XRPFi: Novas oportunidades no ecossistema DeFi do XRP
XRP, como um dos ativos importantes do mercado de criptomoedas, atualmente tem um valor de mercado próximo de 134,4 bilhões de dólares, ficando atrás apenas do Bitcoin, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com a maior capitalização de mercado. O XRP, com sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo, tem sido adotado de forma estável no setor financeiro tradicional. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes ao longo do tempo, o XRP tem dificuldade em se integrar ao ecossistema mainstream de Finanças Descentralizadas, e essa contradição tem se tornado gradualmente o foco de atenção da indústria.
Com a diminuição das disputas legais relacionadas, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD, e a atenção contínua do mercado para o ETF de XRP, as expectativas dos investidores sobre o futuro do XRP estão gradualmente a aumentar. Cada vez mais instituições e investidores individuais estão a prestar atenção em como aumentar os rendimentos e a eficiência de uso do XRP através das Finanças Descentralizadas, o que impulsionou o surgimento e desenvolvimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: Provedor de infraestrutura para XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. O XRP Ledger (XRPL), embora se destaque em velocidade e estabilidade, tem limitações inerentes em termos de combinabilidade e funcionalidades contratuais necessárias para as Finanças Descentralizadas. A Flare capacita o XRP através da tecnologia, tornando-se o motor central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema multichain de Finanças Descentralizadas.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para implementar a interoperabilidade entre cadeias. O seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contrato, permitindo assim a integração perfeita em protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivativos. Através deste mecanismo, os detentores de XRP podem participar em atividades de rendimento em cadeias principais, incluindo staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT (Token Fungível Omnichain) baseado em LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhada com XRP, a USD₮0 pode ser utilizada não apenas para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também se conectar ao ecossistema USDT, que tem um valor de mercado superior a 155 bilhões de dólares, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
De acordo com os dados, o ecossistema Flare teve um crescimento significativo recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, entre fevereiro de 2024 e fevereiro de 2025, o TVL da Flare deve crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare também integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com o XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
A Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornecendo uma fonte de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, impulsionando mais aplicações de Finanças Descentralizadas e cenários reais, retroalimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare também planeia trazer outros ativos não inteligentes para a plataforma, expandindo seus cenários de aplicação no campo das Finanças Descentralizadas.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói a compatibilidade da cadeia Flare, a Doppler Finance projetou um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher a lacuna do XRP em produtos financeiros e rendimentos. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em TVL, tornando-se um dos principais participantes na pista XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. A primeira é principalmente gerida através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto a segunda explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em endereços exclusivos, os ativos são mantidos por custodiante profissional e transferidos para a plataforma de negociação para implementar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros retornam às contas dos usuários após a liquidação fora da cadeia.
No que diz respeito aos rendimentos em blockchain, a Doppler está ativamente a integrar o ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. A sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: Ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você ganha juros ou recompensas nativas. Os mutuários usam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de rendimento de stablecoins: Usar XRP como garantia para emprestar stablecoins (como USDC), e depois alocá-las em protocolos de rendimento de stablecoins. O Doppler adota uma taxa de LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar um rendimento de baixo risco.
Pledge de Liquidez e Estratégias de Alavancagem: Os usuários podem realizar um pledge de alavancagem com um único clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain como o ROOT. Este mecanismo simplifica o processo operacional complicado através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos altamente voláteis afetam a estabilidade geral do sistema. Além de incluir pools principais com ativos populares como XRP, USDC e ROOT, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool de LST projetado especificamente para a agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Devido ao facto de o XRPFi envolver a troca de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, o seu mecanismo de segurança torna-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a Doppler Finance utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na custódia de ativos, a plataforma escolhe prestadores de serviços líderes do setor e garante a segurança dos ativos através de gestão em carteira fria, validação em cadeia e isolamento em caso de falência. No que diz respeito à operação quantitativa, a plataforma adota um modelo de colaboração com múltiplas estratégias e várias equipas, e desenha a maior parte das operações como "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em condições não extremas.
Além disso, todos os parceiros de operação colaborativa devem passar por uma rigorosa due diligence, avaliando dimensões como desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
O Futuro e Desafios do XRPFi
Com a crescente maturidade do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado começou a prestar atenção aos ativos de alta capitalização que ainda não foram totalmente ativados. A emergência do XRPFi está preenchendo a lacuna de "alta capitalização, baixa utilização em cadeia" do XRP ao longo do tempo. Por meio de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP conseguiu entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimento CeDeFi, staking líquido, entre outros, que não só possuem um caminho real, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema relacionado. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em estágios iniciais. Embora a rota do produto da Flare e da Doppler seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser validadas. Como uma tentativa de integrar ativos tradicionais em novos modelos financeiros, o potencial de desenvolvimento do XRPFi merece a contínua atenção da indústria.
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MetaverseVagabond
· 08-14 09:51
Não consigo aguentar mais, XRP finalmente entrou na armadilha das Finanças Descentralizadas.
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GweiWatcher
· 08-13 03:59
XRP está fazendo novas jogadas, hein?
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WhaleMinion
· 08-13 03:57
bull é exagerado. Quando é que veremos resultados reais?
A ascensão do XRPFi: Flare e Doppler lideram um novo capítulo DeFi no ecossistema XRP
XRPFi: Novas oportunidades no ecossistema DeFi do XRP
XRP, como um dos ativos importantes do mercado de criptomoedas, atualmente tem um valor de mercado próximo de 134,4 bilhões de dólares, ficando atrás apenas do Bitcoin, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com a maior capitalização de mercado. O XRP, com sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo, tem sido adotado de forma estável no setor financeiro tradicional. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes ao longo do tempo, o XRP tem dificuldade em se integrar ao ecossistema mainstream de Finanças Descentralizadas, e essa contradição tem se tornado gradualmente o foco de atenção da indústria.
Com a diminuição das disputas legais relacionadas, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD, e a atenção contínua do mercado para o ETF de XRP, as expectativas dos investidores sobre o futuro do XRP estão gradualmente a aumentar. Cada vez mais instituições e investidores individuais estão a prestar atenção em como aumentar os rendimentos e a eficiência de uso do XRP através das Finanças Descentralizadas, o que impulsionou o surgimento e desenvolvimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: Provedor de infraestrutura para XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. O XRP Ledger (XRPL), embora se destaque em velocidade e estabilidade, tem limitações inerentes em termos de combinabilidade e funcionalidades contratuais necessárias para as Finanças Descentralizadas. A Flare capacita o XRP através da tecnologia, tornando-se o motor central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema multichain de Finanças Descentralizadas.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para implementar a interoperabilidade entre cadeias. O seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contrato, permitindo assim a integração perfeita em protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivativos. Através deste mecanismo, os detentores de XRP podem participar em atividades de rendimento em cadeias principais, incluindo staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT (Token Fungível Omnichain) baseado em LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhada com XRP, a USD₮0 pode ser utilizada não apenas para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também se conectar ao ecossistema USDT, que tem um valor de mercado superior a 155 bilhões de dólares, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
De acordo com os dados, o ecossistema Flare teve um crescimento significativo recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, entre fevereiro de 2024 e fevereiro de 2025, o TVL da Flare deve crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare também integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com o XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
A Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornecendo uma fonte de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, impulsionando mais aplicações de Finanças Descentralizadas e cenários reais, retroalimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare também planeia trazer outros ativos não inteligentes para a plataforma, expandindo seus cenários de aplicação no campo das Finanças Descentralizadas.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói a compatibilidade da cadeia Flare, a Doppler Finance projetou um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher a lacuna do XRP em produtos financeiros e rendimentos. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em TVL, tornando-se um dos principais participantes na pista XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. A primeira é principalmente gerida através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto a segunda explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em endereços exclusivos, os ativos são mantidos por custodiante profissional e transferidos para a plataforma de negociação para implementar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros retornam às contas dos usuários após a liquidação fora da cadeia.
No que diz respeito aos rendimentos em blockchain, a Doppler está ativamente a integrar o ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. A sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: Ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você ganha juros ou recompensas nativas. Os mutuários usam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de rendimento de stablecoins: Usar XRP como garantia para emprestar stablecoins (como USDC), e depois alocá-las em protocolos de rendimento de stablecoins. O Doppler adota uma taxa de LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar um rendimento de baixo risco.
Pledge de Liquidez e Estratégias de Alavancagem: Os usuários podem realizar um pledge de alavancagem com um único clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain como o ROOT. Este mecanismo simplifica o processo operacional complicado através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos altamente voláteis afetam a estabilidade geral do sistema. Além de incluir pools principais com ativos populares como XRP, USDC e ROOT, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool de LST projetado especificamente para a agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Devido ao facto de o XRPFi envolver a troca de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, o seu mecanismo de segurança torna-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a Doppler Finance utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na custódia de ativos, a plataforma escolhe prestadores de serviços líderes do setor e garante a segurança dos ativos através de gestão em carteira fria, validação em cadeia e isolamento em caso de falência. No que diz respeito à operação quantitativa, a plataforma adota um modelo de colaboração com múltiplas estratégias e várias equipas, e desenha a maior parte das operações como "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em condições não extremas.
Além disso, todos os parceiros de operação colaborativa devem passar por uma rigorosa due diligence, avaliando dimensões como desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
O Futuro e Desafios do XRPFi
Com a crescente maturidade do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado começou a prestar atenção aos ativos de alta capitalização que ainda não foram totalmente ativados. A emergência do XRPFi está preenchendo a lacuna de "alta capitalização, baixa utilização em cadeia" do XRP ao longo do tempo. Por meio de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP conseguiu entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimento CeDeFi, staking líquido, entre outros, que não só possuem um caminho real, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema relacionado. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em estágios iniciais. Embora a rota do produto da Flare e da Doppler seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser validadas. Como uma tentativa de integrar ativos tradicionais em novos modelos financeiros, o potencial de desenvolvimento do XRPFi merece a contínua atenção da indústria.