TradFi tạo Nền tảng giao dịch trái phiếu kỹ thuật số trên Blockchain
[TL; DR]
CIB và SEB là những ví dụ về các tổ chức tài chính truyền thống nhằm giới thiệu các nền tảng giao dịch tiền điện tử cho trái phiếu.
Ngân hàng Đầu tư Châu Âu (EIB) là tổ chức tài chính đầu tiên phát hành một trái phiếu số vào tháng 4 năm 2021.
Trái phiếu Blockchain tăng cường tính minh bạch và an ninh trong giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Việc phát hành giao dịch trái phiếu kỹ thuật số bị giới hạn bởi thiếu sự giám sát quy định và khả năng xảy ra tội phạm mạng.
Giới thiệu
Các khoản nợ đóng một vai trò quan trọng trong các nền kinh tế khác nhau vì chúng giúp các công ty tiếp cận nguồn vốn để khởi đầu hoặc mở rộng kinh doanh của mình. Một trong những công cụ nợ phổ biến là trái phiếu mà người vay phát hành để huy động vốn cho dự án của họ. Như chúng ta biết, một trái phiếu là một lời hứa trả tiền cho ai đó trong tương lai. Hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận về cách trái phiếu số đang chuẩn bị cách mạng hóa ngành tài chính.
Ngân hàng TradFi hợp tác để tạo ra trái phiếu số hóa
Mặc dù trái phiếu là một phần không thể thiếu của TradFi, các ngân hàng truyền thống đang lên kế hoạch ra mắt trái phiếu kỹ thuật số trên blockchain. Ngân hàng Thụy Điển SEB và ngân hàng đầu tư Pháp Credit Agricole CIB, hai trong số những ngân hàng phổ biến nhất tại châu Âu, đã hợp tác để phát triển một nền tảng trên blockchain sẽ tạo ra các trái phiếu kỹ thuật số.
Đọc thêm: Quy định về tiền điện tử tại Liên minh châu Âu: Những hệ quả thực tế và Lý thuyết trò chơi
Các công ty sẽ có thể tạo ra trái phiếu kỹ thuật số trên nền tảng này, từ đó tăng cường hiệu quả và cho phép đồng bộ dữ liệu theo thời gian thực. Nói cách khác, các công ty sẽ sử dụng hợp đồng thông minh để quản lý trái phiếu kỹ thuật số của mình.
Các trái phiếu số có thể tồn tại trên Blockchain - Financeautomate
Nền tảng số hóa Sobond, CIB và SEB sẽ sử dụng giao thức xác nhận ‘Chứng minh về ý thức về khí hậu’, cho phép người dùng giảm thiểu lượng khí thải carbon của họ. Theo nhóm phát triển, Sobond sẽ khuyến khích việc tiêu thụ năng lượng ở mức tương tự như các dự án không dựa trên blockchain khác.
Về cơ bản, Sobond sẽ thưởng cho các nút giảm tiêu thụ năng lượng. Để đạt được điều này, nhóm nói: “Mỗi nút sẽ được thưởng cho những nỗ lực của mình theo một công thức liên quan đến tác động về khí hậu của nó.” Đáng lưu ý là Sobond sẽ là giao thức blockchain đầu tiên sử dụng giao thức xác minh Proof of Climate awaReness.
CIB và SEB không phải là những dự án đầu tiên sản xuất trái phiếu kỹ thuật số. Ngân hàng Đầu tư Châu Âu (EIB) đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số của mình trên Ethereum blockchain vào tháng 4 năm 2021. Trong thực tế, EIB hợp tác với Goldman Sachs, Santander và Société Générale phát hành và giải quyết một trái phiếu 100 triệu Euro kéo dài hai năm.
Ngân hàng Đầu tư Châu Âu phát hành trái phiếu kỹ thuật số vào năm 2021 - Reuters
Quá trình phát hành trải phiếu số điện rất đơn giản và dịch vụ. Bơi bơc đầu tiên là việc biểu tình hoá trái phiếu. Từ đó, người phát hành trái phiếu sẽ tiến đến các ngân hàng đầu tư. Trong khi đó, ngân hàng quan tâm sẽ tạo ra tài liệu các điều khoản mà họ sẽ ký.
Sau đó, nền tảng giao dịch blockchain sẽ tạo ra một masterbook gồm các lệnh mua và đơn đặt hàng của nhà đầu tư quan tâm. Các giao dịch sẽ diễn ra khi hệ thống hoàn tất các bước quan trọng.
Công nghệ Blockchain tối ưu hóa quá trình phát hành và bán trái phiếu. Chủ yếu, quy trình loại bỏ quy trình phát hành trái phiếu tốn nhiều giấy tờ tồn tại trong ngành tài chính truyền thống. Trong ngành tài chính cũ, các chứng khoán thu nhập cố định như trái phiếu được bán trên quầy (OTC) liên quan đến công việc giấy tờ thủ công mất thời gian và vất vả.
Xem thục: Ngân hàng sụp đổ đẩy Crypto đến thị trường bò
Việc phát hành trái phiếu trên blockchain hiệu quả và tiết kiệm chi phí, điều này có thể tăng sự chấp nhận của chúng. Do đó, điều này tăng tính khả thi và bền vững cho các ngân hàng tài chính truyền thống.
Lợi ích của việc sử dụng công nghệ blockchain để phát hành và giải quyết trái phiếu
Một trái phiếu kỹ thuật số là một trái phiếu được phát hành và giải quyết bằng cách sử dụng blockchain. Đây là một loại chứng khoán có lãi suất cố định mà các người vay sử dụng để huy động vốn cho doanh nghiệp của họ. Có trái phiếu doanh nghiệp cũng như trái phiếu chính phủ mà mọi người có thể giao dịch.
Phát hành trái phiếu một cách trôi chảy
Quá trình phát hành trái phiếu kỹ thuật số được thực hiện một cách mượt mà và tự động hóa, từ đó tăng cường hiệu quả và giảm chi phí. Điều này khác với trái phiếu truyền thống, mà việc phát hành và giải quyết mất nhiều thời gian. Ngoài ra, cơ hội mắc phải lỗi khi xử lý trái phiếu kỹ thuật số là rất thấp.
Có sự minh bạch
Công nghệ Blockchain dẫn đến tính minh bạch khi chia sẻ dữ liệu liên quan đến thanh khoản, tài liệu phát hành, giá cả và hiệu suất tài sản. Điều này tạo ra một thị trường công bằng và cạnh tranh cho các trái phiếu và chứng khoán khác. Tính minh bạch giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư có thông tin.
Độ chính xác
Blockchain cho phép chia sẻ và lưu trữ dữ liệu chính xác vì không ai có thể thay đổi nó. Ngoài dữ liệu không thể thay đổi, blockchain còn cho phép chia sẻ thông tin theo thời gian thực đến tất cả các bên liên quan. Với trái phiếu kỹ thuật số, tất cả các bên tham gia thị trường có thể truy cập thông tin cập nhật giao dịch mọi lúc mọi nơi.
Giảm chi phí
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, việc phát hành trái phiếu liên quan đến nhiều bên. Ví dụ, cần có sự phê duyệt của cơ quan quản lý, đăng ký và đăng ký mua bán, điều này liên quan đến một số bên tham gia. Ngược lại, công nghệ blockchain cho phép phân quyền hóa những quy trình này vì không có trung gian nào.
Độ thanh khoản cao hơn
Việc tạo ra token cho trái phiếu dẫn đến độ thanh khoản cao hơn so với thị trường truyền thống. Điều này bởi vì các trái phiếu có thể được chia nhỏ và bán cho nhiều nhà đầu tư. Do đó, các nhà phát hành trái phiếu kỹ thuật số có quyền truy cập vào một nguồn vốn đầu tư lớn hơn so với trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Điều này khiến cho quá trình đấu thầu trở nên cạnh tranh hơn.
Bảo mật tốt hơn
Việc sử dụng mật mã tăng cường bảo mật cho các trái phiếu. Điều này bởi vì không có cơ hội cho một số cá nhân sửa đổi thông tin về trái phiếu trên blockchain. Với trái phiếu truyền thống, các bên liên quan có thể mất một số tài liệu quan trọng.
Những thách thức của trái phiếu kỹ thuật số
Công nghệ blockchain không giải quyết tất cả các vấn đề mà mọi người gặp phải khi phát hành và thanh toán trái phiếu.
Thiếu quy định hỗ trợ
Không có nghi ngờ rằng công nghệ blockchain có tiềm năng để làm cho việc phát hành trái phiếu hiệu quả và minh bạch. Tuy nhiên, sự thiếu hụt về quy định cần thiết ngăn cản doanh nghiệp đầu tư vào công nghệ này. Điều này làm cho việc phát hành trái phiếu blockchain mạo hiểm và ngăn cản việc áp dụng rộng rãi của nó.
Tính mở rộng
Khi cần phát hành số lượng lớn trái phiếu trên blockchain, quá trình xử lý trở nên chậm hơn do mã hóa, phức tạp và tính phân tán. Ngoài giao dịch chậm hơn, chi phí xử lý trái phiếu điện tử cũng trở nên cao.
Vấn đề bảo mật
Tài sản kỹ thuật số tồn tại trên chuỗi khối dễ bị đánh cắp mạng như hack. Ví dụ, tính đồng lòng của người đào hoặc người xác nhận mạng có thể dẫn đến cuộc tấn công 51% dẫn đến mất tài chính trên chuỗi khối.
Kết luận
Xu hướng mới trong TradFi khi ngân hàng sẵn lòng phát hành trái phiếu kỹ thuật số có khả năng tăng cường hiệu quả và minh bạch trong ngành. Điều này bởi vì trái phiếu kỹ thuật số giảm thời gian xử lý, giảm chi phí phát hành trái phiếu tiền điện tử và cải thiện tính bảo mật của chúng.
