Що таке Децентралізоване фінансування?

DeFi є скороченням для "Децентралізоване фінансування". Коротко кажучи, це система, яка надає фінансові послуги без залежності від централізованих установ (таких як банки або брокери). Більшість проектів DeFi працюють на блокчейн-мережах, особливо в екосистемі Ethereum, основою якої є використання смарт-контрактів для автоматичного виконання та управління фінансовими транзакціями.

Традиційне фінансування покладається на посередників, тоді як DeFi реалізує правила через код, що дозволяє користувачам безпосередньо взаємодіяти з протоколами, тим самим сприяючи фінансовій діяльності між рівними.

Як працює DeFi

Основні технології Децентралізованого фінансування (DeFi) включають такі пункти:

1. Блокчейн: Проекти DeFi в основному розгортаються на публічних, прозорих та незмінних блокчейнах, щоб забезпечити безпеку коштів та відкритість правил.
2. Смарт-контракти: Частина коду, яка може виконуватись автоматично для заміни посередницьких установ. Наприклад, на платформі DeFi для кредитування правила позики, процентні ставки та управління забезпеченням обробляються смарт-контрактами.
3. Децентралізований гаманець: Користувачі взаємодіють безпосередньо з DeFi протоколами, використовуючи гаманці (такі як MetaMask), без необхідності реєструвати обліковий запис.
4. Децентралізовані токени: включаючи стейблкоїни (такі як USDC), токени платформ (такі як UNI) та забезпечувальні активи (такі як ETH), які становлять основні інструменти фінансової системи Децентралізованого фінансування.

Основні сценарії застосування Децентралізованого фінансування

Децентралізоване фінансування розвило багатий асортимент фінансових продуктів, в основному включаючи:

• Платформи кредитування: такі як Aave та Compound, користувачі можуть заставляти активи для отримання стейблкоїнів.
• Децентралізована біржа (DEX): такі як Uniswap, SushiSwap, забезпечують торгівлю токенами без реєстрації.
• Стейблкоїни: такі як DAI, USDC, забезпечують стабільну одиницю обліку для криптовалютних активів.
• Фермерство прибутку: Користувачі отримують винагороди за надання ліквідності.
• Агрегатор: такі як Yearn Finance, допомагає користувачам автоматично оптимізувати інвестиційні стратегії.

Різниця між DeFi та традиційним фінансуванням

Децентралізоване фінансування та традиційне фінансування мають суттєві відмінності в структурі та логіці.

1. DeFi є децентралізованим, що означає, що він не покладається на жодні банки, брокери чи інші посередники, а виконує фінансові операції автоматично через смарт-контракти. На відміну від цього, традиційні фінанси покладаються на суворо централізовану структуру, де користувачі повинні здійснювати транзакції через банки, трасти або фінансові компанії.
2. Щодо доступності, DeFi є більш відкритим. Будь-хто з криптовалютним гаманцем, незалежно від національності або кредитної історії, може майже вільно брати участь. На відміну від цього, традиційне фінансування зазвичай вимагає від користувачів зареєструвати обліковий запис з реальним ім'ям, надати ідентифікацію та пройти перевірки кредитоспроможності, що створює вищі бар'єри та більш складні процедури.
3. Прозорість також є великою різницею. Усі записи транзакцій та правила контрактів у DeFi є публічними, і користувачі можуть переглядати кожну операцію через блокчейн-експлорер. На відміну від цього, внутрішня робота традиційних фінансів часто не є прозорою, що ускладнює розуміння користувачами того, як установи використовують їхні кошти.
4. Що стосується години роботи, DeFi доступний 24/7, без простоїв. Користувачі можуть торгувати або позичати в будь-який час і з будь-якого місця. У той час як традиційні фінансові установи зазвичай мають встановлені години роботи і можуть не надавати послуги у вихідні та святкові дні.
5. У термінах ризикованості, DeFi більше схильний до "самостійного ризикування"; якщо є вразливості в смарт-контракті або операційні помилки, користувачі несуть всі наслідки самі. На відміну від цього, у традиційній фінансовій системі банки або брокери зазвичай надають клієнтам певний рівень захисту, наприклад, зберігання фондів, страхування або механізми відповідальності.

В цілому, DeFi є більш відкритим, прозорим та ефективним, але він також вимагає від користувачів вищого рівня усвідомлення ризиків та операційних навичок. Для новачків розуміння цих відмінностей допомагає безпечніше досліджувати цей децентралізований світ.

Переваги та ризики Децентралізованого фінансування

Переваги:

• Відкритість: Кожен може використовувати послуги Децентралізованого фінансування, маючи лише гаманець.
• Глобалізація: Не обмежена географією, участь є безкоштовною.
• Висока ефективність: Транзакції та кредитування не вимагають очікування на затвердження.
• Інновації: DeFi безперервно впроваджує нові механізми, такі як ліквідність майнінгу та композовані протоколи.

Ризик:

• Вразливості смарт-контрактів: Помилки коду можуть призвести до крадіжки коштів.
• Ризик ліквідності: Деякі активи можуть бути важкими для ліквідації під час ринкових коливань.
• Висока волатильність цін: Коливання вартості токенів можуть призвести до втрат активів.
• Регуляторна неоднозначність: Невизначеність політики може вплинути на права користувачів.

Як новачки можуть брати участь у Децентралізованому фінансуванні?

1. Підготуйте гаманець: завантажте та встановіть розширення гаманця для браузера, такі як MetaMask та Gate Wallet.
2. Придбати криптоактиви: Купуйте загальновживані токени, такі як ETH та USDT через біржі (наприклад, Gate).
3. Підключіться до DeFi протоколів: отримайте доступ до основних DeFi платформ, таких як Aave, Uniswap та інші.
4. Вживайте обережності: Не надавайте дозволи легковажно, використовуйте відомі проекти та уникайте фішингових посилань.
5. Безперервне навчання: Будьте в курсі новин, пов'язаних з DeFi, беріть участь у обговореннях у спільноті та покращуйте своє судження.