Censura ao ETF de Bitcoin da Vanguarda provoca indignação
A Vanguard bloqueou os investidores de comprar spot Bitcoin ETFs.
Vários investidores prometeram retirar seus fundos da Vanguard e investir em outras empresas de gestão de ativos.
A política de investimento da Vanguard é contra a oferta de produtos relacionados a criptomoedas.
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Introdução
O ano de 2024 começou em alta em termos de desenvolvimentos criptográficos após a aprovação da SEC de 11 ETFs de bitcoin à vista em 10 de janeiro A SEC aprovou as candidaturas para BTC ETF de 11 empresas de gestão de ativos, incluindo Fidelity, Invesco, BlackRock e Ark Investments, preparando o cenário para um evento movimentado em 2024.
Agora, a próxima etapa importante diz respeito a como os ETFs se sairão no mercado e como as bolsas tradicionais vão capitalizar esse desenvolvimento. NYSE, Cboe e Nasdaq são algumas bolsas que estão oferecendo os ETFs.
O objetivo deste artigo é analisar as razões pelas quais a Vanguard se recusou a listar os ETFs de bitcoin à vista e suas repercussões na bolsa.
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A Vanguard bloqueia o acesso a ETFs de Bitcoin, provocando a saída de clientes
A Vanguard, uma das principais bolsas de valores dos Estados Unidos, indicou que não está disposta a oferecer fundos negociados em bolsa de bitcoin à vista. Isso surpreendeu muitos investidores, incluindo seus clientes de longa data, uma vez que oferece outros fundos negociados em bolsa relacionados a ações, índices e títulos.
A Vanguard, a segunda maior empresa de gestão de ativos, a seguir à Blackrock, bloqueou os seus clientes de aceder aos novos ETFs de bitcoins aprovados. Mais significativamente, a empresa confirmou que não está disposta a listar qualquer ETF de bitcoins, uma vez que isso não se alinha com a sua filosofia de investimento.
Na quinta-feira, 11 de janeiro, muitos usuários do X e do Reddit confirmaram que não conseguem comprar nenhum ETF de bitcoin à vista usando suas contas da Vanguard. Por exemplo, um usuário do x, Tony Spencer, que entrou em contato com a empresa de gestão de ativos em relação às ofertas de ETF de bitcoin à vista, foi informado de que a empresa não oferece tais produtos.
Source: x.com
Outro usuário x, Matthew Moore, disse que os clientes que tentaram comprar Bitcoin ETFs através de suas contas de corretagem de aposentadoria receberam a seguinte mensagem:
“As ordens de compra não são atualmente aceites para este título. Os títulos podem não estar disponíveis para compra na Vanguard devido a várias variáveis, incluindo restrições regulamentares, ações corporativas ou várias limitações de negociação e/ou liquidação.”
TheBlock relatou que A censura do bitcoin pela Vanguard deve-se à volatilidade do preço do ativo. Um representante da empresa disse que o bitcoin é “altamente especulativo” e “não regulamentado”. Como resultado, não se enquadra na sua política de investimento.
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De acordo com TheBlock, o porta-voz da empresa esclareceu a posição da empresa. Ele/a disse: “Também não temos planos de oferecer ETFs de Bitcoin da Vanguard ou outros produtos relacionados a criptomoedas - nossa perspectiva é de longa data que a alta volatilidade das criptomoedas vai contra nosso objetivo de ajudar os investidores a obter retornos reais positivos a longo prazo.”
Eric Balchunas, um analista de ETF da Bloomberg, disse que a posição da Vanguard sobre os ETFs de criptomoedas não é surpreendente, considerando que em 2017 seu fundador, John Bogle, avisou os investidores evitar o Bitcoin como a peste.
Reação do mercado à exclusão do ETF Bitcoin da Vanguard
Em geral, o sentimento entre muitos entusiastas de criptomoeda e investidores de ativos é que a falta de vontade das empresas de investimento tradicionais em abranger investimentos em criptomoedas como o Bitcoin ETF pode tornar tais empresas irrelevantes para as gerações mais jovens inclinadas a ativos digitais. Assim, as empresas de gestão de ativos que proíbem produtos de Bitcoin ETF no local podem se tornar “obsoletas” a longo prazo.
Por muito tempo, os entusiastas e investidores de criptomoedas têm clamado pela inclusão de ativos cripto nas linhas de investimento convencionais. É por isso que os detentores de bitcoin estão celebrando as aprovações do BTC ETF da SEC.
Como resultado, alguns maximalistas do bitcoin e analistas descreveram o ETF de criptomoedas da Vanguard e a exclusão do bitcoin como uma forma de manipulação de mercado. Assim, outros investidores sentem que a empresa está desconectada da realidade e da tendência de investimento atual, razão pela qual estão retirando seus fundos dela.
Outros analistas questionaram a sinceridade e integridade da Vanguard por excluir o bitcoin, uma vez que oferece alguns produtos de investimento de países que violam os direitos humanos, como Arábia Saudita e China.
Um usuário x, Adam Cochran, mostrou amargura em relação à Vanguarda, em relação à sua política de produtos e ética. Ele disse em x.com,
“Ei Vanguard Group, para que fique claro, você está retirando da lista os ETFs legítimos de Bitcoin porque eles não se encaixam na ‘sua filosofia de investimento’. Mas você está tranquilo em oferecer $VWOB, que são títulos da China, Arábia Saudita, Catar e outras nações com graves violações dos direitos humanos e financiamento de terrorismo?”
Ele continuou: “Você, como plataforma, permite que os usuários escolham se esse investimento é adequado para eles, mas agora está assumindo uma postura moral estranha para sobrepor a soberania do usuário e ser uma espécie de pai prescritivo?”
O tempo dirá como a empresa se sairá devido à sua política sobre ativos digitais como o bitcoin e os produtos relacionados.
Êxodo de Clientes da Vanguarda
Devido à postura da Vanguard em relação aos ETFs de criptomoedas, muitos investidores prometeram retirar seus investimentos da empresa e investir em bolsas de valores que atendam às suas necessidades. Por exemplo, Yuga Cohler, gerente de engenharia sênior da Coinbase, disse que agora pretende converter suas economias Roth 401(k) na Vanguard para a Fidelity, cujo ETF de bitcoin foi aprovado em 10 de janeiro ao lado de outros 10.
Com respeito a isto, Cohler disse, “O bloqueio paternalista do Vanguard aos ETFs de Bitcoin não se encaixa na minha filosofia de investimento.”
Outro investidor de criptomoedas e comentarista de bitcoin, Neil Jacobs, também indicou que retirará seu investimento da Vanguarda. Comentando sobre X ele disse, “Terrível decisão de negócio da Vanguard.”
Sam Callahan, um analista de mercado líder na Swan, até aconselhou seus seguidores sobre como transferir seus fundos para fora da Vanguarda. Callahan pretende investir os mesmos fundos no ETF de bitcoin spot da Fidelity. Ele disse em x.com,
“Tenho economias de 401K no valor de 8 anos na Vanguarda do meu tempo como funcionário do Google. Vou transferir esses fundos para a Fidelity.”
Vanessa Harris, uma ex-cliente da Vanguard, assegurou que já transferiu seus fundos da empresa de investimento. Além da falta de disposição da empresa em oferecer ETFs de bitcoin à vista, Harris acusa a empresa de manipular o preço do Bitcoin ao permitir apenas que as pessoas… vender GBTC [Grayscale Bitcoin Trust], não comprar.
No entanto, de acordo com Charles Edwards, fundador do Capriole Fund, a Vanguard não é a única empresa de investimento que proibiu os investidores de comprar ETFs de bitcoin. Ele confirmou que UBS, Citi, Merrill, “Morgan Stanley e Edward Jones não permitiram que seus clientes comprassem Bitcoin ETFs. Portanto, existem várias empresas de gestão de ativos que podem não permitir que investidores comprar e vender ETFs de Bitcoin.
Conclusão
A censura da Vanguard aos ETFs de bitcoin à vista causou indignação no setor criptográfico, com muitos investidores ameaçando retirar seus fundos da empresa. Alguns analistas acusaram a empresa de manipular o mercado e usar dois pesos e duas medidas em sua política de investimento. Por exemplo, ela proíbe a compra e venda de criptomoedas, mas oferece ativos de investimento de países com histórico ruim de direitos humanos.
