Đã khoảng một tháng kể từ báo cáo thu nhập cuối cùng của Tesla (TSLA). Cổ phiếu đã tăng khoảng 4,9% trong khoảng thời gian đó, vượt trội hơn S&P 500.
Nhưng các nhà đầu tư chắc hẳn đang tự hỏi, liệu xu hướng tích cực gần đây có tiếp tục cho đến khi công bố kết quả kinh doanh tiếp theo hay Tesla có đang chuẩn bị cho một đợt điều chỉnh? Trước khi chúng ta đi sâu vào cách mà các nhà đầu tư và nhà phân tích đã phản ứng gần đây, hãy cùng xem nhanh báo cáo thu nhập gần đây nhất của nó để có cái nhìn rõ hơn về các yếu tố quan trọng.
Lợi nhuận Q2 của Tesla vượt ước tính
Tesla báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý hai năm 2025 là 40 xu, vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks là 39 xu nhưng giảm từ mức 52 xu của năm trước. Tổng doanh thu đạt 22,5 tỷ USD vượt qua mức đồng thuận là 22,4 tỷ USD nhưng giảm 12% so với năm trước.
Những điểm chính
Sản lượng của Tesla trong quý hai đạt tổng cộng 410,244 đơn vị (396,835 Model 3/Y và 13,409 mẫu khác), giảm 0.1% so với cùng kỳ năm trước và không đạt ước tính của chúng tôi là 453,081 đơn vị. Công ty đã giao 384,122 xe, giảm 13.5% so với cùng kỳ năm trước và không đạt ước tính của chúng tôi là 420,079 đơn vị. Model 3/Y đã ghi nhận giao hàng 373,728 xe, giảm 11.5% so với cùng kỳ năm trước và không đạt kỳ vọng của chúng tôi là 400,574 đơn vị.
Doanh thu tổng cộng từ ô tô đạt 16,7 tỷ USD, giảm 16% so với cùng kỳ năm trước và thấp hơn ước tính của chúng tôi là 18,3 tỷ USD. Số liệu báo cáo cũng bao gồm 439 triệu USD từ việc bán tín dụng quy định cho xe điện, giảm 50,7% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ bán ô tô, không bao gồm doanh thu từ cho thuê và tín dụng quy định, tổng cộng đạt 15,8 tỷ USD, thấp hơn dự đoán của chúng tôi là 17,4 tỷ USD do giao hàng thấp hơn mong đợi. Lợi nhuận gộp từ ô tô ( không bao gồm cho thuê ô tô và tín dụng quy định ) đạt 2,2 tỷ USD. Biên lợi nhuận gộp từ ô tô đạt 14,1%, tăng từ 13,9% được báo cáo trong quý hai năm 2024.
Biên lợi nhuận hoạt động của Tesla đã giảm 219 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước xuống còn 4,1% trong quý được thảo luận và thấp hơn dự đoán của chúng tôi là 4,7%.
Doanh thu từ sản xuất và lưu trữ năng lượng đạt 2.8 tỷ USD trong quý hai năm 2025, giảm 7% so với năm trước nhưng thấp hơn ước tính của chúng tôi là 3 tỷ USD. Đáng chú ý, việc triển khai lưu trữ năng lượng đạt 9.6 GWh. Doanh thu từ Dịch vụ và Khác là 3 tỷ USD, tăng 17% so với năm trước. Tuy nhiên, chỉ số này không đạt ước tính của chúng tôi là 3.1 tỷ USD. Tesla kết thúc quý hai năm 2025 với 70,228 đầu nối Supercharger.
Tài chính
Tesla có tiền và tương đương tiền/đầu tư là 36,8 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, so với 36,5 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024. Nợ dài hạn và hợp đồng tài chính, trừ phần hiện tại, tổng cộng là 5,2 tỷ USD, giảm từ 5,8 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024.
Câu chuyện tiếp tục: Tiền mặt ròng do hoạt động cung cấp đạt 2,5 tỷ USD trong quý 2 năm 2025, giảm từ 3,6 tỷ USD trong cùng kỳ năm trước. Chi phí vốn tổng cộng 2,4 tỷ USD trong quý đang xem xét. Tesla tạo ra dòng tiền tự do là 146 triệu USD trong quý được báo cáo so với 1,3 tỷ USD được tạo ra trong quý 2 năm 2024.
Các ước lượng đã di chuyển như thế nào kể từ đó?
Hóa ra, các ước tính đã có xu hướng giảm trong tháng qua.
Ước tính đồng thuận đã thay đổi -10.73% do những thay đổi này.
Điểm số VGM
Hiện tại, Tesla có điểm số tăng trưởng trung bình là C, một điểm số tương tự trên phương diện động lực. Đường đi của cổ phiếu này cũng khá giống nhau, cổ phiếu được phân bổ điểm số D về mặt giá trị, đưa nó vào 40% thấp nhất dành cho các nhà đầu tư giá trị.
Tổng thể, cổ phiếu có điểm số VGM tổng hợp là D. Nếu bạn không tập trung vào một chiến lược nào, điểm số này là điểm bạn nên quan tâm.
Triển vọng
Các ước tính đã có xu hướng giảm mạnh đối với cổ phiếu này, và độ lớn của những điều chỉnh này cho thấy một sự thay đổi giảm. Không có gì ngạc nhiên khi Tesla có Xếp hạng Zacks #4 (Bán). Chúng tôi kỳ vọng một mức sinh lời dưới trung bình từ cổ phiếu trong vài tháng tới.
Hiệu suất của một người chơi trong ngành
Tesla thuộc về ngành ô tô Zacks - Nội địa. Một cổ phiếu khác từ cùng ngành, General Motors (GM), đã tăng 8% trong tháng qua. Hơn một tháng đã trôi qua kể từ khi công ty báo cáo kết quả cho quý kết thúc vào tháng 6 năm 2025.
General Motors báo cáo doanh thu đạt 47,12 tỷ USD trong quý báo cáo gần nhất, tương ứng với mức thay đổi năm so với năm là -1,8%. EPS là 2,53 USD cho cùng kỳ so với 3,06 USD một năm trước.
General Motors dự kiến sẽ công bố lợi nhuận 2,29 USD mỗi cổ phiếu cho quý hiện tại, tương ứng với sự thay đổi hàng năm là -22,6%. Trong 30 ngày qua, ước tính đồng thuận của Zacks đã thay đổi -2,4%.
Hướng đi tổng thể và độ lớn của các sửa đổi ước tính chuyển thành Zacks Rank #3 (Giữ) cho General Motors. Ngoài ra, cổ phiếu này có VGM Score là B.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt Nhất trong 30 Ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này.
Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí của Tesla, Inc. (TSLA)
Công ty General Motors (GM) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Bài viết này ban đầu được xuất bản trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tại sao Tesla (TSLA) tăng 4.9% kể từ báo cáo thu nhập gần nhất?
Đã khoảng một tháng kể từ báo cáo thu nhập cuối cùng của Tesla (TSLA). Cổ phiếu đã tăng khoảng 4,9% trong khoảng thời gian đó, vượt trội hơn S&P 500.
Nhưng các nhà đầu tư chắc hẳn đang tự hỏi, liệu xu hướng tích cực gần đây có tiếp tục cho đến khi công bố kết quả kinh doanh tiếp theo hay Tesla có đang chuẩn bị cho một đợt điều chỉnh? Trước khi chúng ta đi sâu vào cách mà các nhà đầu tư và nhà phân tích đã phản ứng gần đây, hãy cùng xem nhanh báo cáo thu nhập gần đây nhất của nó để có cái nhìn rõ hơn về các yếu tố quan trọng.
Lợi nhuận Q2 của Tesla vượt ước tính
Tesla báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý hai năm 2025 là 40 xu, vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks là 39 xu nhưng giảm từ mức 52 xu của năm trước. Tổng doanh thu đạt 22,5 tỷ USD vượt qua mức đồng thuận là 22,4 tỷ USD nhưng giảm 12% so với năm trước.
Những điểm chính
Sản lượng của Tesla trong quý hai đạt tổng cộng 410,244 đơn vị (396,835 Model 3/Y và 13,409 mẫu khác), giảm 0.1% so với cùng kỳ năm trước và không đạt ước tính của chúng tôi là 453,081 đơn vị. Công ty đã giao 384,122 xe, giảm 13.5% so với cùng kỳ năm trước và không đạt ước tính của chúng tôi là 420,079 đơn vị. Model 3/Y đã ghi nhận giao hàng 373,728 xe, giảm 11.5% so với cùng kỳ năm trước và không đạt kỳ vọng của chúng tôi là 400,574 đơn vị.
Doanh thu tổng cộng từ ô tô đạt 16,7 tỷ USD, giảm 16% so với cùng kỳ năm trước và thấp hơn ước tính của chúng tôi là 18,3 tỷ USD. Số liệu báo cáo cũng bao gồm 439 triệu USD từ việc bán tín dụng quy định cho xe điện, giảm 50,7% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ bán ô tô, không bao gồm doanh thu từ cho thuê và tín dụng quy định, tổng cộng đạt 15,8 tỷ USD, thấp hơn dự đoán của chúng tôi là 17,4 tỷ USD do giao hàng thấp hơn mong đợi. Lợi nhuận gộp từ ô tô ( không bao gồm cho thuê ô tô và tín dụng quy định ) đạt 2,2 tỷ USD. Biên lợi nhuận gộp từ ô tô đạt 14,1%, tăng từ 13,9% được báo cáo trong quý hai năm 2024.
Biên lợi nhuận hoạt động của Tesla đã giảm 219 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước xuống còn 4,1% trong quý được thảo luận và thấp hơn dự đoán của chúng tôi là 4,7%.
Doanh thu từ sản xuất và lưu trữ năng lượng đạt 2.8 tỷ USD trong quý hai năm 2025, giảm 7% so với năm trước nhưng thấp hơn ước tính của chúng tôi là 3 tỷ USD. Đáng chú ý, việc triển khai lưu trữ năng lượng đạt 9.6 GWh. Doanh thu từ Dịch vụ và Khác là 3 tỷ USD, tăng 17% so với năm trước. Tuy nhiên, chỉ số này không đạt ước tính của chúng tôi là 3.1 tỷ USD. Tesla kết thúc quý hai năm 2025 với 70,228 đầu nối Supercharger.
Tài chính
Tesla có tiền và tương đương tiền/đầu tư là 36,8 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, so với 36,5 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024. Nợ dài hạn và hợp đồng tài chính, trừ phần hiện tại, tổng cộng là 5,2 tỷ USD, giảm từ 5,8 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024.
Câu chuyện tiếp tục: Tiền mặt ròng do hoạt động cung cấp đạt 2,5 tỷ USD trong quý 2 năm 2025, giảm từ 3,6 tỷ USD trong cùng kỳ năm trước. Chi phí vốn tổng cộng 2,4 tỷ USD trong quý đang xem xét. Tesla tạo ra dòng tiền tự do là 146 triệu USD trong quý được báo cáo so với 1,3 tỷ USD được tạo ra trong quý 2 năm 2024.
Các ước lượng đã di chuyển như thế nào kể từ đó?
Hóa ra, các ước tính đã có xu hướng giảm trong tháng qua.
Ước tính đồng thuận đã thay đổi -10.73% do những thay đổi này.
Điểm số VGM
Hiện tại, Tesla có điểm số tăng trưởng trung bình là C, một điểm số tương tự trên phương diện động lực. Đường đi của cổ phiếu này cũng khá giống nhau, cổ phiếu được phân bổ điểm số D về mặt giá trị, đưa nó vào 40% thấp nhất dành cho các nhà đầu tư giá trị.
Tổng thể, cổ phiếu có điểm số VGM tổng hợp là D. Nếu bạn không tập trung vào một chiến lược nào, điểm số này là điểm bạn nên quan tâm.
Triển vọng
Các ước tính đã có xu hướng giảm mạnh đối với cổ phiếu này, và độ lớn của những điều chỉnh này cho thấy một sự thay đổi giảm. Không có gì ngạc nhiên khi Tesla có Xếp hạng Zacks #4 (Bán). Chúng tôi kỳ vọng một mức sinh lời dưới trung bình từ cổ phiếu trong vài tháng tới.
Hiệu suất của một người chơi trong ngành
Tesla thuộc về ngành ô tô Zacks - Nội địa. Một cổ phiếu khác từ cùng ngành, General Motors (GM), đã tăng 8% trong tháng qua. Hơn một tháng đã trôi qua kể từ khi công ty báo cáo kết quả cho quý kết thúc vào tháng 6 năm 2025.
General Motors báo cáo doanh thu đạt 47,12 tỷ USD trong quý báo cáo gần nhất, tương ứng với mức thay đổi năm so với năm là -1,8%. EPS là 2,53 USD cho cùng kỳ so với 3,06 USD một năm trước.
General Motors dự kiến sẽ công bố lợi nhuận 2,29 USD mỗi cổ phiếu cho quý hiện tại, tương ứng với sự thay đổi hàng năm là -22,6%. Trong 30 ngày qua, ước tính đồng thuận của Zacks đã thay đổi -2,4%.
Hướng đi tổng thể và độ lớn của các sửa đổi ước tính chuyển thành Zacks Rank #3 (Giữ) cho General Motors. Ngoài ra, cổ phiếu này có VGM Score là B.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt Nhất trong 30 Ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này.
Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí của Tesla, Inc. (TSLA)
Công ty General Motors (GM) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Bài viết này ban đầu được xuất bản trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Xem bình luận