XRPFi: Cơ hội mới trong bản đồ Tài chính phi tập trung của hệ sinh thái XRP
XRP là một trong những tài sản quan trọng của thị trường tiền điện tử, hiện có giá trị thị trường gần 134,4 tỷ USD, chỉ sau Bitcoin, là loại tiền điện tử không hợp đồng thông minh có giá trị thị trường cao nhất. Với khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp, XRP đã có ứng dụng ổn định trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Tuy nhiên, do thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh trong thời gian dài, XRP gặp khó khăn trong việc hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn này dần trở thành tâm điểm chú ý của ngành.
Với việc giảm bớt các tranh chấp pháp lý liên quan, sự gia tăng giá trị thị trường của stablecoin RLUSD, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, kỳ vọng của các nhà đầu tư về tương lai của XRP đang dần nóng lên. Ngày càng nhiều tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu chú ý đến cách nâng cao lợi nhuận và hiệu quả sử dụng XRP thông qua Tài chính phi tập trung, điều này đã thúc đẩy sự ra đời và phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cho XRPFi
Trong quá trình phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) tuy có hiệu suất xuất sắc về tốc độ và độ ổn định, nhưng lại có những giới hạn bẩm sinh về khả năng phối hợp và chức năng hợp đồng cần thiết cho Tài chính phi tập trung. Flare thông qua việc cung cấp công nghệ cho XRP, trở thành động cơ cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để đạt được khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản phi hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Thông qua cơ chế này, những người nắm giữ XRP có thể tham gia các hoạt động sinh lợi trên chuỗi chính, bao gồm staking, khai thác thanh khoản và nhiều hoạt động khác.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu stablecoin USD₮0, là tài sản gốc được phát hành theo tiêu chuẩn OFT (Omnichain Fungible Token) dựa trên LayerZero, có khả năng tương tác gốc xuyên chuỗi. Sau khi được ghép cặp với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng bể thanh khoản và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT có giá trị vốn hóa vượt quá 1550 tỷ đô la, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu, hệ sinh thái Flare gần đây đã tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt mốc 1,57 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện tại tổng cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Về lâu dài, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giúp giảm thêm rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của họ như một "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng Tài chính phi tập trung và các trường hợp thực tế, qua đó phản hồi giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare còn có kế hoạch đưa các tài sản không hợp đồng thông minh khác vào nền tảng, mở rộng các tình huống ứng dụng của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một bộ cơ chế lợi nhuận xung quanh XRP, cố gắng lấp đầy khoảng trống của XRP trong lĩnh vực sinh lời và sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu đô la TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm sinh lợi chính: lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Loại trước chủ yếu quản lý tài sản thông qua lưu ký cấp tổ chức và các hoạt động định lượng, trong khi loại sau khám phá các tình huống sinh lợi trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ chuyên dụng, tài sản được lưu trữ bởi các nhà quản lý chuyên nghiệp, và được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng, chẳng hạn như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được giải quyết ngoại tuyến và quay trở lại tài khoản của người dùng.
Về lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối hệ sinh thái chuỗi bên XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Cho vay XRP: Thông qua việc gửi XRP vào các giao thức cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng các tài sản khác làm tài sản thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược lợi nhuận từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin (như USDC), sau đó triển khai vào các giao thức lợi nhuận từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị trí một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận với rủi ro thấp.
Gửi tiền có tính thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện gửi tiền đòn bẩy một cách nhanh chóng trong các bể LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các token chuỗi phụ như ROOT. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng thị trường cho vay tách biệt rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, nhằm tránh việc tài sản có độ biến động cao làm ảnh hưởng đến độ ổn định tổng thể của hệ thống. Ngoài việc bao gồm các pool cốt lõi chứa các tài sản chính như XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance còn dự định ra mắt nhiều thị trường tách biệt, bao gồm pool LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy, cũng như thị trường tách biệt chứa các token trò chơi.
Do vì XRPFi liên quan đến việc chuyển giao tài sản qua chuỗi, lưu ký và thực hiện các chiến lược cao cấp, cơ chế an ninh của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, Doppler Finance áp dụng cơ chế kiểm soát rủi ro đa lớp.
Trong lĩnh vực lưu ký tài sản, nền tảng chọn những nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo an toàn tài sản thông qua quản lý ví lạnh, xác thực trên chuỗi, tách biệt phá sản và các biện pháp khác. Về giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế phần lớn các hoạt động theo "cấu trúc hợp đồng vay mượn" để đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các tình huống không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các đối tác hợp tác cần trải qua quy trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự trưởng thành ngày càng tăng của hệ sinh thái DeFi trên Ethereum, thị trường bắt đầu chú ý đến các tài sản có vốn hóa thị trường cao chưa được kích hoạt đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đang lấp đầy khoảng trống "vốn hóa cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong suốt thời gian dài. Thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, XRP có thể gia nhập hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế lợi nhuận bền vững bao gồm lợi nhuận CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có con đường thực tế mà còn投入 tài nguyên để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng.
Về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đã đáp ứng nhu cầu cấp bách phát sinh từ việc kích hoạt XRP và sự phát triển của hệ sinh thái liên quan. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang trong giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Với tư cách là một nỗ lực tích hợp tài sản truyền thống vào các mô hình tài chính mới nổi, triển vọng phát triển của XRPFi xứng đáng được ngành công nghiệp tiếp tục chú ý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaverseVagabond
· 08-14 09:51
Bị căng thẳng quá rồi, XRP cuối cùng cũng đã leo vào hố Tài chính phi tập trung.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiWatcher
· 08-13 03:59
XRP chơi những trò mới nhé
Xem bản gốcTrả lời0
WhaleMinion
· 08-13 03:57
bull là thổi phồng, khi nào mới thấy hiệu quả thực tế?
XRPFi nổi lên: Flare và Doppler dẫn dắt chương mới trong hệ sinh thái DeFi của XRP
XRPFi: Cơ hội mới trong bản đồ Tài chính phi tập trung của hệ sinh thái XRP
XRP là một trong những tài sản quan trọng của thị trường tiền điện tử, hiện có giá trị thị trường gần 134,4 tỷ USD, chỉ sau Bitcoin, là loại tiền điện tử không hợp đồng thông minh có giá trị thị trường cao nhất. Với khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp, XRP đã có ứng dụng ổn định trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Tuy nhiên, do thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh trong thời gian dài, XRP gặp khó khăn trong việc hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn này dần trở thành tâm điểm chú ý của ngành.
Với việc giảm bớt các tranh chấp pháp lý liên quan, sự gia tăng giá trị thị trường của stablecoin RLUSD, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, kỳ vọng của các nhà đầu tư về tương lai của XRP đang dần nóng lên. Ngày càng nhiều tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu chú ý đến cách nâng cao lợi nhuận và hiệu quả sử dụng XRP thông qua Tài chính phi tập trung, điều này đã thúc đẩy sự ra đời và phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cho XRPFi
Trong quá trình phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) tuy có hiệu suất xuất sắc về tốc độ và độ ổn định, nhưng lại có những giới hạn bẩm sinh về khả năng phối hợp và chức năng hợp đồng cần thiết cho Tài chính phi tập trung. Flare thông qua việc cung cấp công nghệ cho XRP, trở thành động cơ cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để đạt được khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản phi hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Thông qua cơ chế này, những người nắm giữ XRP có thể tham gia các hoạt động sinh lợi trên chuỗi chính, bao gồm staking, khai thác thanh khoản và nhiều hoạt động khác.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu stablecoin USD₮0, là tài sản gốc được phát hành theo tiêu chuẩn OFT (Omnichain Fungible Token) dựa trên LayerZero, có khả năng tương tác gốc xuyên chuỗi. Sau khi được ghép cặp với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng bể thanh khoản và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT có giá trị vốn hóa vượt quá 1550 tỷ đô la, cung cấp "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu, hệ sinh thái Flare gần đây đã tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt mốc 1,57 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện tại tổng cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Về lâu dài, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giúp giảm thêm rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của họ như một "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng Tài chính phi tập trung và các trường hợp thực tế, qua đó phản hồi giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare còn có kế hoạch đưa các tài sản không hợp đồng thông minh khác vào nền tảng, mở rộng các tình huống ứng dụng của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một bộ cơ chế lợi nhuận xung quanh XRP, cố gắng lấp đầy khoảng trống của XRP trong lĩnh vực sinh lời và sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu đô la TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm sinh lợi chính: lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Loại trước chủ yếu quản lý tài sản thông qua lưu ký cấp tổ chức và các hoạt động định lượng, trong khi loại sau khám phá các tình huống sinh lợi trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ chuyên dụng, tài sản được lưu trữ bởi các nhà quản lý chuyên nghiệp, và được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng, chẳng hạn như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được giải quyết ngoại tuyến và quay trở lại tài khoản của người dùng.
Về lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối hệ sinh thái chuỗi bên XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Cho vay XRP: Thông qua việc gửi XRP vào các giao thức cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng các tài sản khác làm tài sản thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược lợi nhuận từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin (như USDC), sau đó triển khai vào các giao thức lợi nhuận từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị trí một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận với rủi ro thấp.
Gửi tiền có tính thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện gửi tiền đòn bẩy một cách nhanh chóng trong các bể LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các token chuỗi phụ như ROOT. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng thị trường cho vay tách biệt rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, nhằm tránh việc tài sản có độ biến động cao làm ảnh hưởng đến độ ổn định tổng thể của hệ thống. Ngoài việc bao gồm các pool cốt lõi chứa các tài sản chính như XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance còn dự định ra mắt nhiều thị trường tách biệt, bao gồm pool LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy, cũng như thị trường tách biệt chứa các token trò chơi.
Do vì XRPFi liên quan đến việc chuyển giao tài sản qua chuỗi, lưu ký và thực hiện các chiến lược cao cấp, cơ chế an ninh của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, Doppler Finance áp dụng cơ chế kiểm soát rủi ro đa lớp.
Trong lĩnh vực lưu ký tài sản, nền tảng chọn những nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo an toàn tài sản thông qua quản lý ví lạnh, xác thực trên chuỗi, tách biệt phá sản và các biện pháp khác. Về giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế phần lớn các hoạt động theo "cấu trúc hợp đồng vay mượn" để đảm bảo vốn gốc có thể thu hồi trong các tình huống không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các đối tác hợp tác cần trải qua quy trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự trưởng thành ngày càng tăng của hệ sinh thái DeFi trên Ethereum, thị trường bắt đầu chú ý đến các tài sản có vốn hóa thị trường cao chưa được kích hoạt đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đang lấp đầy khoảng trống "vốn hóa cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong suốt thời gian dài. Thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, XRP có thể gia nhập hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế lợi nhuận bền vững bao gồm lợi nhuận CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có con đường thực tế mà còn投入 tài nguyên để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng.
Về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đã đáp ứng nhu cầu cấp bách phát sinh từ việc kích hoạt XRP và sự phát triển của hệ sinh thái liên quan. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang trong giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Với tư cách là một nỗ lực tích hợp tài sản truyền thống vào các mô hình tài chính mới nổi, triển vọng phát triển của XRPFi xứng đáng được ngành công nghiệp tiếp tục chú ý.