Tesla'nın son kazanç raporunun üzerinden yaklaşık bir ay geçti (TSLA). Bu süre zarfında hisseler yaklaşık %4,9 değer kazandı ve S&P 500'ü geride bıraktı.
Ama yatırımcıların merak etmesi gerektiği gibi, son olumlu trend, bir sonraki kazanç açıklamasına kadar devam edecek mi, yoksa Tesla geri çekilmeye mi girecek? Yatırımcıların ve analistlerin son zamanlarda nasıl tepki verdiğine dalmadan önce, önemli katalizörler hakkında daha iyi bir fikir edinmek için en son kazanç raporuna hızlıca bir göz atalım.
Tesla Q2 Kazançları Beklentileri Aştı
Tesla, 2025 yılı ikinci çeyrek için hisse başına 40 sent kazanç rapor etti. Bu, Zacks Konsensüs Tahmini olan 39 senti geçerken, geçen yılki 52 sentlik rakamdan azalma gösterdi. Toplam gelirler 22.5 milyar $ ile 22.4 milyar $ olan konsensüs tahminini aşarken, yıllık bazda %12 azaldı.
Ana Noktalar
Tesla'nın ikinci çeyrek üretimi toplamda 410.244 birim (396.835 Model 3/Y ve 13.409 diğer model) olarak gerçekleşti. Bu, yıllık bazda %0,1'lik bir düşüş ve 453.081 birimlik tahminimizin altında kaldı. Şirket 384.122 araç teslim etti, bu da yıllık bazda %13,5'lik bir düşüş ve 420.079 birimlik tahminimizin altında kaldı. Model 3/Y, 373.728 araç teslimatı kaydetti, bu da yıllık bazda %11,5'lik bir düşüş ve 400.574 birimlik beklentimizin altında kaldı.
Tüm otomotiv gelirleri 16.7 milyar $ ile bir önceki yıla göre %16 düşüş gösterdi ve 18.3 milyar $ olan tahminimizin gerisinde kaldı. Bildirilen rakam ayrıca elektrikli araçlar için düzenleyici kredilerin satışından elde edilen 439 milyon $'ı içeriyordu, bu da bir önceki yıla göre %50.7 azaldı. Kiralama ve düzenleyici kredilerden elde edilen gelirler hariç otomotiv satışları toplam 15.8 milyar $ oldu ve beklenenden daha düşük teslimatlar nedeniyle 17.4 milyar $ olan projeksiyonumuzu kaçırdı. Otomotiv brüt karı (otomotiv kiralaması ve düzenleyici krediler hariç) 2.2 milyar $ olarak gerçekleşti. Otomotiv brüt marjı %14.1 olarak gerçekleşti ve 2024 ikinci çeyreğinde bildirilen %13.9'dan yükseldi.
Tesla'nın işletme marjı, söz konusu çeyrekte yıllık bazda 219 baz puan azalarak %4,1'e düştü ve 4,7% olan tahminimizin gerisinde kaldı.
Enerji Üretimi ve Depolama gelirleri 2025'in ikinci çeyreğinde 2.8 milyar $ olarak gerçekleşti, yıllık %7 düşüşle ama 3 milyar $ olan tahminimizin gerisinde kaldı. Dikkate değer bir şekilde, enerji depolama kurulumları 9.6 GWh olarak gerçekleşti. Hizmetler ve Diğer gelirler 3 milyar $'a ulaştı, yıllık %17 artış gösterdi. Ancak, bu metrik 3.1 milyar $ olan tahminimizin altında kaldı. Tesla, 2025'in ikinci çeyreğini 70.228 Süperşarj bağlantısı ile kapattı.
Finansal Veriler
Tesla'nın 30 Haziran 2025 itibarıyla nakit/nakit eşdeğerleri/yatırımları 36.8 milyar $ iken, 31 Aralık 2024 itibarıyla 36.5 milyar $ olarak kaydedilmiştir. Uzun vadeli borç ve finansal kiralamalar, cari kısmı düşüldükten sonra, 5.2 milyar $ olarak toplamış ve bu da 31 Aralık 2024 itibarıyla 5.8 milyar $'dan düşmüştür.
Hikaye Devam Ediyor
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit, 2025'in ikinci çeyreğinde 2,5 milyar $ olarak gerçekleşti, bu da geçen yılın aynı dönemindeki 3,6 milyar $'dan bir düşüşü temsil ediyor. İnceleme altındaki çeyrekte sermaye harcaması 2,4 milyar $ olarak gerçekleşti. Tesla, rapor edilen çeyrekte 146 milyon $ serbest nakit akışı üretti, bu da 2024'ün ikinci çeyreğinde üretilen 1,3 milyar $ ile karşılaştırıldığında bir azalmadır.
O zamandan beri tahminler nasıl değişti?
Sonuç olarak, tahminlerin gözden geçirilmesi son bir ay içinde aşağı yönlü bir eğilim göstermiştir.
Konsensüs tahmini bu değişiklikler nedeniyle -%10.73 kaydı.
VGM Puanları
Şu anda, Tesla'nın ortalama Büyüme Skoru C'dir, momentum açısından aynı puana sahip bir skor. Benzer bir yol çizen hisse senedi, değer tarafında D puanı aldı ve bu da onu değer yatırımcıları için en alt %40'a yerleştiriyor.
Genel olarak, hisse senedinin toplam VGM Skoru D'dir. Eğer tek bir stratejiye odaklanmıyorsanız, ilgilenmeniz gereken skor budur.
Görünüm
Tahminler genel olarak hisse senedi için aşağı yönlü bir trend izliyor ve bu revizyonların büyüklüğü aşağı yönlü bir kaymayı gösteriyor. Tesla'nın Zacks Sıralaması #4 (Sat) olması sürpriz değil. Önümüzdeki birkaç ay içinde hisse senedinden ortalamanın altında bir getiri bekliyoruz.
Bir Sektör Oyuncusunun Performansı
Tesla, Zacks Automotive - Yerli endüstrisine aittir. Aynı endüstriden bir diğer hisse, General Motors (GM), geçen ay %8 kazanç sağladı. Şirketin 2025 Haziran ayında sona eren çeyrek için sonuçları bildirdiği tarihten bu yana bir aydan fazla zaman geçti.
General Motors, son raporlanan çeyrekte 47.12 milyar $ gelir bildirdi ve bu, yıllık bazda %1.8'lik bir değişimi temsil ediyor. Aynı dönem için $2.53'lik hisse başına kazanç (EPS), bir yıl önceki $3.06 ile karşılaştırıldığında.
Genel Motors'ün mevcut çeyrek için hisse başına 2,29 $ kazanç bildirmesi bekleniyor ve bu, yıllık bazda -%22,6'lık bir değişimi temsil ediyor. Son 30 günde, Zacks Konsensüs Tahmini -%2,4 değişti.
Tahmin revizyonlarının genel yönü ve büyüklüğü, General Motors için Zacks Sıralamasında #3 (Tut ) olarak yansımaktadır. Ayrıca, hisse senedinin VGM Skoru B'dir.
Zacks Investment Research'ten en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Tesla, Inc. (TSLA) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
General Motors Company (GM) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research (zacks.com) üzerinde yayımlanmıştır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Tesla (TSLA) Neden Son Kazanç Raporundan Bu Yana %4.9 Artış Gösterdi?
Tesla'nın son kazanç raporunun üzerinden yaklaşık bir ay geçti (TSLA). Bu süre zarfında hisseler yaklaşık %4,9 değer kazandı ve S&P 500'ü geride bıraktı.
Ama yatırımcıların merak etmesi gerektiği gibi, son olumlu trend, bir sonraki kazanç açıklamasına kadar devam edecek mi, yoksa Tesla geri çekilmeye mi girecek? Yatırımcıların ve analistlerin son zamanlarda nasıl tepki verdiğine dalmadan önce, önemli katalizörler hakkında daha iyi bir fikir edinmek için en son kazanç raporuna hızlıca bir göz atalım.
Tesla Q2 Kazançları Beklentileri Aştı
Tesla, 2025 yılı ikinci çeyrek için hisse başına 40 sent kazanç rapor etti. Bu, Zacks Konsensüs Tahmini olan 39 senti geçerken, geçen yılki 52 sentlik rakamdan azalma gösterdi. Toplam gelirler 22.5 milyar $ ile 22.4 milyar $ olan konsensüs tahminini aşarken, yıllık bazda %12 azaldı.
Ana Noktalar
Tesla'nın ikinci çeyrek üretimi toplamda 410.244 birim (396.835 Model 3/Y ve 13.409 diğer model) olarak gerçekleşti. Bu, yıllık bazda %0,1'lik bir düşüş ve 453.081 birimlik tahminimizin altında kaldı. Şirket 384.122 araç teslim etti, bu da yıllık bazda %13,5'lik bir düşüş ve 420.079 birimlik tahminimizin altında kaldı. Model 3/Y, 373.728 araç teslimatı kaydetti, bu da yıllık bazda %11,5'lik bir düşüş ve 400.574 birimlik beklentimizin altında kaldı.
Tüm otomotiv gelirleri 16.7 milyar $ ile bir önceki yıla göre %16 düşüş gösterdi ve 18.3 milyar $ olan tahminimizin gerisinde kaldı. Bildirilen rakam ayrıca elektrikli araçlar için düzenleyici kredilerin satışından elde edilen 439 milyon $'ı içeriyordu, bu da bir önceki yıla göre %50.7 azaldı. Kiralama ve düzenleyici kredilerden elde edilen gelirler hariç otomotiv satışları toplam 15.8 milyar $ oldu ve beklenenden daha düşük teslimatlar nedeniyle 17.4 milyar $ olan projeksiyonumuzu kaçırdı. Otomotiv brüt karı (otomotiv kiralaması ve düzenleyici krediler hariç) 2.2 milyar $ olarak gerçekleşti. Otomotiv brüt marjı %14.1 olarak gerçekleşti ve 2024 ikinci çeyreğinde bildirilen %13.9'dan yükseldi.
Tesla'nın işletme marjı, söz konusu çeyrekte yıllık bazda 219 baz puan azalarak %4,1'e düştü ve 4,7% olan tahminimizin gerisinde kaldı.
Enerji Üretimi ve Depolama gelirleri 2025'in ikinci çeyreğinde 2.8 milyar $ olarak gerçekleşti, yıllık %7 düşüşle ama 3 milyar $ olan tahminimizin gerisinde kaldı. Dikkate değer bir şekilde, enerji depolama kurulumları 9.6 GWh olarak gerçekleşti. Hizmetler ve Diğer gelirler 3 milyar $'a ulaştı, yıllık %17 artış gösterdi. Ancak, bu metrik 3.1 milyar $ olan tahminimizin altında kaldı. Tesla, 2025'in ikinci çeyreğini 70.228 Süperşarj bağlantısı ile kapattı.
Finansal Veriler
Tesla'nın 30 Haziran 2025 itibarıyla nakit/nakit eşdeğerleri/yatırımları 36.8 milyar $ iken, 31 Aralık 2024 itibarıyla 36.5 milyar $ olarak kaydedilmiştir. Uzun vadeli borç ve finansal kiralamalar, cari kısmı düşüldükten sonra, 5.2 milyar $ olarak toplamış ve bu da 31 Aralık 2024 itibarıyla 5.8 milyar $'dan düşmüştür.
Hikaye Devam Ediyor İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit, 2025'in ikinci çeyreğinde 2,5 milyar $ olarak gerçekleşti, bu da geçen yılın aynı dönemindeki 3,6 milyar $'dan bir düşüşü temsil ediyor. İnceleme altındaki çeyrekte sermaye harcaması 2,4 milyar $ olarak gerçekleşti. Tesla, rapor edilen çeyrekte 146 milyon $ serbest nakit akışı üretti, bu da 2024'ün ikinci çeyreğinde üretilen 1,3 milyar $ ile karşılaştırıldığında bir azalmadır.
O zamandan beri tahminler nasıl değişti?
Sonuç olarak, tahminlerin gözden geçirilmesi son bir ay içinde aşağı yönlü bir eğilim göstermiştir.
Konsensüs tahmini bu değişiklikler nedeniyle -%10.73 kaydı.
VGM Puanları
Şu anda, Tesla'nın ortalama Büyüme Skoru C'dir, momentum açısından aynı puana sahip bir skor. Benzer bir yol çizen hisse senedi, değer tarafında D puanı aldı ve bu da onu değer yatırımcıları için en alt %40'a yerleştiriyor.
Genel olarak, hisse senedinin toplam VGM Skoru D'dir. Eğer tek bir stratejiye odaklanmıyorsanız, ilgilenmeniz gereken skor budur.
Görünüm
Tahminler genel olarak hisse senedi için aşağı yönlü bir trend izliyor ve bu revizyonların büyüklüğü aşağı yönlü bir kaymayı gösteriyor. Tesla'nın Zacks Sıralaması #4 (Sat) olması sürpriz değil. Önümüzdeki birkaç ay içinde hisse senedinden ortalamanın altında bir getiri bekliyoruz.
Bir Sektör Oyuncusunun Performansı
Tesla, Zacks Automotive - Yerli endüstrisine aittir. Aynı endüstriden bir diğer hisse, General Motors (GM), geçen ay %8 kazanç sağladı. Şirketin 2025 Haziran ayında sona eren çeyrek için sonuçları bildirdiği tarihten bu yana bir aydan fazla zaman geçti.
General Motors, son raporlanan çeyrekte 47.12 milyar $ gelir bildirdi ve bu, yıllık bazda %1.8'lik bir değişimi temsil ediyor. Aynı dönem için $2.53'lik hisse başına kazanç (EPS), bir yıl önceki $3.06 ile karşılaştırıldığında.
Genel Motors'ün mevcut çeyrek için hisse başına 2,29 $ kazanç bildirmesi bekleniyor ve bu, yıllık bazda -%22,6'lık bir değişimi temsil ediyor. Son 30 günde, Zacks Konsensüs Tahmini -%2,4 değişti.
Tahmin revizyonlarının genel yönü ve büyüklüğü, General Motors için Zacks Sıralamasında #3 (Tut ) olarak yansımaktadır. Ayrıca, hisse senedinin VGM Skoru B'dir.
Zacks Investment Research'ten en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Tesla, Inc. (TSLA) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
General Motors Company (GM) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research (zacks.com) üzerinde yayımlanmıştır.
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle