Аналіз зв'язку між ціною Біткойна та політикою процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС)
Протягом останніх десяти років ціна Біткойна тісно пов'язана з політикою процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС). Спостереження за історичними даними показує, що піки бичачого ринку Біткойна зазвичай співпадають з найбільш сильними очікуваннями підвищення ставок, тоді як дно ведмежого ринку часто супроводжується очікуваннями зниження ставок.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
Відновлення підвищення процентних ставок може призвести до повторного тестування дна
Зниження процентної ставки в другому півріччі може викликати коливання, після чого станеться підйом.
Зниження процентної ставки в середині року може прискорити процес бичачого ринку
Ці різні шляхи матимуть важливий вплив на майбутній рух Біткойна.
Взаємозв'язок між політикою процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) за останні десять років та ціною Біткойна
Оглядаючи минуле десятиріччя (приблизно 2015-2025 роки) циклів процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС), ми можемо спостерігати явний зв'язок між точками повороту ціни Біткойна та політичними вузлами ФРС, особливо яскраво проявляється явище передчасної реакції ринкових очікувань.
Основні висновки такі:
Біткойн має тенденцію досягати піку в牛市 до фактичного старту або прискорення підвищення Процентна ставка, що відображає передчасну торгівлю на очікування стиснення.
Біткойн має тенденцію досягати дна ведмежого ринку зазвичай в пізній стадії підвищення процентних ставок, під час паузи в підвищенні процентних ставок або перед початком циклу зниження процентних ставок. Ринок зазвичай шукає дно в найбільш песимістичний момент або коли з'являються очікування щодо пом'якшення.
Кількісне пом'якшення (QE) або різке зниження процентних ставок, такі як політика "великої подачі", є важливими каталізаторами для підвищення ринку.
Наразі ринок перебуває на етапі "призупинення підвищення процентних ставок" та "короткочасного зниження процентних ставок", інвестори очікують на наступний чіткий сигнал напрямку — чи буде знову знижено процентні ставки, щоб перейти до нового етапу кількісного пом'якшення.
Три сценарії процентних ставок на основі прогнозів установ
Згідно з думками кількох провідних дослідницьких установ, ми можемо підсумувати такі три можливі сценарії:
Найгірший сценарій: ризик підвищення процентних ставок у 2025-2026 роках
Декілька установ попереджають, що у разі несподівано сильних даних щодо зайнятості та інфляції не виключається можливість обговорення підвищення процентної ставки протягом року. Митна політика та геополітичні фактори можуть створити підвищувальний тиск на інфляцію, змушуючи Федеральну резервну систему (ФРС) підтримувати жорстку політику.
Базовий сценарій: у другій половині року почати зниження процентних ставок, протягом року знизити ставки 2 рази.
Більшість установ очікує, що Федеральна резервна система (ФРС) почне знижувати процентну ставку після червня, в цілому знизивши її 2 рази протягом року, до кінця третього кварталу ставка може знизитися до 3.75%-4.00%.
Найкращий варіант: почати зниження процентних ставок в середині року, знизити процентні ставки 3 рази або більше протягом року.
Деякі більш оптимістичні прогнози вважають, що якщо інфляція знижуватиметься швидше, ніж очікувалося, або економіка буде явно слабшати, Федеральна резервна система (ФРС) може у 2025 році здійснити три чи більше зниження процентної ставки.
Прогноз зміни цін на Біткойн в різних сценаріях процентних ставок
На основі вищезазначених трьох сценаріїв процентної ставки, ми можемо провести наступні прогнози щодо майбутньої цінової динаміки Біткойна:
Найгірший сценарій для Біткойн
Якщо ринок підтвердить наявність ризику підвищення процентної ставки, Біткойн у другому кварталі 2025 року та після цього може зіткнутися з великим тиском на продаж. Попередні максимуми можуть стати фінальним піком цього циклу. Ринкова емоція може стати песимістичною, не виключено, що може відбутися глибока корекція або навіть повторне тестування дна.
Динаміка Біткойна в базовому сценарії
У періоді з другого до третього кварталу, коли сигнали про зниження процентної ставки ще не будуть чіткими, Біткойн може зберігати високу волатильність. Як тільки очікування зниження процентної ставки буде підтверджено в кінці третього кварталу або в четвертому кварталі і буде реалізовано перше зниження, це може спровокувати останню хвилю зростання биків. Піковий момент циклу може настати в четвертому кварталі 2025 року або на початку 2026 року.
Найкращий сценарій розвитку Біткойну
Якщо економіка несподівано ослабне, змусивши Федеральну резервну систему (ФРС) знизити процентну ставку раніше, це суттєво підвищить ризикований апетит на ринку. Біткойн, ймовірно, швидко вийде з флуктуацій, розпочавши потужний наступ, що призведе до того, що весь крипторинок увійде в стадію ейфорії. Пік циклу може бути досягнутий раніше, до третього або початку четвертого кварталу 2025 року, і може досягти вищого рівня.
Отже, рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентної ставки залишається ключовим фактором, що впливає на ціноутворення глобальних активів, а його вплив на такі високо волатильні активи, як Біткойн, є особливо значним. Незважаючи на те, що поточні ринкові настрої коливаються, за прогнозами провідних установ, ми все ще знаходимося на ключовому етапі очікувань. Інвестори, коригуючи свої позиції, також повинні підтримувати постійну увагу до змін на ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WalletDoomsDay
· 08-16 02:53
探底个der，就等着年中大До місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
DecentralizeMe
· 08-15 12:24
Дивлюсь на падіння, ця хвиля зниження, як мінімум, впаде до п'ятдесяти тисяч.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Layer2Observer
· 08-13 03:44
Історичні дані, що мають кореляцію, не означають, що майбутнє також буде таким. Ті, хто розуміє код, знають.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainSniper
· 08-13 03:40
Ті, хто грає в азартні ігри з Пауелом, всі плачуть.
Переглянути оригіналвідповісти на0
P2ENotWorking
· 08-13 03:38
Зниження відсоткових ставок очевидно на горизонті, не дайте себе обманути.
Переглянути оригіналвідповісти на0
rekt_but_not_broke
· 08-13 03:29
Федеральна резервна система (ФРС) може сказати щось конкретне?
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunterWang
· 08-13 03:26
У другій половині року очікується зниження процентних ставок.
Політика Федеральної резервної системи (ФРС) та динаміка Біткойна: аналіз впливу трьох сценаріїв процентної ставки на ціну BTC
Аналіз зв'язку між ціною Біткойна та політикою процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС)
Протягом останніх десяти років ціна Біткойна тісно пов'язана з політикою процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС). Спостереження за історичними даними показує, що піки бичачого ринку Біткойна зазвичай співпадають з найбільш сильними очікуваннями підвищення ставок, тоді як дно ведмежого ринку часто супроводжується очікуваннями зниження ставок.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
Ці різні шляхи матимуть важливий вплив на майбутній рух Біткойна.
Взаємозв'язок між політикою процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) за останні десять років та ціною Біткойна
Оглядаючи минуле десятиріччя (приблизно 2015-2025 роки) циклів процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС), ми можемо спостерігати явний зв'язок між точками повороту ціни Біткойна та політичними вузлами ФРС, особливо яскраво проявляється явище передчасної реакції ринкових очікувань.
Основні висновки такі:
Біткойн має тенденцію досягати піку в牛市 до фактичного старту або прискорення підвищення Процентна ставка, що відображає передчасну торгівлю на очікування стиснення.
Біткойн має тенденцію досягати дна ведмежого ринку зазвичай в пізній стадії підвищення процентних ставок, під час паузи в підвищенні процентних ставок або перед початком циклу зниження процентних ставок. Ринок зазвичай шукає дно в найбільш песимістичний момент або коли з'являються очікування щодо пом'якшення.
Кількісне пом'якшення (QE) або різке зниження процентних ставок, такі як політика "великої подачі", є важливими каталізаторами для підвищення ринку.
Наразі ринок перебуває на етапі "призупинення підвищення процентних ставок" та "короткочасного зниження процентних ставок", інвестори очікують на наступний чіткий сигнал напрямку — чи буде знову знижено процентні ставки, щоб перейти до нового етапу кількісного пом'якшення.
Три сценарії процентних ставок на основі прогнозів установ
Згідно з думками кількох провідних дослідницьких установ, ми можемо підсумувати такі три можливі сценарії:
Декілька установ попереджають, що у разі несподівано сильних даних щодо зайнятості та інфляції не виключається можливість обговорення підвищення процентної ставки протягом року. Митна політика та геополітичні фактори можуть створити підвищувальний тиск на інфляцію, змушуючи Федеральну резервну систему (ФРС) підтримувати жорстку політику.
Більшість установ очікує, що Федеральна резервна система (ФРС) почне знижувати процентну ставку після червня, в цілому знизивши її 2 рази протягом року, до кінця третього кварталу ставка може знизитися до 3.75%-4.00%.
Деякі більш оптимістичні прогнози вважають, що якщо інфляція знижуватиметься швидше, ніж очікувалося, або економіка буде явно слабшати, Федеральна резервна система (ФРС) може у 2025 році здійснити три чи більше зниження процентної ставки.
Прогноз зміни цін на Біткойн в різних сценаріях процентних ставок
На основі вищезазначених трьох сценаріїв процентної ставки, ми можемо провести наступні прогнози щодо майбутньої цінової динаміки Біткойна:
Якщо ринок підтвердить наявність ризику підвищення процентної ставки, Біткойн у другому кварталі 2025 року та після цього може зіткнутися з великим тиском на продаж. Попередні максимуми можуть стати фінальним піком цього циклу. Ринкова емоція може стати песимістичною, не виключено, що може відбутися глибока корекція або навіть повторне тестування дна.
У періоді з другого до третього кварталу, коли сигнали про зниження процентної ставки ще не будуть чіткими, Біткойн може зберігати високу волатильність. Як тільки очікування зниження процентної ставки буде підтверджено в кінці третього кварталу або в четвертому кварталі і буде реалізовано перше зниження, це може спровокувати останню хвилю зростання биків. Піковий момент циклу може настати в четвертому кварталі 2025 року або на початку 2026 року.
Якщо економіка несподівано ослабне, змусивши Федеральну резервну систему (ФРС) знизити процентну ставку раніше, це суттєво підвищить ризикований апетит на ринку. Біткойн, ймовірно, швидко вийде з флуктуацій, розпочавши потужний наступ, що призведе до того, що весь крипторинок увійде в стадію ейфорії. Пік циклу може бути досягнутий раніше, до третього або початку четвертого кварталу 2025 року, і може досягти вищого рівня.
Отже, рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентної ставки залишається ключовим фактором, що впливає на ціноутворення глобальних активів, а його вплив на такі високо волатильні активи, як Біткойн, є особливо значним. Незважаючи на те, що поточні ринкові настрої коливаються, за прогнозами провідних установ, ми все ще знаходимося на ключовому етапі очікувань. Інвестори, коригуючи свої позиції, також повинні підтримувати постійну увагу до змін на ринку.