Phân tích mối quan hệ giữa giá Bitcoin và chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Trong mười năm qua, xu hướng giá của Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Quan sát dữ liệu lịch sử có thể thấy, đỉnh điểm của thị trường bò Bitcoin thường xuất hiện vào thời điểm kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất, trong khi đáy của thị trường gấu thường đi kèm với kỳ vọng giảm lãi suất.
Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba khả năng phát triển khác nhau:
Tái khởi động lãi suất, có thể dẫn đến việc kiểm tra đáy lần thứ hai
Giảm lãi suất trong nửa cuối năm có thể gây ra sự rung chuyển trước khi đạt đỉnh.
Giảm lãi suất giữa năm, có thể thúc đẩy tiến trình thị trường bò
Những con đường khác nhau này sẽ có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng tương lai của Bitcoin.
Mối quan hệ giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong mười năm qua và giá Bitcoin
Nhìn lại chu kỳ chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong mười năm qua (khoảng 2015-2025), chúng ta có thể quan sát thấy sự liên kết rõ ràng giữa các điểm chuyển biến giá của Bitcoin và các điểm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là hiện tượng phản ứng sớm của thị trường.
Các phát hiện chính như sau:
Đỉnh điểm của thị trường bò Bitcoin thường dẫn trước sự khởi động hoặc tăng tốc thực tế của việc tăng lãi suất, phản ánh việc thị trường giao dịch trước về kỳ vọng thắt chặt.
Đáy của thị trường gấu Bitcoin thường xuất hiện vào giai đoạn cuối của việc tăng lãi suất, trong thời gian tạm dừng tăng lãi suất, hoặc trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất. Thị trường thường tìm đáy khi có những kỳ vọng bi quan nhất hoặc nới lỏng.
Chính sách "bơm tiền" như nới lỏng định lượng (QE) hoặc giảm lãi suất mạnh mẽ là những chất xúc tác quan trọng thúc đẩy thị trường bò.
Hiện tại, thị trường đang ở giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", nhà đầu tư đang chờ đợi một tín hiệu hướng đi rõ ràng tiếp theo - liệu có giảm lãi suất một lần nữa hay không, để bước vào giai đoạn nới lỏng định lượng mới.
Ba kịch bản lãi suất dựa trên dự đoán của các tổ chức
Theo quan điểm của nhiều tổ chức nghiên cứu chính thống, chúng ta có thể tóm tắt ba kịch bản có thể xảy ra như sau:
Tình huống xấu nhất: Đối mặt với rủi ro tăng lãi suất vào năm 2025-2026
Một số tổ chức cảnh báo rằng nếu dữ liệu việc làm và lạm phát mạnh hơn dự kiến, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất trong năm nay. Chính sách thuế và các yếu tố địa chính trị có thể gây áp lực tăng lên đối với lạm phát, buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) phải duy trì chính sách thắt chặt.
Tình huống cơ bản: Bắt đầu cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm, cắt giảm lãi suất 2 lần trong năm.
Đa số các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu hạ lãi suất sau tháng 6, tổng cộng hạ lãi suất 2 lần trong năm, và đến cuối quý ba, lãi suất có thể giảm xuống còn 3.75%-4.00%.
Tình huống tốt nhất: Bắt đầu giảm lãi suất giữa năm, giảm lãi suất 3 lần hoặc nhiều hơn trong năm.
Một số dự đoán lạc quan cho rằng, nếu tốc độ giảm lạm phát vượt ngoài dự kiến hoặc nền kinh tế rõ ràng suy yếu, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện ba lần hoặc nhiều hơn nữa việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025.
Dự đoán xu hướng giá Bitcoin trong các tình huống lãi suất khác nhau
Dựa trên ba kịch bản lãi suất nêu trên, chúng ta có thể suy diễn về xu hướng giá trong tương lai của Bitcoin.
Diễn biến Bitcoin trong trường hợp xấu nhất
Nếu thị trường xác nhận có rủi ro tăng lãi suất, Bitcoin có thể đối mặt với áp lực bán lớn trong quý 2 năm 2025 và sau đó. Các điểm cao trước đó có thể trở thành đỉnh cuối cùng của chu kỳ này. Tâm lý thị trường có thể chuyển sang bi quan, không loại trừ khả năng xảy ra điều chỉnh sâu và thậm chí là kiểm tra đáy lần hai.
Xu hướng Bitcoin trong trường hợp chuẩn
Trong thời gian từ quý hai đến quý ba, khi tín hiệu giảm lãi suất chưa rõ ràng, Bitcoin có thể duy trì biến động rộng ở mức cao. Khi kỳ vọng giảm lãi suất được xác nhận và thực hiện lần giảm lãi suất đầu tiên vào cuối quý ba hoặc quý bốn, điều này có thể kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng của thị trường bò. Đỉnh điểm của chu kỳ có thể xuất hiện vào quý bốn năm 2025 hoặc đầu năm 2026.
Xu hướng Bitcoin trong trường hợp tốt nhất
Nếu nền kinh tế bất ngờ yếu đi buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất sớm, sẽ thúc đẩy mạnh mẽ tâm lý rủi ro của thị trường. Bitcoin dự kiến sẽ nhanh chóng thoát khỏi giai đoạn dao động, phát động một cuộc tấn công mạnh mẽ, đưa toàn bộ thị trường tiền điện tử vào giai đoạn cuồng nhiệt. Điểm cao của chu kỳ có thể đến sớm hơn vào quý ba hoặc đầu quý bốn năm 2025, và có thể đạt mức cao hơn.
Tóm lại, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt ảnh hưởng rõ rệt đến các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin. Mặc dù tâm lý thị trường hiện tại dao động liên tục, nhưng theo dự đoán của các tổ chức chính thống, chúng ta vẫn đang ở một điểm nút quan trọng với kỳ vọng dao động. Các nhà đầu tư khi điều chỉnh vị thế cũng nên duy trì sự chú ý liên tục đối với sự biến đổi của thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WalletDoomsDay
· 08-16 02:53
探底个der，就等着年中大To da moon
Xem bản gốcTrả lời0
DecentralizeMe
· 08-15 12:24
Nhìn thấy giảm, đợt này tìm đáy ít nhất sẽ giảm xuống năm mươi ngàn.
Xem bản gốcTrả lời0
Layer2Observer
· 08-13 03:44
Dữ liệu lịch sử có tính tương quan không có nghĩa là tương lai cũng sẽ như vậy. Những ai hiểu mã nguồn đều hiểu.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainSniper
· 08-13 03:40
Những người cược với Powell đều rơi nước mắt
Xem bản gốcTrả lời0
P2ENotWorking
· 08-13 03:38
Giảm lãi suất rõ ràng đang ở trước mắt, mọi người đừng mắc lừa.
Xem bản gốcTrả lời0
rekt_but_not_broke
· 08-13 03:29
Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể cho một câu trả lời chính xác nào không?
Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và diễn biến của Bitcoin: Phân tích ảnh hưởng của ba tình huống lãi suất đến giá BTC
Phân tích mối quan hệ giữa giá Bitcoin và chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Trong mười năm qua, xu hướng giá của Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Quan sát dữ liệu lịch sử có thể thấy, đỉnh điểm của thị trường bò Bitcoin thường xuất hiện vào thời điểm kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất, trong khi đáy của thị trường gấu thường đi kèm với kỳ vọng giảm lãi suất.
Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba khả năng phát triển khác nhau:
Những con đường khác nhau này sẽ có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng tương lai của Bitcoin.
Mối quan hệ giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong mười năm qua và giá Bitcoin
Nhìn lại chu kỳ chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong mười năm qua (khoảng 2015-2025), chúng ta có thể quan sát thấy sự liên kết rõ ràng giữa các điểm chuyển biến giá của Bitcoin và các điểm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là hiện tượng phản ứng sớm của thị trường.
Các phát hiện chính như sau:
Đỉnh điểm của thị trường bò Bitcoin thường dẫn trước sự khởi động hoặc tăng tốc thực tế của việc tăng lãi suất, phản ánh việc thị trường giao dịch trước về kỳ vọng thắt chặt.
Đáy của thị trường gấu Bitcoin thường xuất hiện vào giai đoạn cuối của việc tăng lãi suất, trong thời gian tạm dừng tăng lãi suất, hoặc trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất. Thị trường thường tìm đáy khi có những kỳ vọng bi quan nhất hoặc nới lỏng.
Chính sách "bơm tiền" như nới lỏng định lượng (QE) hoặc giảm lãi suất mạnh mẽ là những chất xúc tác quan trọng thúc đẩy thị trường bò.
Hiện tại, thị trường đang ở giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", nhà đầu tư đang chờ đợi một tín hiệu hướng đi rõ ràng tiếp theo - liệu có giảm lãi suất một lần nữa hay không, để bước vào giai đoạn nới lỏng định lượng mới.
Ba kịch bản lãi suất dựa trên dự đoán của các tổ chức
Theo quan điểm của nhiều tổ chức nghiên cứu chính thống, chúng ta có thể tóm tắt ba kịch bản có thể xảy ra như sau:
Một số tổ chức cảnh báo rằng nếu dữ liệu việc làm và lạm phát mạnh hơn dự kiến, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất trong năm nay. Chính sách thuế và các yếu tố địa chính trị có thể gây áp lực tăng lên đối với lạm phát, buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) phải duy trì chính sách thắt chặt.
Đa số các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu hạ lãi suất sau tháng 6, tổng cộng hạ lãi suất 2 lần trong năm, và đến cuối quý ba, lãi suất có thể giảm xuống còn 3.75%-4.00%.
Một số dự đoán lạc quan cho rằng, nếu tốc độ giảm lạm phát vượt ngoài dự kiến hoặc nền kinh tế rõ ràng suy yếu, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện ba lần hoặc nhiều hơn nữa việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025.
Dự đoán xu hướng giá Bitcoin trong các tình huống lãi suất khác nhau
Dựa trên ba kịch bản lãi suất nêu trên, chúng ta có thể suy diễn về xu hướng giá trong tương lai của Bitcoin.
Nếu thị trường xác nhận có rủi ro tăng lãi suất, Bitcoin có thể đối mặt với áp lực bán lớn trong quý 2 năm 2025 và sau đó. Các điểm cao trước đó có thể trở thành đỉnh cuối cùng của chu kỳ này. Tâm lý thị trường có thể chuyển sang bi quan, không loại trừ khả năng xảy ra điều chỉnh sâu và thậm chí là kiểm tra đáy lần hai.
Trong thời gian từ quý hai đến quý ba, khi tín hiệu giảm lãi suất chưa rõ ràng, Bitcoin có thể duy trì biến động rộng ở mức cao. Khi kỳ vọng giảm lãi suất được xác nhận và thực hiện lần giảm lãi suất đầu tiên vào cuối quý ba hoặc quý bốn, điều này có thể kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng của thị trường bò. Đỉnh điểm của chu kỳ có thể xuất hiện vào quý bốn năm 2025 hoặc đầu năm 2026.
Nếu nền kinh tế bất ngờ yếu đi buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất sớm, sẽ thúc đẩy mạnh mẽ tâm lý rủi ro của thị trường. Bitcoin dự kiến sẽ nhanh chóng thoát khỏi giai đoạn dao động, phát động một cuộc tấn công mạnh mẽ, đưa toàn bộ thị trường tiền điện tử vào giai đoạn cuồng nhiệt. Điểm cao của chu kỳ có thể đến sớm hơn vào quý ba hoặc đầu quý bốn năm 2025, và có thể đạt mức cao hơn.
Tóm lại, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt ảnh hưởng rõ rệt đến các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin. Mặc dù tâm lý thị trường hiện tại dao động liên tục, nhưng theo dự đoán của các tổ chức chính thống, chúng ta vẫn đang ở một điểm nút quan trọng với kỳ vọng dao động. Các nhà đầu tư khi điều chỉnh vị thế cũng nên duy trì sự chú ý liên tục đối với sự biến đổi của thị trường.