Tài sản mã hóa: Sự trỗi dậy và tiềm năng của công ty tài chính Ethereum
Gần đây, sự hội nhập giữa tiền mã hóa và chứng khoán truyền thống đã gây ra sự quan tâm mạnh mẽ từ thị trường công khai đối với "quỹ tài sản mã hóa doanh nghiệp". Xu hướng này bắt nguồn từ một logic cốt lõi: việc phát hành cổ phiếu công khai có thể đạt được đòn bẩy không có tài sản đảm bảo với chi phí thấp hơn, đây là lợi thế mà các nhà giao dịch thông thường khó có thể đạt được.
Khi sự chú ý của mọi người mở rộng từ Bitcoin sang Ethereum, các chiến lược kho tài sản dựa trên Ethereum ngày càng được chú ý. Bài viết này sẽ khám phá tính hợp lý của kho tài sản Ethereum và các lợi thế tiềm năng của nó.
Nhận thanh khoản: Nền tảng của công ty tài chính
Các công ty tài chính này chủ yếu thu được tính thanh khoản không có bảo đảm thông qua ba cách:
Trái phiếu chuyển đổi: phát hành nợ có thể chuyển đổi thành cổ phiếu, số tiền thu được dùng để mua thêm tài sản.
Cổ phiếu ưu đãi: phát hành cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức hàng năm cố định cho nhà đầu tư.
Phát hành theo giá thị trường ( ATM ): Bán cổ phiếu mới trực tiếp trên thị trường công khai, để huy động vốn thời gian thực cho việc mua tài sản.
Lợi ích của trái phiếu chuyển đổi Ethereum
So với Bitcoin, độ biến động lịch sử và độ biến động ngụ ý cao hơn của Ethereum là lợi thế chính của nó. Điều này khiến trái phiếu chuyển đổi được hỗ trợ bởi Ethereum trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư chênh lệch giá và quỹ phòng hộ, đồng thời cũng cho phép quỹ Ethereum có thể huy động vốn với điều kiện thuận lợi hơn.
Tuy nhiên, nếu Ethereum không thể duy trì tỷ lệ tăng trưởng lâu dài, có thể phải đối mặt với rủi ro hoàn trả trái phiếu đến hạn. Ngược lại, khả năng Bitcoin gặp phải rủi ro giảm này là thấp hơn.
Giá trị khác biệt của cổ phiếu ưu đãi Ethereum
Ethereum thông qua việc staking, re-staking và cho vay tạo ra lợi nhuận gốc, cung cấp độ chắc chắn cao hơn cho việc trả cổ tức ưu đãi. Đặc điểm này lý thuyết nên mang lại xếp hạng tín dụng cao hơn.
Cổ phiếu ưu đãi Ethereum có khả năng trở thành một công cụ đầu tư không định hướng, cho phép các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào an ninh mạng mà không phải gánh chịu rủi ro hướng giá Ethereum.
Lợi thế của việc phát hành theo giá thị trường đối với kho tài sản Ethereum
Quỹ Ethereum về bản chất nên có tỷ lệ vốn hóa thị trường và giá trị tài sản ròng cao hơn (mNAV) chênh lệch, điều này nhờ vào cơ chế thu nhập bản địa của Ethereum. mNAV cao hơn cho phép các công ty quỹ huy động vốn một cách hiệu quả hơn thông qua việc phát hành theo giá thị trường, từ đó tạo ra vòng lặp tích cực.
Lập kế hoạch cho việc lựa chọn các công ty tài chính
Chiến lược phát hành giá thị trường thành công phụ thuộc vào việc xây dựng cơ sở nhà đầu tư cá nhân mạnh mẽ, điều này thường dựa vào những nhân vật lãnh đạo hấp dẫn và sự minh bạch liên tục của chiến lược. Còn để phát hành thành công trái phiếu chuyển đổi và cổ phiếu ưu đãi, cần có kênh bán hàng tổ chức mạnh mẽ và mối quan hệ với thị trường vốn.
Tầm quan trọng của kho tài sản Ethereum đối với hệ sinh thái
Công ty kho bạc Ethereum giúp cân bằng xu hướng trung tâm hóa của các xác thực viên và việc staking Ether, thúc đẩy sự phi tập trung. Để hỗ trợ khả năng phục hồi lâu dài, các công ty này nên phân bổ Ether của họ cho nhiều nhà cung cấp staking.
Cạnh tranh
Khác với mô hình thắng thua của quỹ Bitcoin, chiến lược quỹ Ethereum vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, có khả năng xuất hiện nhiều người tham gia chính đồng tồn tại. Tình trạng này thuận lợi cho việc nuôi dưỡng một môi trường thị trường cạnh tranh hơn và phát triển nhanh hơn.
Triển vọng định giá
Xét từ góc độ định giá, mô hình quỹ tài chính của Ethereum có thể được coi là sự kết hợp giữa chiến lược tùy chỉnh của tài chính truyền thống và Lido. Xét đến tốc độ và độ sâu của dòng vốn trong tài chính truyền thống, những công ty này có khả năng đạt được quy mô đáng kể trong một chu kỳ thị trường.
Với sự trưởng thành của mô hình kho tài sản Ethereum, giá trị của nó vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng lớn. Sự hòa nhập của loại tiền điện tử này với tài chính truyền thống sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường vốn, thúc đẩy nền kinh tế trên chuỗi tiếp tục hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
25 thích
Phần thưởng
25
10
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidityWizard
· 08-01 17:02
thực ra tỷ lệ đòn bẩy trong các trò chơi kho bạc eth này về lý thuyết là không tối ưu... thật tiếc
Xem bản gốcTrả lời0
FarmToRiches
· 08-01 15:02
Thắng lớn rồi, ETH mới là trung tâm vũ trụ!
Xem bản gốcTrả lời0
rugdoc.eth
· 08-01 13:31
bẫy bẫy bẫy vẫn không bằng điềm tĩnh mua Máy khai thác nhỉ
Xem bản gốcTrả lời0
LightningSentry
· 07-31 23:24
Nhìn nhận tích cực về eth, lĩnh vực này có thể kiếm tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
BakedCatFanboy
· 07-29 18:32
kẻ thao túng thị trường搬砖 躺着赚
Xem bản gốcTrả lời0
not_your_keys
· 07-29 18:30
Người lưu trữ coin đòn bẩy cao tiếp theo
Xem bản gốcTrả lời0
MindsetExpander
· 07-29 18:27
Haha, đợt này tôi thấy ổn.
Xem bản gốcTrả lời0
ContractSurrender
· 07-29 18:27
Chỉ có đồ ngốc mới bàn về nội dung, chúng ta đều nhìn vào Thân nến.
Xem bản gốcTrả lời0
BanklessAtHeart
· 07-29 18:17
TradFi chơi vào Ethereum, mùi vị khá đặc sắc.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCrying
· 07-29 18:12
Không có thế chấp thì không có rủi ro? Thật là vớ vẩn!
Sự trỗi dậy của công ty kho bạc Ethereum: Chiến lược tài sản mã hóa mới kết hợp với TradFi
Tài sản mã hóa: Sự trỗi dậy và tiềm năng của công ty tài chính Ethereum
Gần đây, sự hội nhập giữa tiền mã hóa và chứng khoán truyền thống đã gây ra sự quan tâm mạnh mẽ từ thị trường công khai đối với "quỹ tài sản mã hóa doanh nghiệp". Xu hướng này bắt nguồn từ một logic cốt lõi: việc phát hành cổ phiếu công khai có thể đạt được đòn bẩy không có tài sản đảm bảo với chi phí thấp hơn, đây là lợi thế mà các nhà giao dịch thông thường khó có thể đạt được.
Khi sự chú ý của mọi người mở rộng từ Bitcoin sang Ethereum, các chiến lược kho tài sản dựa trên Ethereum ngày càng được chú ý. Bài viết này sẽ khám phá tính hợp lý của kho tài sản Ethereum và các lợi thế tiềm năng của nó.
Nhận thanh khoản: Nền tảng của công ty tài chính
Các công ty tài chính này chủ yếu thu được tính thanh khoản không có bảo đảm thông qua ba cách:
Lợi ích của trái phiếu chuyển đổi Ethereum
So với Bitcoin, độ biến động lịch sử và độ biến động ngụ ý cao hơn của Ethereum là lợi thế chính của nó. Điều này khiến trái phiếu chuyển đổi được hỗ trợ bởi Ethereum trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư chênh lệch giá và quỹ phòng hộ, đồng thời cũng cho phép quỹ Ethereum có thể huy động vốn với điều kiện thuận lợi hơn.
Tuy nhiên, nếu Ethereum không thể duy trì tỷ lệ tăng trưởng lâu dài, có thể phải đối mặt với rủi ro hoàn trả trái phiếu đến hạn. Ngược lại, khả năng Bitcoin gặp phải rủi ro giảm này là thấp hơn.
Giá trị khác biệt của cổ phiếu ưu đãi Ethereum
Ethereum thông qua việc staking, re-staking và cho vay tạo ra lợi nhuận gốc, cung cấp độ chắc chắn cao hơn cho việc trả cổ tức ưu đãi. Đặc điểm này lý thuyết nên mang lại xếp hạng tín dụng cao hơn.
Cổ phiếu ưu đãi Ethereum có khả năng trở thành một công cụ đầu tư không định hướng, cho phép các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào an ninh mạng mà không phải gánh chịu rủi ro hướng giá Ethereum.
Lợi thế của việc phát hành theo giá thị trường đối với kho tài sản Ethereum
Quỹ Ethereum về bản chất nên có tỷ lệ vốn hóa thị trường và giá trị tài sản ròng cao hơn (mNAV) chênh lệch, điều này nhờ vào cơ chế thu nhập bản địa của Ethereum. mNAV cao hơn cho phép các công ty quỹ huy động vốn một cách hiệu quả hơn thông qua việc phát hành theo giá thị trường, từ đó tạo ra vòng lặp tích cực.
Lập kế hoạch cho việc lựa chọn các công ty tài chính
Chiến lược phát hành giá thị trường thành công phụ thuộc vào việc xây dựng cơ sở nhà đầu tư cá nhân mạnh mẽ, điều này thường dựa vào những nhân vật lãnh đạo hấp dẫn và sự minh bạch liên tục của chiến lược. Còn để phát hành thành công trái phiếu chuyển đổi và cổ phiếu ưu đãi, cần có kênh bán hàng tổ chức mạnh mẽ và mối quan hệ với thị trường vốn.
Tầm quan trọng của kho tài sản Ethereum đối với hệ sinh thái
Công ty kho bạc Ethereum giúp cân bằng xu hướng trung tâm hóa của các xác thực viên và việc staking Ether, thúc đẩy sự phi tập trung. Để hỗ trợ khả năng phục hồi lâu dài, các công ty này nên phân bổ Ether của họ cho nhiều nhà cung cấp staking.
Cạnh tranh
Khác với mô hình thắng thua của quỹ Bitcoin, chiến lược quỹ Ethereum vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, có khả năng xuất hiện nhiều người tham gia chính đồng tồn tại. Tình trạng này thuận lợi cho việc nuôi dưỡng một môi trường thị trường cạnh tranh hơn và phát triển nhanh hơn.
Triển vọng định giá
Xét từ góc độ định giá, mô hình quỹ tài chính của Ethereum có thể được coi là sự kết hợp giữa chiến lược tùy chỉnh của tài chính truyền thống và Lido. Xét đến tốc độ và độ sâu của dòng vốn trong tài chính truyền thống, những công ty này có khả năng đạt được quy mô đáng kể trong một chu kỳ thị trường.
Với sự trưởng thành của mô hình kho tài sản Ethereum, giá trị của nó vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng lớn. Sự hòa nhập của loại tiền điện tử này với tài chính truyền thống sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường vốn, thúc đẩy nền kinh tế trên chuỗi tiếp tục hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống.