Điều hướng Niềm tin trong DeFi: Tác động của hiệu ứng Lindy đến sự tự tin của thương hiệu

[TL; DR]

Hiệu ứng Lindy là một lý thuyết giúp nhà đầu tư tiền điện tử đánh giá mức độ rủi ro của các dự án DeFi khác nhau.

Các giao thức DeFi có thể nâng cấp có thể xây dựng Hiệu ứng Lindy cấp thương hiệu qua một thời gian dài.

Có nguy cơ rằng một số nhà đầu tư có thể duy trì sự tự tin có thiên hướng lệch lạc đối với các giao thức có thể nâng cấp có thể phát triển điểm yếu do một số cập nhật.

Giới thiệu

Nhà đầu tư thông minh thường sử dụng các phương pháp khác nhau để đánh giá tiềm năng ngắn hạn và dài hạn của một số công cụ đầu tư. Điều này đặc biệt quan trọng khi lựa chọn tài sản tiền điện tử để đầu tư. Nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức có thể sử dụng hiệu ứng Lindy để đánh giá tiềm năng của tài sản kỹ thuật số trước khi đầu tư vào chúng. Phân tích này tập trung vào hiệu ứng Lindy và ứng dụng của nó khi đánh giá tiềm năng của các loại tiền điện tử.

Bài viết liên quan: Bí Mật Cuối Cùng Của Bitcoin: Quay Trở Lại Luật Quyền Lực

Mâu thuẫn giữa tính không tin cậy của tiền điện tử: Tầm quan trọng của niềm tin trong các thương hiệu DeFi

Thường, người dùng tiền điện tử duy trì sự tin tưởng của họ vào các thương hiệu DeFi mà họ đã sử dụng trong thời gian dài. Vì có nhiều mối đe dọa từ các cuộc tấn công độc hại, họ sử dụng các giao thức đã được chứng minh là an toàn và đáp ứng nhu cầu của họ trong một thời gian dài. Ví dụ, nhiều người dùng tiền điện tử đầu tư vào bitcoin vì blockchain của nó chưa từng bị xâm nhập kể từ khi bắt đầu hoạt động. Trong một số trường hợp, sự tin tưởng của các nhà đầu tư vào các giao thức DeFi nhất định vẫn còn lại sau một số nâng cấp. Tuy nhiên, mỗi lần nâng cấp đều dẫn đến việc thiết lập lại toàn bộ hệ thống có thể dẫn đến lỗ hổng.

Đọc thêm: Top 8 giao thức DeFi trên TON

Mặc dù tiền điện tử được thiết kế để không cần tin cậy theo thời gian người dùng phát triển niềm tin vào các hệ sinh thái DeFi cụ thể hoặc tài sản kỹ thuật số. Cả niềm tin và sự lâu dài của các dự án DeFi ảnh hưởng đến một số người cụ thể để đầu tư vào các giao thức DeFi cụ thể hoặc tài sản kỹ thuật số. Hiểu cách mà hiệu ứng Lindy hoạt động có thể giúp người dùng sử dụng một cách hệ thống để đánh giá một số dự án DeFi trước khi đầu tư vào chúng.

Hiểu hiệu ứng Lindy

Hiệu ứng Lindy, còn được gọi là Luật Lindy, là một lý thuyết cho rằng tuổi thọ của một vật không thể hủy hoại hoặc một thực hành văn hóa có mối tương quan tích cực với tuổi tác. Để minh họa, trong cuộc sống thực, con người thường tin tưởng vào các công nghệ, ý tưởng hoặc hiện tượng văn hóa đã tồn tại trong thời gian dài. Nói cách khác, sau một thời gian dài tồn tại, các công nghệ trở nên đáng tin cậy hơn trước vì đã được tinh chỉnh để vượt qua những mối đe dọa có thể có. Do đó, những công nghệ đã trải qua nhiều thách thức trong quá khứ có khả năng vượt qua những mối đe dọa tiềm năng cao hơn.

Hiệu ứng Lindy rất thực tế trong lĩnh vực blockchain. Nó giúp giải thích về các chuỗi khối, các giao thức DeFi và tài sản kỹ thuật số đã tồn tại trong một thời gian dài. Sự kiên cường như vậy chứng tỏ khả năng tồn tại lâu dài, tính khả thi cũng như lợi nhuận trong tương lai của chúng. Tiền điện tử đã có trên thị trường trong một thời gian dài như bitcoin và ETH chứng minh nguyên tắc đó. Cụ thể, mọi người coi các dự án DeFi đã duy trì tính bảo mật cao, phân quyền, tính không thể thay đổi, tính mở rộng và sự hỗ trợ của cộng đồng trong thời gian dài là mạnh mẽ và đáng tin cậy. Niềm tin thương hiệu tiền điện tử như vậy là lý do tại sao nhiều người đầu tư nhiều hơn vào một số dự án dựa trên blockchain hơn so với những dự án khác.

Đọc thêm: Sự trở lại vĩ đại của DeFi

Hiệu ứng Lindy trong các giao protocal DeFi

Hiệu ứng Lindy rất có áp dụng trong lĩnh vực DeFi nơi chúng ta tìm thấy các giao thức có thể nâng cấp và không thể thay đổi. Nguyên tắc này áp dụng nhiều nhất cho các giao thức DeFi không thể thay đổi, đây là những mặt hàng không thể hủy hoại. Nói cách khác, giao thức DeFi không thể thay đổi không thể được nâng cấp. Do đó, chúng duy trì trạng thái của mình trong ngành blockchain. Nếu những giao thức như vậy đã được bảo mật, không có lỗ hổng kể từ khi ra đời, có khả năng rất cao rằng chúng sẽ giữ nguyên trong tương lai.

Một giao thức DeFi đã được chứng minh là không thể thay đổi là Uniswap v1, được ra mắt vào tháng 11 năm 2018 và v2, được ra mắt vào năm 2020, đã duy trì trạng thái của mình từ đó. Kể từ khi được ra mắt, chúng không được nâng cấp thông qua các hard fork hoặc phương tiện tương tự. Điều đáng chú ý là chúng đã duy trì tính an toàn DeFi của mình kể từ khi được ra mắt. Do đó, người dùng mong đợi chúng tiếp tục hoạt động một cách trơn tru mà không phát triển lỗ hổng.

Hiệu ứng Lindy cũng có vẻ áp dụng mạnh mẽ đối với bitcoin được ra mắt vào năm 2009. Như chúng ta đã biết, bitcoin đã có kết quả tốt trong 15 năm qua và đang cho thấy dấu hiệu của sự tăng trưởng bền vững. Điều này tạo nên niềm tin thương hiệu trong số một loạt các đồng tiền điện tử. Đây là lý do tại sao nhiều quốc gia đã giới thiệu các sản phẩm tài chính dựa trên bitcoin. như ETF BTC. Vì là đồng tiền điện tử đầu tiên, Bitcoin có một lịch sử đáng kính. Nó đã vượt qua nhiều trở ngại, bao gồm sự kiểm tra từ các quốc gia về quy định.

Dựa trên hiệu ứng Lindy, bitcoin có thể vẫn là một trong những tài sản đầu tư tốt nhất nếu nó được chấp nhận rộng rãi như một phương tiện trao đổi và một nơi lưu trữ tài sản phi tập trung. Do mạng lưới an toàn của nó, nhiều nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức sẵn lòng đầu tư vào nó. Đã có, vào năm 2021, El Salvador trở thành đầu tiên là quốc gia chấp nhận Bitcoin là một phương tiện thanh toán hợp pháp. Đáng chú ý nhất, nguồn cung hạn chế của nó tăng cường đề xuất giá trị của nó.

Thách thức với giao thức nâng cấp được

Như đã nói trước đó, hiệu ứng Lindy hoàn toàn áp dụng cho các giao thức không thể thay đổi mà không bị vi phạm trong những năm qua, khoảng mười năm hoặc vậy. Tuy nhiên, điều này không giống như với các giao thức có thể nâng cấp. Các giao thức DeFi có thể nâng cấp là các chuỗi khối có thể được nâng cấp từ thời gian này sang thời gian khác. Thường xuyên, các nhà phát triển cập nhật chúng để thêm tính năng mới và sửa các vấn đề bảo mật. Aave, Compound và Lido là những ví dụ về các giao thức DeFi có thể nâng cấp.

Không giống như các giao thức bất biến duy trì trạng thái giống nhau, các giao thức có thể nâng cấp thay đổi mỗi khi một bản vá mới được phát hành. Điều này xảy ra vì mỗi khi thêm một bản vá, mã của giao thức thay đổi. Dựa trên hiệu ứng Lindy, mỗi khi một bản nâng cấp được phát hành, một thực thể mới nổi lên trở nên chịu trách nhiệm đánh giá rủi ro. Việc bản nâng cấp mới nhất có thể đi kèm với các lỗ hổng mới có nghĩa là người dùng có thể cần thời gian để xác nhận tính hiệu quả và an ninh của nó, cùng với các thuộc tính quan trọng khác.

Nguyên tắc tương tự áp dụng cho hợp đồng thông minh được xây dựng trên các giao thức có thể nâng cấp. Tương tự, việc ra mắt một bản nâng cấp mới trên blockchain cơ bản đặt lại hiệu ứng Lindy cho cả hai giao thức. Điều này cũng áp dụng cho các giao thức mô đun nơi các mảnh không thể thay đổi của các ngăn xếp được hoán đổi thành những cái mới.

Hiệu ứng Lindy ở cấp độ thương hiệu trong DeFi

Uy tín thương hiệu trong lĩnh vực tiền điện tử phụ thuộc vào sự phổ biến của dự án DeFi từ thời điểm ra mắt. Như đã ghi chú ở trên, hiệu ứng Lindy ở cấp độ giao thức được đặt lại mỗi khi có một bản nâng cấp. Tuy nhiên, hiệu ứng Lindy ở cấp độ thương hiệu tiếp tục tăng dù có bản nâng cấp. Ngoài ra, niềm tin vào các giao thức DeFi như vậy tăng dựa trên uy tín của đội ngũ, hồ sơ bảo mật của dự án và hồ sơ hoạt động tổng thể. Các yếu tố khác giúp cải thiện thương hiệu DeFi bao gồm sự tham gia của cộng đồng, nỗ lực tiếp thị và kiểm toán định kỳ.

Sự thiên vị nhận thức của sự tự tin quá mức

Đôi khi người dùng bỏ qua tính an toàn của một số giao thức DeFi vì đã giao dịch với chúng trong một thời gian dài. Ngay cả khi những dự án như vậy đã được nâng cấp gần đây, có thể đã thay đổi trạng thái bảo mật của chúng. Lý do mà người dùng vẫn trung thành với những dự án DeFi như vậy là do thiên hướng kognitif của họ. Sự thực là những dự án như vậy đã hoạt động tốt trong nhiều năm qua mà không có sự cố xấu đã khiến họ duy trì niềm tin vào chúng. Tuy nhiên, do một số nâng cấp, các giao thức từng được tin tưởng có thể gặp phải những lỗ hổng không ngờ dù có những cập nhật có ý định tốt.

Đáng chú ý, niềm tin này được xây dựng qua nhiều năm. Một ví dụ là đó của Euler mà đã bị hack vào tháng 3 năm 2023 sau khi giới thiệu một bản nâng cấp với một tính năng mới nhằm mục tiêu cải thiện tính năng của nó. Thật đáng tiếc, bản cập nhật đó trở thành nguồn cho việc khai thác.

Làm thế nào để áp dụng hiệu ứng Lindy khi đánh giá các giao thức và thương hiệu DeFi

Hiệu ứng Lindy giúp chúng ta nhận thức về việc cần phải đánh giá các yếu tố, tính năng và công nghệ cơ bản của các chuỗi khối mà sản phẩm mà chúng ta định đầu tư vào. Trên thực tế, có một nhu cầu để thực hiện một đánh giá rủi ro DeFi cẩn thận của bất kỳ dự án nào mà chúng ta dự định đầu tư vào. Việc đánh giá cấu trúc quản trị, bảo mật mạng cũng như quy trình đồng thuận của dự án đó là rất quan trọng. Do đó, nó trở nên thiết yếu để đầu tư vào các thương hiệu DeFi có hồ sơ về phân quyền và bảo mật. Ngoài ra, trở nên quan trọng khi đầu tư tài nguyên cá nhân vào các dự án đã tồn tại trên thị trường trong thời gian dài.

Hiệu ứng Lindy giáo dục nhà đầu tư về sự cần thiết phải có quan điểm dài hạn khi đầu tư vào các dự án và tài sản DeFi. Do đó, chúng ta nên kiêng nhẫn khi đầu tư vào các dự án tiền điện tử với hy vọng tạo ra lợi nhuận nhanh chóng dựa trên xu hướng đầu cơ. Cũng quan trọng phải nhận ra rằng có rất nhiều giao thức có thể nâng cấp mà tích lũy hiệu ứng Lindy. Do đó, nhà đầu tư có thể đầu tư vào chúng.

Kết luận

Hiệu ứng Lindy là một luật giúp các nhà đầu tư tiền mã hóa đánh giá giá trị của một số dự án DeFi trước khi đầu tư vào chúng. Nó khẳng định rằng tuổi thọ của một vật không dễ hỏng có mối tương quan tích cực với tuổi của nó. Trong ngữ cảnh này, một số công nghệ như blockchain có thể tích lũy hiệu ứng Lindy. Cuối cùng, các nhà đầu tư nên đánh giá sự an toàn, phân tán và đáng tin cậy của các dự án số mà họ muốn đầu tư vào.