Запуск циклу зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС): аналіз історичного досвіду та показників активів
Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів в ніч з 19 вересня, знизивши цільовий діапазон федеральної фондів до 4.75%-5.0%, відкриваючи новий етап циклу зниження ставок. Це зниження перевищило очікування ринку, і в історії вперше зниження на 50 базисних пунктів відбувається лише в умовах надзвичайної ситуації в економіці або на ринку. ФРС також представила досить яструбину точкову діаграму, прогнозуючи, що до кінця 2025 року загальне зниження складе 250 базисних пунктів до рівня 2.75%-3%.
Оглядаючи кілька циклів зниження процентних ставок з 90-х років, їх можна поділити на два типи: превентивне зниження ставок та зниження ставок під час рецесії:
1989-1992, 2001-2003, 2007-2008 та 2020 роки відносяться до рецесійного зниження процентних ставок, зниження ставки було значним, економічна рецесія була очевидною.
1995-1996 роки, 1998 рік та 2019 рік відносяться до превентивного зниження відсоткових ставок, що має на меті запобігання ризикам економічного спаду, і зниження ставок було відносно невеликим.
У різних типах циклів зниження відсоткових ставок різні види активів також показують різні результати:
Облігації США зростають з більшою певністю і в більшому обсязі перед зниженням процентних ставок, після чого коливання посилюється.
Золото має вищу ймовірність та більшу амплітуду зростання перед зниженням процентних ставок, виграючи від попиту на захист.
Індекс Nasdaq у період рецесійного зниження зазвичай падає, але після превентивного зниження процентних ставок на довгострокову перспективу є позитивним.
Біткоїн зазнав значного коригування під час циклу зниження процентних ставок у 2019 році.
Наразі економічні дані не підтримують висновок про рецесію, швидше за все, йдеться про превентивне зниження процентних ставок. У короткостроковій перспективі ціни на активи можуть коливатися, проте в довгостроковій перспективі все ще позитивно оцінюється поведінка ризикових активів. Інвесторам слід уважно стежити за змінами в економічних основах, щоб скористатися можливостями інвестування в різні активи.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
23 лайків
Нагородити
23
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
New_Ser_Ngmi
· 08-19 18:28
Рятуйте! Біткойн знову хоче до місяця.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearEatsAll
· 08-18 06:26
Ведмежий ринок вже настав, всі заспокойтеся.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PumpingCroissant
· 08-16 20:52
行情要До місяця了嘛 老板们
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-2fce706c
· 08-16 20:52
Булран вже на горизонті, браття, поспішайте з розстановкою!
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenTaxonomist
· 08-16 20:51
*с sigh* відповідно до мого аналізу, це зниження на 50 базисних пунктів демонструє чітку таксономічну дивергенцію від історичних патернів... статистично кажучи, це досить еволюційна аномалія
Федеральна резервна система (ФРС)开启降息周期: історичний досвід та аналіз активів
Запуск циклу зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС): аналіз історичного досвіду та показників активів
Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів в ніч з 19 вересня, знизивши цільовий діапазон федеральної фондів до 4.75%-5.0%, відкриваючи новий етап циклу зниження ставок. Це зниження перевищило очікування ринку, і в історії вперше зниження на 50 базисних пунктів відбувається лише в умовах надзвичайної ситуації в економіці або на ринку. ФРС також представила досить яструбину точкову діаграму, прогнозуючи, що до кінця 2025 року загальне зниження складе 250 базисних пунктів до рівня 2.75%-3%.
Оглядаючи кілька циклів зниження процентних ставок з 90-х років, їх можна поділити на два типи: превентивне зниження ставок та зниження ставок під час рецесії:
1989-1992, 2001-2003, 2007-2008 та 2020 роки відносяться до рецесійного зниження процентних ставок, зниження ставки було значним, економічна рецесія була очевидною.
1995-1996 роки, 1998 рік та 2019 рік відносяться до превентивного зниження відсоткових ставок, що має на меті запобігання ризикам економічного спаду, і зниження ставок було відносно невеликим.
У різних типах циклів зниження відсоткових ставок різні види активів також показують різні результати:
Облігації США зростають з більшою певністю і в більшому обсязі перед зниженням процентних ставок, після чого коливання посилюється.
Золото має вищу ймовірність та більшу амплітуду зростання перед зниженням процентних ставок, виграючи від попиту на захист.
Індекс Nasdaq у період рецесійного зниження зазвичай падає, але після превентивного зниження процентних ставок на довгострокову перспективу є позитивним.
Біткоїн зазнав значного коригування під час циклу зниження процентних ставок у 2019 році.
Наразі економічні дані не підтримують висновок про рецесію, швидше за все, йдеться про превентивне зниження процентних ставок. У короткостроковій перспективі ціни на активи можуть коливатися, проте в довгостроковій перспективі все ще позитивно оцінюється поведінка ризикових активів. Інвесторам слід уважно стежити за змінами в економічних основах, щоб скористатися можливостями інвестування в різні активи.