juros, refletindo as negociações antecipadas do mercado sobre as expectativas de aperto.
O fundo do mercado de urso do Bitcoin geralmente aparece no final do aumento da taxa de juros, durante a pausa nos aumentos, ou antes do início do ciclo de redução da taxa. O mercado tende a procurar o fundo quando as expectativas mais pessimistas ou de afrouxamento aparecem.
Políticas de "afrouxamento quantitativo (QE)" ou grandes cortes nas taxas de juros são catalisadores importantes para impulsionar um mercado em alta.
Atualmente, o mercado está em uma fase de "pausar a taxa de juros" e "redução temporária da taxa de juros", com os investidores aguardando o próximo sinal claro de direção — se haverá uma nova redução da taxa de juros, entrando em uma nova fase de flexibilização quantitativa.
Três cenários de taxa de juros baseados em previsões institucionais
De acordo com várias instituições de pesquisa de renome, podemos resumir os seguintes três cenários possíveis:
Pior cenário: risco de aumento da taxa de juros em 2025-2026.
Algumas instituições alertam que, se os dados de emprego e inflação forem inesperadamente fortes, não se pode excluir a possibilidade de discutir um aumento das taxas de juros ainda este ano. As políticas tarifárias e os fatores geopolíticos podem exercer pressão ascendente sobre a inflação, forçando a Reserva Federal (FED) a manter uma política de aperto.
Situação de referência: iniciar a redução da taxa de juros no segundo semestre, com duas reduções anuais.
A maioria das instituições prevê que a Reserva Federal (FED) começará a reduzir as taxas de juros após junho, com um total de 2 cortes ao longo do ano, podendo a taxa cair para 3,75%-4,00% até o final do terceiro trimestre.
Melhor cenário: início da redução da taxa de juros no meio do ano, com redução da taxa de juros 3 vezes ou mais durante o ano.
Algumas previsões mais otimistas acreditam que, se a inflação cair mais rapidamente do que o esperado ou se a economia enfraquecer significativamente, a Reserva Federal (FED) pode implementar três ou mais cortes de juros em 2025.
Previsão do preço do Bitcoin em diferentes cenários de taxa de juros
Com base nos três cenários de taxa de juros acima mencionados, podemos realizar a seguinte projeção sobre a tendência futura do preço do Bitcoin:
O desempenho do Bitcoin no pior cenário
Se o mercado confirmar a existência de riscos de aumento da taxa de juros, o Bitcoin pode enfrentar uma pressão de venda considerável no segundo trimestre de 2025 e após. Os pontos altos anteriores podem se tornar o pico final deste ciclo. O sentimento do mercado pode se voltar para o pessimismo, não se descartando a possibilidade de uma correção profunda ou até mesmo de um segundo fundo.
Tendência do Bitcoin em condições de referência
Durante o período do segundo ao terceiro trimestre, enquanto se aguarda sinais claros de redução da Taxa de juros, o Bitcoin pode manter uma ampla oscilação em níveis elevados. Assim que as expectativas de redução da Taxa de juros forem confirmadas e a primeira redução for implementada no final do terceiro trimestre ou no quarto trimestre, isso pode desencadear a última onda de alta do mercado em alta. O pico do ciclo pode ocorrer no quarto trimestre de 2025 ou no início de 2026.
O desempenho do Bitcoin no melhor cenário
Se uma desaceleração econômica inesperada levar a Reserva Federal (FED) a cortar as taxas de juros antecipadamente, isso aumentará significativamente a propensão ao risco do mercado. O Bitcoin deverá rapidamente se desvincular da volatilidade, iniciando uma forte ofensiva, levando todo o mercado de criptomoedas a uma fase de euforia. O pico do ciclo pode ser antecipado para o terceiro ou início do quarto trimestre de 2025, e pode atingir níveis mais altos.
Em suma, a decisão da taxa de juros da A Reserva Federal (FED) continua a ser um fator-chave que influencia a precificação de ativos globais, tendo um impacto particularmente significativo em ativos de alta volatilidade, como o Bitcoin. Apesar da atual oscilação do sentimento do mercado, de acordo com as previsões de instituições de renome, ainda estamos em um ponto crítico de expectativa oscilante. Os investidores, ao ajustarem suas posições, devem também manter uma vigilância contínua sobre as mudanças no mercado.
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WalletDoomsDay
· 08-16 02:53
探底个der，就等着年中大Até à lua
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DecentralizeMe
· 08-15 12:24
Estou pessimista, esta queda deve cair até cinquenta mil.
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Layer2Observer
· 08-13 03:44
Dados históricos com correlação não significam que o futuro será assim. Quem entende o código-fonte, entende.
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OnchainSniper
· 08-13 03:40
Aqueles que apostam com Powell só têm lágrimas.
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P2ENotWorking
· 08-13 03:38
A redução da taxa de juros está claramente à vista, não se deixem enganar.
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rekt_but_not_broke
· 08-13 03:29
A Reserva Federal (FED) pode dar uma resposta clara?
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AirdropHunterWang
· 08-13 03:26
no segundo semestre, a redução das taxas de juro está em alta
A política da Reserva Federal (FED) e a trajetória do Bitcoin: Análise do impacto de três cenários de taxa de juros no preço do BTC.
Análise da relação entre o preço do Bitcoin e a política de taxa de juros da Reserva Federal (FED)
Nos últimos dez anos, a tendência de preços do Bitcoin esteve intimamente relacionada com a política de taxas de juros da Reserva Federal (FED). A observação de dados históricos revela que o pico do mercado em alta do Bitcoin geralmente ocorre quando as expectativas de aumento das taxas de juros são mais fortes, enquanto o fundo do mercado em baixa costuma estar associado a expectativas de redução das taxas de juros.
Atualmente, o mercado enfrenta três possíveis caminhos de desenvolvimento:
Esses diferentes caminhos terão um impacto importante na trajetória futura do Bitcoin.
A relação entre a política de taxa de juros da Reserva Federal (FED) nos últimos dez anos e o preço do Bitcoin
Ao rever o ciclo de política de taxas de juros da A Reserva Federal (FED) nos últimos dez anos (cerca de 2015-2025), podemos observar uma clara relação entre os pontos de inflexão no preço do Bitcoin e os pontos de política da A Reserva Federal (FED), especialmente a notável antecipação das reações do mercado.
As principais descobertas são as seguintes:
O pico do mercado em alta do Bitcoin geralmente antecede o início ou a aceleração real da Taxa de juros, refletindo as negociações antecipadas do mercado sobre as expectativas de aperto.
O fundo do mercado de urso do Bitcoin geralmente aparece no final do aumento da taxa de juros, durante a pausa nos aumentos, ou antes do início do ciclo de redução da taxa. O mercado tende a procurar o fundo quando as expectativas mais pessimistas ou de afrouxamento aparecem.
Políticas de "afrouxamento quantitativo (QE)" ou grandes cortes nas taxas de juros são catalisadores importantes para impulsionar um mercado em alta.
Atualmente, o mercado está em uma fase de "pausar a taxa de juros" e "redução temporária da taxa de juros", com os investidores aguardando o próximo sinal claro de direção — se haverá uma nova redução da taxa de juros, entrando em uma nova fase de flexibilização quantitativa.
Três cenários de taxa de juros baseados em previsões institucionais
De acordo com várias instituições de pesquisa de renome, podemos resumir os seguintes três cenários possíveis:
Algumas instituições alertam que, se os dados de emprego e inflação forem inesperadamente fortes, não se pode excluir a possibilidade de discutir um aumento das taxas de juros ainda este ano. As políticas tarifárias e os fatores geopolíticos podem exercer pressão ascendente sobre a inflação, forçando a Reserva Federal (FED) a manter uma política de aperto.
A maioria das instituições prevê que a Reserva Federal (FED) começará a reduzir as taxas de juros após junho, com um total de 2 cortes ao longo do ano, podendo a taxa cair para 3,75%-4,00% até o final do terceiro trimestre.
Algumas previsões mais otimistas acreditam que, se a inflação cair mais rapidamente do que o esperado ou se a economia enfraquecer significativamente, a Reserva Federal (FED) pode implementar três ou mais cortes de juros em 2025.
Previsão do preço do Bitcoin em diferentes cenários de taxa de juros
Com base nos três cenários de taxa de juros acima mencionados, podemos realizar a seguinte projeção sobre a tendência futura do preço do Bitcoin:
Se o mercado confirmar a existência de riscos de aumento da taxa de juros, o Bitcoin pode enfrentar uma pressão de venda considerável no segundo trimestre de 2025 e após. Os pontos altos anteriores podem se tornar o pico final deste ciclo. O sentimento do mercado pode se voltar para o pessimismo, não se descartando a possibilidade de uma correção profunda ou até mesmo de um segundo fundo.
Durante o período do segundo ao terceiro trimestre, enquanto se aguarda sinais claros de redução da Taxa de juros, o Bitcoin pode manter uma ampla oscilação em níveis elevados. Assim que as expectativas de redução da Taxa de juros forem confirmadas e a primeira redução for implementada no final do terceiro trimestre ou no quarto trimestre, isso pode desencadear a última onda de alta do mercado em alta. O pico do ciclo pode ocorrer no quarto trimestre de 2025 ou no início de 2026.
Se uma desaceleração econômica inesperada levar a Reserva Federal (FED) a cortar as taxas de juros antecipadamente, isso aumentará significativamente a propensão ao risco do mercado. O Bitcoin deverá rapidamente se desvincular da volatilidade, iniciando uma forte ofensiva, levando todo o mercado de criptomoedas a uma fase de euforia. O pico do ciclo pode ser antecipado para o terceiro ou início do quarto trimestre de 2025, e pode atingir níveis mais altos.
Em suma, a decisão da taxa de juros da A Reserva Federal (FED) continua a ser um fator-chave que influencia a precificação de ativos globais, tendo um impacto particularmente significativo em ativos de alta volatilidade, como o Bitcoin. Apesar da atual oscilação do sentimento do mercado, de acordo com as previsões de instituições de renome, ainda estamos em um ponto crítico de expectativa oscilante. Os investidores, ao ajustarem suas posições, devem também manter uma vigilância contínua sobre as mudanças no mercado.