Mercado de criptomoedas - Alerta de topo: 15 indicadores de análise e estratégias de resposta
Em cada ciclo de alta do mercado, a ilusão de riqueza geralmente vem acompanhada da euforia do mercado. Como sair do mercado a tempo perto do pico, evitando a desvalorização dos ativos causada por uma correção profunda, exige que analisemos vários indicadores de mercado.
Este artigo analisa 15 indicadores comuns de fuga de topos e descobre que um quinto dos indicadores já atingiu a faixa de topo em 2024. Estes indicadores incluem a taxa Rhodl do Bitcoin, a taxa de juros de investimentos em USDT e o índice de sazonalidade de altcoins. Diante dessa situação, como devem os investidores responder ao desenvolvimento posterior do mercado?
I. Análise de Indicadores
1. Indicador de acumulação AHR999
Este indicador ajuda os usuários de investimento em Bitcoin a tomar decisões de investimento combinando estratégias de timing, refletindo a taxa de retorno do investimento em Bitcoin a curto prazo e o desvio entre o preço e a avaliação esperada.
Intervalo de indicadores:
4: Sugere-se reduzir significativamente a posição.
1.2-4: Área de espera, mantenha-se alerta
0.45-1.2: Área de investimento regular, pode-se construir gradualmente a posição.
<0.45: Área de compra forte
Estado atual: o valor do indicador é 1.21, situando-se na zona de espera, recomenda-se manter cautela.
2. AHR999 indicador de fuga do topo
Esta é uma ferramenta complementar do indicador de acumulação de criptomoedas, especificamente projetada para identificar áreas de topo do mercado. Através da observação do grau de desvio dos preços em relação à linha de tendência de longo prazo, é possível determinar se o mercado está sobreaquecido.
Intervalo do indicador:
<=0.45：severamente sobreaquecido, considere sair no pico
Estado atual: o valor do indicador é 2,48, não houve sinal de topo neste período.
3. Indicador do topo do ciclo de Pi
Este indicador prevê o potencial topo do mercado comparando a relação entre a média móvel de 111 dias e a média móvel de 350 dias.
Características do sinal:
Cruzamento de duas linhas: sinal de topo ativado
Divergência rápida: Perspectivas de baixa para o mercado
Aproximar-se gradualmente: alerta de cautela
Estado atual: As duas médias móveis ainda estão a uma distância considerável, sem sinais de topo até ao momento, espera-se que o próximo cruzamento ocorra em outubro de 2025.
4. Gráfico do arco-íris do Bitcoin
O gráfico arco-íris é um modelo de avaliação a longo prazo intuitivo, que divide a faixa de preço do Bitcoin em 9 faixas de cores diferentes.
Intervalo do indicador:
Vermelho: Área de bolha, sinal de venda
Amarelo: zona de sobreaquecimento, mantenha-se alerta
Verde: zona de saúde, intervalo de posse
Azul: área de valor, oportunidade de compra
Estado atual: O preço encontra-se na zona verde, indicando que a avaliação é relativamente razoável e não surgiram sinais de topo.
5. Indicador de preço terminal do Bitcoin
Este indicador consegue filtrar efetivamente os fatores especulativos do mercado, refletindo o verdadeiro valor da rede Bitcoin.
Sinal de características: quanto mais próximo o preço do Bitcoin estiver da linha vermelha, mais próximo o mercado estará do topo.
Estado atual: ainda não atingiu o pico
6. A participação de mercado do Bitcoin
Este indicador reflete a posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas, sendo geralmente utilizado para avaliar os ciclos de mercado e o fluxo de capital.
Intervalo do indicador:
65%: Período forte do Bitcoin
40-65%：período de equilíbrio
\u003c40%：período ativo de altcoins
Estado atual: a capitalização de mercado representa cerca de 60%, estando numa faixa relativamente equilibrada.
7. Índice CBBI do Bitcoin
CBBI é um índice abrangente que combina vários indicadores técnicos e dados on-chain, capaz de identificar bem os pontos de mudança nos ciclos de alta e baixa.
Intervalo do indicador: maior que 90 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o valor do índice é 79, indicando que o mercado está ligeiramente aquecido, mas ainda não atingiu o pico.
8. Índice MVRV Z do Bitcoin
Este indicador avalia o ciclo de mercado comparando o grau de desvio entre a capitalização de mercado e o valor realizado.
Intervalo do indicador: maior que 5 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o índice é 2.5, ainda não atingiu o pico.
9. Taxa Rhodl do Bitcoin
A taxa Rhodl é um indicador complexo em cadeia que avalia o comportamento dos detentores de moedas em diferentes períodos para determinar os potenciais pontos de inflexão do mercado.
Intervalo de indicadores: quando se aproxima da faixa vermelha, pode indicar que o mercado está superaquecido. Quando a razão >= 10000, o mercado está próximo do topo.
Estado atual: Atualmente não entrou na zona vermelha, no entanto, durante o mês de novembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de topo.
10. Bitcoin Mayer múltiplo
O múltiplo Meyer avalia o nível de valorização relativa do mercado comparando o preço atual do Bitcoin com a sua média móvel de 200 dias.
Intervalo de indicadores:
1：O mercado pode estar em estado de sobrecompra
<1: O mercado pode estar em estado de sobre-venda
≈1: O mercado pode estar em um estado relativamente equilibrado.
2.4: normalmente indica que o mercado está superaquecido
<0.8: o mercado pode estar subestimado
Estado atual: o índice é 1,26, o mercado está em estado de sobrecompra, mas ainda não atingiu o pico.
11. Dias consecutivos de saída líquida de ETF
Este indicador acompanha o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin, e os dias consecutivos de saídas líquidas geralmente refletem a confiança dos investidores institucionais.
Características do sinal:
10 dias: sinal de baixa significativo
5-10 dias: é necessário estar alerta
<5 dias: flutuação normal
Estado atual: saída líquida contínua de 1 dia, dentro da faixa de flutuação normal do mercado. Neste período, o máximo foi de 8 dias consecutivos, não houve situação de 10 dias.
12. A proporção de ETF em relação ao BTC
Este indicador reflete a proporção de Bitcoin detido por ETFs em relação ao total em circulação, utilizado para avaliar o nível de participação institucional.
Características do sinal: <=3.5% é um indicador de fuga do topo, também sugere que o envolvimento das instituições é baixo.
Estado atual: a proporção está próxima de 6%, mostrando que o nível de participação institucional está em uma fase de crescimento saudável.
13. USDT conta de investimento a prazo
A taxa de juros do USDT em contas de poupança é um indicador importante para medir o custo do capital no mercado, refletindo a situação geral da liquidez no mercado de criptomoedas.
Características do sinal: >=29% é a faixa de fuga do topo
Estado atual: taxa de juros cerca de 6,68%, em níveis normais. No entanto, durante o período de março de 2024, este indicador entrou na faixa máxima, atingindo 65%.
14. Índice de sazonalidade das moedas alternativas
Este indicador é utilizado para determinar se o mercado entrou em um período ativo de criptomoedas.
Intervalo do indicador:
75: Temporada de altcoins, acima de 75 significa que o mercado está próximo do topo
25-75: período de equilíbrio
<25: dominância do Bitcoin
Estado atual: o índice é 41, no entanto, durante o período de dezembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de pico, atingindo 88.
15. Indicador de custo da MicroStrategy
Este indicador acompanha o custo médio de aquisição de Bitcoin da MicroStrategy como referência para investidores institucionais.
Intervalo de indicadores:
O preço atual é superior ao custo: intervalo de lucro das instituições
O preço atual está próximo do custo: nível de suporte
O preço atual está abaixo do custo: potencial oportunidade de compra
Estado atual: o custo médio da empresa é de cerca de 60 mil, situando-se na faixa de lucro institucional.
2. Resumo e Estratégias de Enfrentamento
Embora atualmente apenas alguns indicadores mostrem sinais de topo, os investidores devem permanecer vigilantes. Se você acredita que há um risco de pico no mercado, pode considerar as seguintes estratégias:
Defina pontos de redução em lotes, não espere o topo perfeito.
Converter lucros em stablecoins ou moeda fiduciária, em vez de se direcionar para altcoins de maior risco.
Em altas, é melhor vender cedo do que tarde. Realizar lucros não é o fim, mas sim uma forma de acumular capital para a próxima rodada.
Cada ciclo de mercado cria riqueza para algumas pessoas, enquanto é uma armadilha para a riqueza da maioria. As oportunidades são iguais, mas aqueles que conseguem aproveitá-las geralmente são os que estão preparados. Manter a racionalidade durante a euforia do mercado e sair ileso durante a loucura é muito mais difícil do que comprar na parte inferior. Operar com cautela e controlar os riscos é a única maneira de se manter na vanguarda em um mercado turbulento.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
19 gostos
Recompensa
19
10
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
GasWhisperer
· 07-10 05:12
assistindo a estes padrões como poesia de pool de mem... hora de surfar nas ondas de gwei
Ver originalResponder0
AlwaysAnon
· 07-08 20:21
A temporada de ser enganado por idiotas voltou.
Ver originalResponder0
LiquidatorFlash
· 07-08 08:18
O ponto de perda de corte para entrar numa posição de empréstimo chegou... Preparar-se para comprar na baixa.
Ver originalResponder0
AirdropHunterXM
· 07-07 08:37
Novamente a incitar os investidores de retalho a dump?
Ver originalResponder0
MetaverseLandlord
· 07-07 07:50
Só ganhei um pouco e já me chamam de fugir do topo?
Ver originalResponder0
StableNomad
· 07-07 07:48
ainda estou a manter as minhas bags de jan'22, por isso não me importo com os tops, para ser honesto
Ver originalResponder0
HodlBeliever
· 07-07 07:41
200 média móvel é o meu ponto de reduzir posição insights valiosos
Ver originalResponder0
MetaEggplant
· 07-07 07:40
Como de costume, os idiotas estão novamente em pânico.
Ver originalResponder0
SatoshiChallenger
· 07-07 07:32
Qual é a pressa? Já passamos pelo bull run de 99.
Ver originalResponder0
Deconstructionist
· 07-07 07:25
Quer fazer as pessoas de parvas com perda de corte?
15 indicadores analisados: alarmes de topo do mercado de criptomoedas e estratégias de resposta
Mercado de criptomoedas - Alerta de topo: 15 indicadores de análise e estratégias de resposta
Em cada ciclo de alta do mercado, a ilusão de riqueza geralmente vem acompanhada da euforia do mercado. Como sair do mercado a tempo perto do pico, evitando a desvalorização dos ativos causada por uma correção profunda, exige que analisemos vários indicadores de mercado.
Este artigo analisa 15 indicadores comuns de fuga de topos e descobre que um quinto dos indicadores já atingiu a faixa de topo em 2024. Estes indicadores incluem a taxa Rhodl do Bitcoin, a taxa de juros de investimentos em USDT e o índice de sazonalidade de altcoins. Diante dessa situação, como devem os investidores responder ao desenvolvimento posterior do mercado?
I. Análise de Indicadores
1. Indicador de acumulação AHR999
Este indicador ajuda os usuários de investimento em Bitcoin a tomar decisões de investimento combinando estratégias de timing, refletindo a taxa de retorno do investimento em Bitcoin a curto prazo e o desvio entre o preço e a avaliação esperada.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: o valor do indicador é 1.21, situando-se na zona de espera, recomenda-se manter cautela.
2. AHR999 indicador de fuga do topo
Esta é uma ferramenta complementar do indicador de acumulação de criptomoedas, especificamente projetada para identificar áreas de topo do mercado. Através da observação do grau de desvio dos preços em relação à linha de tendência de longo prazo, é possível determinar se o mercado está sobreaquecido.
Intervalo do indicador:
Estado atual: o valor do indicador é 2,48, não houve sinal de topo neste período.
3. Indicador do topo do ciclo de Pi
Este indicador prevê o potencial topo do mercado comparando a relação entre a média móvel de 111 dias e a média móvel de 350 dias.
Características do sinal:
Estado atual: As duas médias móveis ainda estão a uma distância considerável, sem sinais de topo até ao momento, espera-se que o próximo cruzamento ocorra em outubro de 2025.
4. Gráfico do arco-íris do Bitcoin
O gráfico arco-íris é um modelo de avaliação a longo prazo intuitivo, que divide a faixa de preço do Bitcoin em 9 faixas de cores diferentes.
Intervalo do indicador:
Estado atual: O preço encontra-se na zona verde, indicando que a avaliação é relativamente razoável e não surgiram sinais de topo.
5. Indicador de preço terminal do Bitcoin
Este indicador consegue filtrar efetivamente os fatores especulativos do mercado, refletindo o verdadeiro valor da rede Bitcoin.
Sinal de características: quanto mais próximo o preço do Bitcoin estiver da linha vermelha, mais próximo o mercado estará do topo.
Estado atual: ainda não atingiu o pico
6. A participação de mercado do Bitcoin
Este indicador reflete a posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas, sendo geralmente utilizado para avaliar os ciclos de mercado e o fluxo de capital.
Intervalo do indicador:
Estado atual: a capitalização de mercado representa cerca de 60%, estando numa faixa relativamente equilibrada.
7. Índice CBBI do Bitcoin
CBBI é um índice abrangente que combina vários indicadores técnicos e dados on-chain, capaz de identificar bem os pontos de mudança nos ciclos de alta e baixa.
Intervalo do indicador: maior que 90 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o valor do índice é 79, indicando que o mercado está ligeiramente aquecido, mas ainda não atingiu o pico.
8. Índice MVRV Z do Bitcoin
Este indicador avalia o ciclo de mercado comparando o grau de desvio entre a capitalização de mercado e o valor realizado.
Intervalo do indicador: maior que 5 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o índice é 2.5, ainda não atingiu o pico.
9. Taxa Rhodl do Bitcoin
A taxa Rhodl é um indicador complexo em cadeia que avalia o comportamento dos detentores de moedas em diferentes períodos para determinar os potenciais pontos de inflexão do mercado.
Intervalo de indicadores: quando se aproxima da faixa vermelha, pode indicar que o mercado está superaquecido. Quando a razão >= 10000, o mercado está próximo do topo.
Estado atual: Atualmente não entrou na zona vermelha, no entanto, durante o mês de novembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de topo.
10. Bitcoin Mayer múltiplo
O múltiplo Meyer avalia o nível de valorização relativa do mercado comparando o preço atual do Bitcoin com a sua média móvel de 200 dias.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: o índice é 1,26, o mercado está em estado de sobrecompra, mas ainda não atingiu o pico.
11. Dias consecutivos de saída líquida de ETF
Este indicador acompanha o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin, e os dias consecutivos de saídas líquidas geralmente refletem a confiança dos investidores institucionais.
Características do sinal:
Estado atual: saída líquida contínua de 1 dia, dentro da faixa de flutuação normal do mercado. Neste período, o máximo foi de 8 dias consecutivos, não houve situação de 10 dias.
12. A proporção de ETF em relação ao BTC
Este indicador reflete a proporção de Bitcoin detido por ETFs em relação ao total em circulação, utilizado para avaliar o nível de participação institucional.
Características do sinal: <=3.5% é um indicador de fuga do topo, também sugere que o envolvimento das instituições é baixo.
Estado atual: a proporção está próxima de 6%, mostrando que o nível de participação institucional está em uma fase de crescimento saudável.
13. USDT conta de investimento a prazo
A taxa de juros do USDT em contas de poupança é um indicador importante para medir o custo do capital no mercado, refletindo a situação geral da liquidez no mercado de criptomoedas.
Características do sinal: >=29% é a faixa de fuga do topo
Estado atual: taxa de juros cerca de 6,68%, em níveis normais. No entanto, durante o período de março de 2024, este indicador entrou na faixa máxima, atingindo 65%.
14. Índice de sazonalidade das moedas alternativas
Este indicador é utilizado para determinar se o mercado entrou em um período ativo de criptomoedas.
Intervalo do indicador:
Estado atual: o índice é 41, no entanto, durante o período de dezembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de pico, atingindo 88.
15. Indicador de custo da MicroStrategy
Este indicador acompanha o custo médio de aquisição de Bitcoin da MicroStrategy como referência para investidores institucionais.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: o custo médio da empresa é de cerca de 60 mil, situando-se na faixa de lucro institucional.
2. Resumo e Estratégias de Enfrentamento
Embora atualmente apenas alguns indicadores mostrem sinais de topo, os investidores devem permanecer vigilantes. Se você acredita que há um risco de pico no mercado, pode considerar as seguintes estratégias:
Defina pontos de redução em lotes, não espere o topo perfeito.
Converter lucros em stablecoins ou moeda fiduciária, em vez de se direcionar para altcoins de maior risco.
Em altas, é melhor vender cedo do que tarde. Realizar lucros não é o fim, mas sim uma forma de acumular capital para a próxima rodada.
Cada ciclo de mercado cria riqueza para algumas pessoas, enquanto é uma armadilha para a riqueza da maioria. As oportunidades são iguais, mas aqueles que conseguem aproveitá-las geralmente são os que estão preparados. Manter a racionalidade durante a euforia do mercado e sair ileso durante a loucura é muito mais difícil do que comprar na parte inferior. Operar com cautela e controlar os riscos é a única maneira de se manter na vanguarda em um mercado turbulento.