A Reserva Federal (FED) inicia o ciclo de redução das taxas de juros: análise da experiência histórica e do desempenho dos ativos
A Reserva Federal (FED) anunciou na madrugada de 19 de setembro uma redução da taxa de juros de 50 pontos base, levando o intervalo alvo da taxa dos fundos federais para 4,75%-5,0%, iniciando um novo ciclo de cortes nas taxas. Esta redução superou as expectativas do mercado, sendo que historicamente a primeira redução de 50 pontos base ocorre apenas em situações de emergência econômica ou de mercado. A Reserva Federal (FED) também apresentou um gráfico de pontos relativamente hawkish, prevendo um corte acumulado de 250 pontos base até o final de 2025, para um nível de 2,75%-3%.
Ao longo de vários ciclos de redução de taxas de juros desde a década de 1990, podem ser divididos em dois tipos: redução de taxas de juros preventiva e redução de taxas de juros em recessão.
Os anos de 1989 a 1992, 2001 a 2003, 2007 a 2008 e 2020 são considerados períodos de cortes de taxas de juros em um contexto de recessão, com uma redução significativa nas taxas e uma evidente recessão econômica.
Os anos de 1995-1996, 1998 e 2019 pertencem a cortes de juros preventivos, destinados a prevenir riscos de desaceleração econômica, com uma magnitude de corte relativamente pequena.
Durante diferentes tipos de ciclos de redução de taxas de juros, o desempenho de várias classes de ativos também varia.
A dívida pública dos EUA é mais certa e apresenta uma maior amplitude de subida antes da redução das taxas de juros, enquanto a volatilidade aumenta após a redução das taxas.
O ouro tem uma maior probabilidade e amplitude de valorização antes da redução das taxas de juro, beneficiando-se da demanda por ativos de refúgio.
O índice Nasdaq tende a cair durante cortes de taxas de juros em um cenário de recessão, mas a longo prazo é otimista após cortes preventivos.
O Bitcoin passou por uma correção significativa durante o ciclo de cortes de juros de 2019.
Atualmente, os dados econômicos não suportam a conclusão de recessão, aproximando-se mais de um corte de juros preventivo. A curto prazo, os preços dos ativos podem apresentar volatilidade, mas a longo prazo ainda se espera um bom desempenho dos ativos de risco. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças nos fundamentos econômicos e aproveitar as oportunidades de investimento em diferentes ativos.
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New_Ser_Ngmi
· 08-19 18:28
Socorro, o Bitcoin vai até à lua novamente.
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BearEatsAll
· 08-18 06:26
Bear Market já chegou, todos fiquem calmos.
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PumpingCroissant
· 08-16 20:52
O mercado vai Até à lua, chefes?
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GateUser-2fce706c
· 08-16 20:52
O brilho do bull run está à vista, irmãos, agarrem-se à estratégia!
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TokenTaxonomist
· 08-16 20:51
*suspiro* de acordo com a minha análise, este corte de 50 pontos base exibe uma clara divergência taxonómica dos padrões históricos... estatisticamente falando, é uma verdadeira anomalia evolutiva
A Reserva Federal (FED) inicia o ciclo de redução de taxas de juros: Análise da experiência histórica e do desempenho dos ativos
A Reserva Federal (FED) inicia o ciclo de redução das taxas de juros: análise da experiência histórica e do desempenho dos ativos
A Reserva Federal (FED) anunciou na madrugada de 19 de setembro uma redução da taxa de juros de 50 pontos base, levando o intervalo alvo da taxa dos fundos federais para 4,75%-5,0%, iniciando um novo ciclo de cortes nas taxas. Esta redução superou as expectativas do mercado, sendo que historicamente a primeira redução de 50 pontos base ocorre apenas em situações de emergência econômica ou de mercado. A Reserva Federal (FED) também apresentou um gráfico de pontos relativamente hawkish, prevendo um corte acumulado de 250 pontos base até o final de 2025, para um nível de 2,75%-3%.
Ao longo de vários ciclos de redução de taxas de juros desde a década de 1990, podem ser divididos em dois tipos: redução de taxas de juros preventiva e redução de taxas de juros em recessão.
Os anos de 1989 a 1992, 2001 a 2003, 2007 a 2008 e 2020 são considerados períodos de cortes de taxas de juros em um contexto de recessão, com uma redução significativa nas taxas e uma evidente recessão econômica.
Os anos de 1995-1996, 1998 e 2019 pertencem a cortes de juros preventivos, destinados a prevenir riscos de desaceleração econômica, com uma magnitude de corte relativamente pequena.
Durante diferentes tipos de ciclos de redução de taxas de juros, o desempenho de várias classes de ativos também varia.
A dívida pública dos EUA é mais certa e apresenta uma maior amplitude de subida antes da redução das taxas de juros, enquanto a volatilidade aumenta após a redução das taxas.
O ouro tem uma maior probabilidade e amplitude de valorização antes da redução das taxas de juro, beneficiando-se da demanda por ativos de refúgio.
O índice Nasdaq tende a cair durante cortes de taxas de juros em um cenário de recessão, mas a longo prazo é otimista após cortes preventivos.
O Bitcoin passou por uma correção significativa durante o ciclo de cortes de juros de 2019.
Atualmente, os dados econômicos não suportam a conclusão de recessão, aproximando-se mais de um corte de juros preventivo. A curto prazo, os preços dos ativos podem apresentar volatilidade, mas a longo prazo ainda se espera um bom desempenho dos ativos de risco. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças nos fundamentos econômicos e aproveitar as oportunidades de investimento em diferentes ativos.