So với các khoản đầu tư truyền thống, kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ thường mang lại lợi nhuận ổn định hơn với rủi ro thấp, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm trung bình tăng lên 19,26% vào năm 2025, tăng từ 14,39% vào năm 2024. Nó vẫn largely không bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả, đảm bảo cơ hội kinh doanh chênh lệch giá và lợi nhuận tích cực bất kể điều kiện thị trường. Mặc dù rủi ro mất vốn trong kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ rất thấp, nhưng đã giảm thêm, với mức rút vốn tối đa giảm từ 1,20% xuống còn 0,85%. Các tiến bộ công nghệ, bao gồm theo dõi cơ sở thời gian thực, quản lý vị thế đa tài sản và bảo vệ thanh lý thông minh, đã tăng cường hiệu quả và quản lý rủi ro của chiến lược. Các đổi mới về hiệu quả vốn, như hệ thống đòn bẩy thống nhất và tăng cường lợi suất trên tài sản thế chấp không hoạt động, cũng đã góp phần vào việc cải thiện lợi nhuận. Tổng thể, kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ vô thời hạn vào năm 2025 vẫn là một chiến lược có tỷ lệ lợi nhuận đầu tư cao, hiện đã cung cấp thêm các công cụ và cơ hội tinh vi hơn cho các nhà giao dịch.

2025 Các Phát Triển Mới Nhất trong Kinh doanh chênh lệch giá Tỷ lệ Quỹ Vĩnh Viễn

Xu hướng thị trường vào năm 2025

Chiến lược chênh lệch tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn đã phát triển đáng kể vào năm 2025, với một số cải tiến quan trọng tái tạo cách tiếp cận đầu tư này:

• Tỷ lệ Vốn Trung Bình: Tỷ lệ tài trợ trên các nền tảng lớn đã ổn định ở mức 0.015% trong mỗi khoảng thời gian 8 giờ đối với các cặp giao dịch phổ biến, tương đương với mức tăng 50% so với mức năm 2024
• Cơ hội đa nền tảng: Sự chênh lệch tỷ lệ tài trợ giữa các nền tảng đã trở thành một vector kinh doanh chênh lệch giá mới, mang lại lợi suất hàng năm bổ sung 3-5%
• Thực thi được nâng cao bởi trí tuệ nhân tạo: Thuật toán tiên tiến hiện tối ưu hóa điểm vào và điểm ra, giảm slippage khoảng 40% so với việc thực hiện thủ công

So sánh hiệu suất: 2024 so với 2025

Tiến bộ kỹ thuật

Gate đã triển khai một số cải tiến công nghệ cho các công cụ Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn của mình:

• Theo dõi theo thời gian thực: Biểu đồ đồ họa về sự biến động cơ sở giúp người dùng xác định điểm vào và điểm ra lý tưởng

• Quản lý vị thế đa tài sản: Người dùng hiện có thể đa dạng hóa vị thế kinh doanh chênh lệch giá trên đến 15 cặp tiền điện tử khác nhau cùng một lúc - Bảo vệ thanh lý thông minh: Các cơ chế an toàn tự động hoạt động khi tiếp cận ngưỡng thanh lý, dần dần giảm kích thước vị thế
  Hệ thống tự động của nền tảng hiện tại đã tính toán tỷ lệ đòn bẩy lý tưởng dựa trên các mẫu biến động lịch sử, giảm thiểu đáng kể các rủi ro thanh lý trong khi tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng.

  Cải tiến hiệu suất vốn

  Vào năm 2025, Gate đã giới thiệu cải tiến về hiệu quả vốn cho các nhà kinh doanh chênh lệch giá:

  • Hệ thống Đòn bẩy Thống nhất: Sự thế chấp chéo giữa vị thế tiền mặt và tương lai giảm yêu cầu thế chấp khoảng 30% - Tăng cường lợi suất: Thế tài thế chấp không hoạt động tự động nhập vào các hồ bơi sinh lợi tạo ra một dòng thu nhập phụ
  • Cấu trúc phí phân tầng: Chi phí giao dịch giảm dần theo tỷ lệ tăng khối lượng giao dịch, tăng cường lợi nhuận ròng

Tối ưu cấu trúc phí (2025)

Tính năng Quản lý rủi ro được cải tiến

Bức tranh kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ hợp đồng vô thời hạn vào năm 2025 có nhiều biện pháp kiểm soát rủi ro tinh vi hơn:

• Cảnh báo cơ sở động: Thông báo tự động khi tỷ lệ cơ sở vượt quá ngưỡng chênh lệch lịch sử
• Định cỡ Vị thế Điều chỉnh biến động: Kích thước vị thế tự động điều chỉnh dựa trên các chỉ số biến động thị trường thời gian thực

• Công cụ phân tích tương quan: Việc hiển thị tích hợp tỷ lệ tài trợ tương quan trên các tài sản khác nhau giúp xác định cơ hội đa dạng hóa

  Gate cũng đã triển khai một cơ chế bảo vệ tự động tạm dừng các hoạt động kinh doanh chênh lệch giá trong điều kiện thị trường cực đoan, được xác định là những giai đoạn khi biến động trong vòng 30 phút vượt quá ba độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình di chuyển trong 30 ngày.

Kết luận

Chiến lược chênh lệch lãi suất hợp đồng vĩnh viễn đã trưởng thành đáng kể vào năm 2025, mang lại lợi nhuận cải thiện với rủi ro giảm. Việc triển khai công nghệ tiên tiến của Gate đã cải thiện hiệu quả thực hiện và sử dụng vốn. Trong khi chiến lược chênh lệch lãi suất vẫn là một trong những chiến lược đáng tin cậy nhất trên thị trường tiền điện tử, các đổi mới liên tục trên nền tảng đã mở rộng tính sẵn dụng đối với các nhà giao dịch với mức vốn và khẩu vị rủi ro đa dạng. Những phát triển này đã góp phần tạo nên sự phổ biến ngày càng tăng của chiến lược, như được chứng minh bằng sự tăng 215% về tổng vốn chênh lệch triển khai trên Gate so với con số năm 2024.

Thử Nghiệm Một Lần BấmHệ thống giao dịch tự độngĐối với các bot giao dịch, hãy chọn “Kinh doanh chênh lệch giá lãi suất” từ menu thả xuống cho Hợp đồng Tương lai vĩnh viễn.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, đặc biệt là trong bối cảnh chênh lệch giá liên quan đến tỷ lệ tài trợ, đề cập đến việc thực hiện đồng thời hai giao dịch với cùng một tài sản, ngược chiều, số lượng bằng nhau và bù đắp lãi lỗ ở cả thị trường hợp đồng tương lai giao ngay và vĩnh viễn. Mục tiêu là kiếm lợi nhuận từ tỷ lệ tài trợ trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn. So với các khoản đầu tư thông thường, chênh lệch giá giữa thị trường hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thường mang lại lợi nhuận ổn định hơn và rủi ro thấp hơn. Nó vẫn không bị ảnh hưởng bởi biến động giá, cho phép các nhà kinh doanh chênh lệch giá đảm bảo lợi nhuận tích cực bất kể điều kiện thị trường. Mặc dù rủi ro liên quan đến loại chênh lệch giá này là rất thấp, nhưng vẫn có khả năng mất vốn. Tuy nhiên, nhìn chung, nó được coi là một chiến lược có tỷ lệ lợi tức đầu tư cao.

Hãy khám phá khái niệm kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ trong hợp đồng vĩnh viễn thông qua văn bản và hình ảnh.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?

Thanh điều hướng Gate - Tương lai - Hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên Gate, một sản phẩm tài chính sáng tạo trong lĩnh vực tiền điện tử, giống với hợp đồng tương lai truyền thống nhưng không có ngày hết hạn hoặc ngày thanh toán. Các nhà giao dịch chỉ cần tập trung vào biến động giá, làm cho nó trở thành một công cụ giao dịch đơn giản và thuận tiện. Hơn nữa, hợp đồng vĩnh viễn đã có tác động tích cực đến giao dịch hợp đồng tương lai truyền thống. Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn dựa trên giá chỉ số, là giá trung bình của tài sản được tính từ các giao dịch giao ngay chính và khối lượng giao dịch tương đối của chúng. Do đó, không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng vĩnh viễn thường giao dịch ở mức giá bằng hoặc tương tự như giao dịch giao ngay. Tuy nhiên, giá đánh dấu có thể sai lệch so với giá giao ngay trong một số trường hợp nhất định.

Perpetual Contract Funding là gì?

Bằng cách nhấn Chi tiết hợp đồng vĩnh viễnBạn có thể xem thông tin cơ bản về các hợp đồng dựa trên USDT hoặc BTC, bao gồm giới hạn rủi ro, chỉ số, tỷ lệ tài trợ thời gian thực và lịch sử quỹ bảo hiểm.

Hợp đồng vĩnh viễn là một loại hợp đồng tương lai cụ thể. Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn hoặc ngày thanh toán. Khi giá của hợp đồng vĩnh viễn lệch khỏi giá thực tế vượt quá một biên độ hợp lý, cơ chế tỷ lệ tài trợ buộc phải đưa lệch này trở lại một mức hợp lý. Thông thường, càng lớn sự lệch lạc thị trường, tỷ lệ tài trợ càng cao, dẫn đến hiệu ứng điều chỉnh tốt hơn. Do đó, giá của hợp đồng vĩnh viễn được điều chỉnh gần giá thực tế. Tỷ lệ tài trợ là một cơ chế quan trọng để gắn kết giá hợp đồng vĩnh viễn với giá thực tế, được sử dụng để cân bằng tâm trạng giữa lệnh mua và lệnh bán.

• Khi tỷ lệ cung cấp vượt quá 0, các vị thế mua sẽ trả phí cung cấp, trong khi các vị thế bán sẽ nhận phí cung cấp.
• Khi tỷ lệ tài trợ nhỏ hơn 0, vị thế ngắn sẽ trả phí tài trợ, trong khi vị thế dài sẽ nhận nó.

Phí tài trợ được thanh toán hoặc nhận được = Giá trị danh nghĩa của vị thế * Tỷ lệ tài trợ

Phí vốn chỉ được chuyển giữa người dùng nắm giữ vị thế mua và bán; nền tảng không tham gia vào việc phân phối bất kỳ khoản phí vốn nào. Các khoản phí vốn được thu vào mỗi 8 giờ, ba lần mỗi ngày, với thời gian thanh toán của Gate vào 00:00, 08:00 và 16:00 UTC. Đóng vị thế trước thời gian thanh toán có nghĩa là bạn không cần phải trả hoặc không thể nhận được các khoản phí vốn.

Giải thích về Tỷ lệ và Phí tài trợ tính toán

Cách thức Kinh doanh chênh lệch giá Phí Quỹ Hợp đồng vĩnh viễn

Hiện tại, nền tảng Gate hỗ trợ kinh doanh chênh lệch giá giữa thị trường tương lai và thị trường hiện tại trong điều kiện mà vị thế dài hạn trả tiền cho vị thế ngắn hạn, đó là tình huống ổn định và phổ biến nhất trên thị trường hiện nay. Bằng cách bán (hợp đồng vĩnh viễn) (1X), trong khi giữ một lượng tài sản hiện vật tương đương, người ta có thể cân đối và đầu cơ giữa hợp đồng và tài sản hiện vật để kiếm lãi suất được trả hàng tám giờ. Gate tính lãi suất được trả hàng phút và lấy giá trị trung bình trong một khoảng thời gian (8 giờ) làm lãi suất cuối cùng, áp dụng tại mỗi khoảng thời gian lãi suất (mỗi 8 giờ). Phí lãi suất được thanh toán ba lần mỗi ngày vào UTC: 0:00, 8:00 và 16:00, với giá trị vị thế được xác định vào những thời điểm này.

Phí Ký quỹ = Giá trị Vị thế * Tỷ lệ Ký quỹ

Để tính giá trị vị thế, tham khảo tới Tính toán Giá trị Vị thế.

Kinh doanh chênh lệch giá liên quan đến việc kiếm lợi nhuận từ phí tài trợ được giải quyết trong các hợp đồng vĩnh viễn. Nếu chỉ mở một vị thế hợp đồng vĩnh viễn, các khoản lỗ của hợp đồng có thể vượt xa lợi nhuận từ phí tài trợ khi giải quyết. Do đó, việc đặt một lệnh bù trừ lợi nhuận-lỗ tại chỗ đối diện, số lượng bằng nhau và bù trừ lỗ lãi trên thị trường chỗ là cần thiết.

• Nếu một lệnh bán ngắn 1 BTC được mở trong hợp đồng vĩnh viễn, thì 1 BTC sẽ được mua trên thị trường hiện tại.
• Nếu giá BTC tăng, điều đó có nghĩa là lỗ trong vị thế hợp đồng nhưng lời trong vị thế spot,
• Nếu giá BTC giảm, điều đó có nghĩa là lợi nhuận trong vị trí hợp đồng nhưng lỗ trong vị trí spot,

Thông qua công thức giá, lợi nhuận và lỗ đã được cân bằng, loại bỏ lo ngại về sự biến động giá của tiền tệ, và cho phép thu thập tỷ lệ vô thời hạn một cách bình yên.

Khi Tỷ lệ Tài trợ Lớn hơn 0

Hiện tại, tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng vĩnh viễn BTC trên Gate là 0,01%. Nếu việc thanh toán xảy ra ngay bây giờ và phí tài trợ ước lượng > 0 tiếp tục; vì vậy, một người nên bán ngắn 2 BTC trong hợp đồng vĩnh viễn đồng thời mua 2 BTC trên thị trường vận chuyển.

Tại thời điểm thanh toán, phí tài trợ kiếm được từ vị thế ngắn sẽ là 2 * 0.01% = 0.0002 BTC.

Tính toán Lợi nhuận = Giá trị Nominal của Vị thế * Tỷ lệ Phí cho vay.

Khi Tỷ lệ Quỹ dưới 0

Nếu tỷ lệ tài trợ bắt đầu giảm, thậm chí trở thành số âm, đóng các vị thế và thoát khỏi kinh doanh chênh lệch giá này. Nếu tỷ lệ tài trợ là số âm, và bạn nắm giữ đồng coin, thì hành động phù hợp vào thời điểm này là mua dài hạn trong perpetuals và bán các đồng coin. Nếu bạn không có tài sản giao dịch để bán, bạn có thể bán thông qua việc vay coin. Chênh lệch ngược, bán coin vay, liên quan đến việc tận dụng các cơ hội đòn bẩy để tối đa hóa việc sử dụng vốn.

Cách sử dụng Chiến lược Định lượng của Gate cho Kinh doanh chênh lệch giá Tỷ lệ Tài trợ Hợp đồng Vĩnh viễn

Nhấp vàoBot giao dịch, cuộn xuống và chọn “Kinh doanh chênh lệch giá Hợp đồng Spot-Futures,” đó là kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn. Có 6,272 robot đang hoạt động, với tổng vốn đầu tư là $2,728,088.35 và lợi suất hàng năm trong vòng bảy ngày là 14.39%.

Sau khi nhấp vào “Tạo Bot,” bạn điền thông tin sau:

Thuật ngữ

• Đòn bẩy: Bội số đòn bẩy cho việc bán ngắn hợp đồng vĩnh viễn, với phạm vi có thể điều chỉnh từ 1X đến 3X.
• Cơ sở hiện tại: Chênh lệch giá Spot-Futures Hiện tại. Sự chênh lệch giá giữa thị trường spot và thị trường tương lai. Nó phục vụ như dữ liệu tham khảo cho việc đặt lệnh mở và đóng.
• Kiểm soát cơ sở: Kiểm soát Chênh lệch Giá Spot-Futures. Điều này đề cập đến việc sử dụng tham số để đảm bảo rằng giá giao dịch trung bình của giao dịch chốt và giao dịch tương lai luôn nằm trong một phần trăm nhất định so với giá đặt lệnh. Thông thường, giá trị của chênh lệch giá hiện tại giữa spot và futures được hiển thị trên trang web. Người dùng có thể đặt một số kiểm soát cho chênh lệch giá spot-futures dựa trên giá trị này. Giá trị kiểm soát này thông thường cần thấp hơn so với chênh lệch giá spot-futures hiện tại để dễ dàng mở vị thế hơn. Khi chênh lệch giá thực tế lệch rất nhiều so với giá trị mà người dùng nhập vào, nó sẽ kích hoạt việc đóng vị thế tự động. (Với sự biến động cao trên thị trường tiền điện tử, giá thực tế của hợp đồng thường khác với giá đặt lệnh, vì vậy việc sử dụng kiểm soát chênh lệch giá spot-futures để quản lý mức độ chuyển động giá giữa spot và futures).

Những điều cần xem xét khi Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ Hợp đồng Vĩnh viễn

Điều Kiện Tối Ưu Cho Kinh doanh chênh lệch giá

Tỷ lệ định giá tích cực và cao: Càng cao tỷ lệ định giá, bạn sẽ càng kiếm được phí định giá cuối cùng (lợi nhuận chênh lệch giá). Điều này bởi vì phí định giá được tính bằng giá trị vị thế nhân với tỷ lệ định giá. Một tỷ lệ hàng năm tích cực trong vòng bảy ngày là lựa chọn ưa thích để đảm bảo khả năng lãi.

Sự chênh lệch giá nhỏ giữa Hợp đồng và Thị trường Spot: Chọn các loại tiền tệ có sự chênh lệch giá giữa hợp đồng và thị trường spot lành mạnh. Khi đặt lệnh, hãy chọn các cặp tiền tệ tương lai-spot với sự chênh lệch giá nhỏ hơn. Chiến lược này kiểm soát chi phí đầu tư. Khi sự chênh lệch giá giữa hợp đồng và thị trường spot xảy ra sau này, bạn có thể tận dụng phí tài trợ sinh ra từ sự chênh lệch cơ bản đáng kể, tức là lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá.

Giá trị Vị thế Cao: Tìm kiếm vị thế có giá trị cao, lý tưởng là hàng triệu đô la, điều này cho thấy tính thanh khoản tốt trên thị trường.

Đồng tiền với Phí Giao Dịch Thấp: Khi mỗi giao dịch mua ngay hoặc hợp đồng ngắn hạn đều phải chịu phí giao dịch, lợi nhuận kinh doanh chênh lệch giá bị ảnh hưởng bởi đồng tiền được giao dịch và số lượng giao dịch. Do đó, mức phí giao dịch càng thấp, lợi nhuận ròng cho người dùng càng cao.

Những Rủi ro Cơ bản của Kinh doanh chênh lệch giá

Mặc dù chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa thị trường hiện tại và tương lai được biết đến với hồ sơ rủi ro thấp, nhưng nó không hoàn toàn không rủi ro. Trong một số tình huống cực đoan nhất định, nó có thể dẫn đến tổn thất cho các nhà đầu tư. Các rủi ro chính bao gồm:

• Thay đổi Hướng Tỷ lệ Quỹ: Mặc dù trong hầu hết các trường hợp trên thị trường tương lai, các vị thế dài hạn trả phí quỹ cho các vị thế ngắn hạn, nhưng cũng có những trường hợp vị thế ngắn hạn trả phí quỹ cho vị thế dài hạn. Trong những trường hợp như vậy, bạn sẽ phải chịu chi phí lãi thay vì nhận lãi. Tin tốt là trên Gate, hướng của tỷ lệ quỹ rất ổn định và thay đổi hướng tỷ lệ quỹ là hiếm. Những mất mát đôi khi do sự thay đổi hướng tỷ lệ quỹ có thể được bù đắp bằng các khoản phí quỹ nhận được trong kỳ kế tiếp.
• Thanh lý: Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa chốt và tương lai liên quan đến việc thiết lập vị thế với hợp đồng vĩnh viễn, điều này đồng nghĩa với việc sử dụng đòn bẩy. Những biến động giá đột ngột đối với một loại tiền tệ có thể dẫn đến thanh lý vị thế của bạn. Để giảm thiểu rủi ro này, Gate giới hạn việc sử dụng đòn bẩy trong chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa chốt và tương lai. Khi mở vị thế, người dùng có thể sử dụng tối đa 3 lần đòn bẩy.

Xem xét

• Việc tính phí vốn không tính đến đòn bẩy; nghĩa là, bất kể kích thước đòn bẩy, nó được tính dựa trên giá trị vị thế hiện tại.
• Gate giải quyết phí tài trợ ba lần mỗi ngày vào 0:00, 8:00 và 16:00 theo giờ UTC. Giá trị vị thế được xác định vào những thời điểm này. Nếu người dùng không giữ vị thế vào những thời điểm này, họ sẽ không tham gia vào quá trình giải quyết.
• Phí vốn cân đối giá hợp đồng thông qua việc thanh toán chéo giữa lệnh mua và lệnh bán. Nếu giá thị trường hợp đồng cao hơn nhiều so với giá hiện tại, tỷ lệ phí vốn là dương, và lệnh mua thanh toán lệnh bán. Ngược lại, nếu giá thị trường hợp đồng thấp hơn nhiều so với giá hiện tại, tỷ lệ phí vốn là âm, và lệnh bán thanh toán lệnh mua.
• Phí vốn được trả hoặc nhận lẫn nhau giữa người dùng hợp đồng dài hạn và ngắn hạn, không được trả cho nền tảng Gate. Nền tảng không thu bất kỳ khoản phí nào.

Kết luận

Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ Hợp đồng Vĩnh viễn đề cập đến việc tiến hành hai giao dịch đồng thời trong hợp đồng spot và hợp đồng vĩnh viễn với cùng một tài sản, hướng đối lập, số lượng bằng nhau và lợi nhuận và lỗ hao mòn. Mục tiêu là kiếm thu nhập từ tỷ lệ tài trợ trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Khác với các khoản đầu tư truyền thống, kinh doanh chênh lệch giá giữa thị trường tương lai và thị trường spot cung cấp lợi nhuận ổn định hơn và rủi ro thấp hơn. Nó không bị ảnh hưởng bởi biến động giá, cho phép có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá và đảm bảo lợi nhuận dương không phụ thuộc vào thay đổi thị trường. Mặc dù rủi ro của kinh doanh chênh lệch giá giữa tương lai và spot rất thấp, vẫn có tiềm năng mất vốn. Tuy nhiên, tổng thể, đó vẫn là một chiến lược đầu tư mang lại lợi nhuận cao.

Gate cung cấp nhiều Công cụ định lượng thông minh một lần nhấpBạn được chào đón để khám phá chúng!