นำทางความไว้วางใจใน DeFi: ผลกระทบของ Lindy Effect ต่อความเชื่อมั่นในแบรนด์
[TL; DR]
ทฤษฎีเลินดี้เป็นทฤษฎีที่ช่วยให้นักลงทุนคริปโตวัดระดับความเสี่ยงของโครงการ DeFi ต่างๆ ได้
โปรโตคอล DeFi ที่สามารถอัพเกรดได้สามารถสร้างผลกระทบที่เกี่ยวข้องกับแบรนด์ในระยะเวลายาวนาน
มีความเสี่ยงว่าบางนักลงทุนอาจมีความมั่นใจทางสติปัญญาที่ผิดเพราะโปรโตคอลที่สามารถอัพเดตได้อาจพัฒนาเป็นช่องโหว่เนื่องจากการอัพเดตบางอย่าง
บทนำ
นักลงทุนที่มีความฉลาดส่วนใหญ่ใช้วิธีการต่าง ๆ เพื่อประเมินศักยภาพในระยะสั้นและระยะยาวของเครื่องมือการลงทุนบางชนิด สิ่งนี้สำคัญมากโดยเฉพาะเมื่อเลือกสินทรัพย์ดิจิทัลที่จะลงทุน นักลงทุนทั่วไปและสถาบันสามารถใช้ผลกระทบของ Lindy เพื่อประเมินศักยภาพของสินทรัพย์ดิจิทัลก่อนลงทุนในนั้น การวิเคราะห์นี้มองไปที่ผลกระทบของ Lindy และการประยุกต์ใช้ของมันเมื่อประเมินศักยภาพของสกุลเงินดิจิทัล
บทความที่เกี่ยวข้อง: ความลับสุดท้ายของบิตคอยน์: การกลับมาสู่กฎหมายการกำหนดอำนาจ
ความแปรปรวนระหว่างลัทธิความไว้วางใจของสกุลเงินดิจิทัล: ความสำคัญของความไว้วางใจในแบรนด์ DeFi
โดยปกติผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลรักษาความเชื่อมั่นในแบรนด์ DeFi ที่พวกเขาใช้มานาน จากเหตุที่มีอันตรายจากการโจมตีที่เป็นเชื้อโรคมากมายพวกเขาใช้โปรโตคอลที่ได้รับการยืนยันว่าปลอดภัยและตอบโจทย์ความต้องการของพวกเขาเป็นเวลานาน ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลจำนวนมากลงทุนใน บิตคอยน์ เพราะบล็อกเชนของมันไม่เคยถูกบุกรุกตั้งแต่เริ่มต้น ในบางกรณีความมั่นใจของนักลงทุนใน โปรโตคอล DeFi บางประการ การเหลือเมื่อมีการอัพเกรดบางส่วน อย่างไรก็ตาม ทุกครั้งที่มีการอัพเกรด จะทำให้ระบบทั้งหมดถูกรีเซ็ตซึ่งอาจทำให้เกิดจุดอ่อน
อ่านเพิ่มเติม: โปรโตคอล DeFi ที่ดีที่สุด 8 อันดับบน TON
แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลถูกออกแบบมาให้ไม่มีความไว้วางใจตามเวลาผู้ใช้ก็เริ่มมีความไว้วางใจ ระบบนิเวศ DeFi บางระบบ หรือสินทรัพย์ดิจิทัล การเชื่อมั่นและความยาวนานของโครงการ DeFi มีผลต่อบุคคลบางรายให้ลงทุนในโปรโตคอล DeFi หรือสินทรัพย์ดิจิทัลที่เฉพาะเจาะจง เข้าใจวิธีการทำงานของ Lindy effect อาจช่วยให้ผู้ใช้ใช้วิธีการรีวิวโครงการ DeFi บางส่วนก่อนลงทุนในโปรโตคอลเหล่านั้น
เข้าใจผลกระทบของเอฟเฟกต์ลินดี้
เอฟเฟกต์ Lindy หรือที่เรียกว่ากฎหมาย Lindy เป็นทฤษฎีที่ระบุว่าอายุการใช้งานของสิ่งที่ไม่เน่าเสียง่ายหรือการปฏิบัติทางวัฒนธรรมมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับอายุของมัน เพื่อแสดงให้เห็นว่าในชีวิตจริงผู้คนมักจะไว้วางใจเทคโนโลยีความคิดหรือปรากฏการณ์ทางวัฒนธรรมที่มีมาเป็นเวลานาน กล่าวอีกนัยหนึ่งหลังจากเทคโนโลยีที่มีอยู่เป็นเวลานานจะมีความน่าเชื่อถือมากขึ้นกว่าเดิมเนื่องจากพวกเขาจะได้รับการขัดเกลาเพื่อเอาชนะภัยคุกคามที่เป็นไปได้บางอย่าง ดังนั้นเทคโนโลยีที่ทนต่อความท้าทายมากมายในอดีตจึงมีโอกาสสูงที่จะเอาชนะภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นได้
ปัจจัยลินดีมีความน่าใช้ในสายอุตสาหกรรมบล็อกเชนมาก มันช่วยในการอธิบายเกี่ยวกับบล็อกเชน โปรโตคอล DeFi และสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีอยู่มานาน ความคงทนเช่นนี้เป็นการแสดงถึงความยาวนานในอนาคต ความเป็นไปได้ และความกำไรที่เป็นไปได้ สกุลเงินดิจิทัลที่อยู่ในตลาดมานาน เช่น บิตคอยน์ และ ETH แสดงให้เห็นถึงหลักการนั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้คนมองเห็นว่าโครงการ DeFi ที่รักษาความปลอดภัย ความกระจาย ความไม่สามารถเปลี่ยนแปลง ความมีสมรรถนะ และการสนับสนุนจากชุมชนอย่างยาวนาน นั้นอยู่ในท่าทางที่แข็งแรงและเชื่อถือได้ ความเชื่อในแบรนด์คริปโตเหล่านี้เป็นเหตุผลที่ทำให้มีผู้คนลงทุนมากขึ้นในโครงการบล็อกเชนบางโครงการมากกว่าโครงการอื่น ๆ
อ่านเพิ่มเติม: การกลับมาอย่างยิ่งใหญ่ของ DeFi
เอฟเฟกต์ลินดีในโปรโตคอล DeFi
เอฟเฟกต์ลินดีมีความเกี่ยวข้องมาก ในภูมิภาค DeFi เมื่อเราพบโปรโตคอลที่สามารถอัปเกรดและทรัพยากรที่ไม่เปลี่ยนแปลงได้ เฉพาะโปรโตคอล DeFi ที่ไม่สูญเสีย กล่าวคือ โปรโตคอล DeFi ที่ไม่สามารถอัปเกรดได้ ดังนั้น พวกเขาจะรักษาสถานะของพวกเขาภายในภาคธุรกิจบล็อกเชน หากโปรโตคอลเช่นนี้ได้รับการรักษาความปลอดภัยและไม่มีช่องโหว่ตั้งแต่เริ่มต้น น่าจะมีโอกาสที่พวกเขาจะเหมือนเดิมในอนาคต
โปรโตคอล DeFi หนึ่งที่ได้พิสูจน์ว่ามีความไม่สามารถเปลี่ยนแปลง Uniswap v1 ที่เปิดตัวในพฤศจิกายน 2018 และ v2 ที่เปิดตัวในปี 2020 ซึ่งได้รักษาสถานะไว้ตลอดเวลา ตั้งแต่เวลานั้นมา ตั้งแต่การเปิดตัวไปแล้วพวกเขาก็ไม่ได้รับการอัปเกรดผ่านฮาร์ดฟอร์กหรือวิธีที่คล้ายกัน สิ่งที่น่าสังเกตคือพวกเขาได้รักษาความปลอดภัยของ DeFi ตั้งแต่การเปิดตัว ดังนั้นผู้ใช้คาดหวังว่าพวกเขาจะดำเนินการอย่างราบรื่นโดยไม่พัฒนาจุดอ่อน
อิฟเฟ็กต์ลินดีดูเหมือนจะมีผลกับบิตคอยน์ที่เริ่มเปิดตัวในปี 2009 ตามที่เรารู้ว่าบิตคอยน์มีประสิทธิภาพดีตลอด 15 ปีที่ผ่านมาและแสดงเครื่องหมายของการเติบโตที่ยั่งยืน สิ่งนี้สร้างความเชื่อใจในแบรนด์ของสกุลเงินคริปโตตัวที่หนึ่ง นี่คือเหตุผลที่ทำให้หลายประเทศได้เปิดตัวอนุพันธ์บิตคอยน์ เช่น BTC ETFs. เนื่องจากเป็นสกุลเงินดิจิทัลคริปโตแห่งแรก Bitcoin มีประวัติการทำงานที่เป็นที่ยอมรับ มันได้เอาชนะอุปสรรคหลายอย่าง รวมถึงการสอบสวนทางกฎหมายจากหลายประเทศ
โดยอ้างอิงจากผลกระทบลินดีของบิตคอยน์อาจยังคงเป็นหนึ่งในทรัพยากรการลงทุนที่ดีที่สุดหากมีการยอมรับอย่างกว้างขวางเป็นสื่อการแลกเปลี่ยนและเป็นที่เก็บรักษาทรัพย์สินที่ไม่มีส่วนหนึ่งส่วนใด. เนื่องจากเครือข่ายที่ปลอดภัยมากมายนักลงทุนรายไหนก็พร้อมที่จะลงทุนในนั้น. ในปี 2021 ประเทศเอลซัลวาดอร์ก็ได้เป็น ประเทศแรกที่นำ Bitcoin มาใช้งาน เป็นเงินตราที่ถูกต้องตามกฎหมาย สิ่งที่สำคัญที่สุดคือ การจำกัดจำนวนที่มีช่วยเสริมคุณค่าของมัน
ความท้าทายกับโปรโตคอลที่สามารถอัพเกรดได้
เหมือนกับที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ประสิทธิผลของการใช้กฎหมาย Lindy สามารถใช้กับโปรโตคอลที่ไม่สามารถถูกล่วงล้มได้ในช่วงปีที่ผ่านมา เช่น สิบปีหรือราวๆนั้น แต่สิ่งเดียวกันนี้ไม่สามารถนำไปใช้กับโปรโตคอลที่สามารถอัปเกรดได้ เนื่องจากโปรโตคอลที่สามารถอัปเกรดได้ใน DeFi เป็นโปรโตคอลบล็อกเชนที่สามารถอัปเดตได้เพื่อเพิ่มฟีเจอร์ใหม่และแก้ไขปัญหาด้านความปลอดภัย Aave, Compound และ Lido เป็นตัวอย่างของโปรโตคอล DeFi ที่สามารถอัปเกรดได้
ไม่เหมือนกับโปรโตคอลที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ทุกครั้งที่มีการอัพเกรดใหม่เกิดขึ้น สาเหตุที่เกิดเปลี่ยนแปลงนั้นเกิดจากการเปลี่ยนแปลงรหัสของโปรโตคอลทุกครั้งที่มีการเพิ่มแพทช์ เนื่องจากผลกระทบของ Lindy effect ทุกครั้งที่มีการอัพเกรดใหม่เกิดขึ้น มีการเกิดเอนทิตี้ใหม่ที่กำเนิดขึ้นซึ่งกลายเป็นผู้รับผิดชอบในการประเมินความเสี่ยง ความจริงที่การอัพเกรดล่าสุดอาจมาพร้อมกับช่องโหว่ใหม่ นั่นหมายความว่าผู้ใช้อาจจำเป็นต้องใช้เวลาในการยืนยันประสิทธิภาพและความปลอดภัย รวมถึงคุณสมบัติสำคัญอื่น ๆ
หลักการเดียวกันใช้กับสัญญาอัจฉริยะที่สร้างขึ้นบนโปรโตคอลที่สามารถอัปเกรดได้ เช่นเดียวกับการเปิดตัวการอัปเกรดใหม่ในบล็อกเชนใต้สภาพแวดล้อมทำให้เกิดผลกระทบลินดีย์ให้กับโปรโตคอลทั้งสอง นี้เป็นไปตามหลักการเดียวกันสำหรับโปรโตคอลแบบโมดูลเมื่อมีส่วนประกอบที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ stacks ถูกสลับด้วยอันใหม่
เอฟเฟกต์ลินดีระดับแบรนด์ใน DeFi
ชื่อเสียงของแบรนด์ในโลกคริปโตขึ้นอยู่กับความนิยมของโครงการ DeFi ตั้งแต่เวลาที่เปิดตัวโครงการ อย่างที่กล่าวไว้ข้างต้น ประสิทธิภาพระดับโปรโตคอลของ Lindy effect จะรีเซ็ตทุกครั้งที่มีการอัพเกรด อย่างไรก็ตาม Lindy effect ระดับแบรนด์ยังคงเติบโตต่อเนื่อง นอกจากนี้ ความเชื่อในโปรโตคอล DeFi ขึ้นอยู่กับชื่อเสียงของทีมงาน ประวัติความปลอดภัยของโครงการและประวัติความสมบูรณ์โดยรวม ปัจจัยอื่น ๆ ที่ช่วยเพิ่มศักยภาพของแบรนด์ DeFi รวมถึงการมีส่วนร่วมของชุมชน ความพยายามทางการตลาดและการตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอ
อคติทางสติของความมั่นใจเกิน
บางครั้งผู้ใช้มองข้ามความปลอดภัยของ DeFi ของโปรโตคอลหลายตัวเนื่องจากพวกเขาติดต่อกับพวกเขามาเป็นเวลานาน แม้ว่าโครงการดังกล่าวจะมีการอัปเกรดโปรโตคอล DeFi ล่าสุดซึ่งอาจเปลี่ยนสถานะความปลอดภัยได้ เหตุผลที่ผู้ใช้ยึดติดกับโครงการ DeFi ดังกล่าวคืออคติทางปัญญาของพวกเขา ความจริงที่ว่าโครงการดังกล่าวทํางานได้ดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโดยไม่มีเหตุการณ์เลวร้ายทําให้พวกเขารักษาความไว้วางใจในพวกเขา โดยไม่คํานึงถึงเนื่องจากการอัปเกรดโปรโตคอลที่เชื่อถือได้ครั้งเดียวอาจพบช่องโหว่ที่ไม่คาดฝันแม้จะมีการอัปเดตที่มีเจตนาดีก็ตาม
อย่างสำคัญที่สุดคือ ความเชื่อมั่นนี้เกิดขึ้นมาเป็นเวลาหลายปี ตัวอย่างเช่น นั้นของออยเลอร์ ซึ่งถูก hack เมื่อมีนาคม 2023 หลังจากที่มันได้นำเสนอการอัปเกรดด้วยคุณลักษณะใหม่ที่มุ่งเน้นที่การปรับปรุงความสามารถของมัน น่าเสียดายที่การอัปเดตนั้นกลายเป็นตัวเปิดใช้งานของช่องโหว่
วิธีใช้เอฟเฟกต์ลินดี้ในการประเมินโปรโตคอลและแบรนด์ DeFi
ปัจจุบันเทคโนโลยีบล็อกเชนมีความนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ แต่การลงทุนในโครงการที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชนนั้นควรพิจารณาองค์ประกอบหลัก คุณสมบัติ และเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง และการประเมินความเสี่ยง DeFi ของโครงการที่ต้องการลงทุนนั้นเป็นสิ่งสำคัญ ควรประเมินโครงสร้างการบริหารจัดการ เครือข่ายรักษาความปลอดภัย และกระบวนการเชื่อมโยง ดังนั้น จึงเป็นสิ่งสำคัญ ลงทุนในแบรนด์ DeFi ที่มีประวัติการกระจายอำนาจและความมั่นคง นอกจากนี้ การลงทุนทรัพยากรส่วนตัวในโครงการที่มีอยู่ในตลาดมานานก็เป็นสิ่งที่สำคัญ
ประสบการณ์ลินดีสอนให้นักลงทุนเห็นความจำเป็นของมุมมองระยะยาวเมื่อลงทุนในโครงการและทรัพย์สิน DeFi ดังนั้นเราควรงดการลงทุนในโครงการเชิงลึก ๆ ที่คาดหวังที่จะได้กำไรอย่างรวดเร็วจากแนวโน้มการพินิจ นอกจากนี้ยังสำคัญที่จะรู้ว่ามีโปรโตคอลที่สามารถอัพเกรดได้หลายรูปแบบที่สะสมประสิทธิภาพได้ดี ดังนั้นนักลงทุนสามารถลงทุนในนั้นได้
สรุป
เอฟเฟ็กต์ลินดี้เป็นกฎหมายที่ช่วยให้นักลงทุนทางด้านคริปโตให้ประเมินความคุ้มค่าของโครงการดีไฟหลายๆ โครงการก่อนการลงทุน มันกล่าวถึงว่าอายุของสิ่งที่ไม่เสื่อมสภาพเชื่อมโยงกับอายุของมันเองโดยบวก ในบริบทนี้ บางเทคโนโลยีเช่นบล็อกเชนอาจสะสมเอฟเฟ็กต์ลินดี้ สุดท้ายนักลงทุนควรประเมินความปลอดภัย การกระจายอำนาจ และความเชื่อถือได้ของโครงการดิจิทัลที่พวกเขาต้องการลงทุน
