Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất: Phân tích kinh nghiệm lịch sử và hiệu suất tài sản
Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào rạng sáng ngày 19 tháng 9 đã công bố giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, đưa mục tiêu lãi suất quỹ liên bang xuống còn 4.75%-5.0%, khởi đầu một chu kỳ giảm lãi suất mới. Mức giảm lãi suất lần này vượt quá dự đoán của thị trường, trong lịch sử chỉ xảy ra khi có tình huống khẩn cấp về kinh tế hoặc thị trường mới lần đầu giảm 50 điểm cơ bản. Cục Dự trữ Liên bang (FED) cũng đã đưa ra biểu đồ điểm tương đối quyết liệt, dự đoán sẽ giảm tổng cộng 250 điểm cơ bản xuống còn 2.75%-3% trước cuối năm 2025.
Xét về các chu kỳ giảm lãi suất từ những năm 90, có thể chia thành hai loại: giảm lãi suất phòng ngừa và giảm lãi suất do suy thoái.
Năm 1989-1992, 2001-2003, 2007-2008 và 2020 thuộc về đợt cắt giảm lãi suất suy thoái, mức cắt giảm lãi suất lớn, suy thoái kinh tế rõ rệt.
Các năm 1995-1996, 1998 và 2019 thuộc về việc cắt giảm lãi suất phòng ngừa, nhằm ngăn chặn rủi ro suy thoái kinh tế, mức cắt giảm lãi suất tương đối nhỏ.
Trong các chu kỳ giảm lãi suất khác nhau, hiệu suất của các loại tài sản cũng khác nhau:
Trái phiếu Mỹ tăng lên trước khi giảm lãi suất là điều chắc chắn hơn và có biên độ lớn hơn, sau khi giảm lãi suất thì sự biến động tăng lên.
Giá vàng có khả năng và mức tăng cao hơn trước khi giảm lãi suất, nhờ vào nhu cầu tìm nơi trú ẩn.
Chỉ số Nasdaq thường giảm trong bối cảnh giảm lãi suất suy thoái, và tăng giá dài hạn sau khi giảm lãi suất phòng ngừa.
Bitcoin đã trải qua sự điều chỉnh lớn trong chu kỳ cắt giảm lãi suất vào năm 2019.
Hiện tại, dữ liệu kinh tế không hỗ trợ kết luận suy thoái, gần giống với việc cắt giảm lãi suất phòng ngừa. Trong ngắn hạn, giá tài sản có thể biến động, nhưng trong dài hạn vẫn lạc quan về hiệu suất của tài sản rủi ro. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của nền kinh tế cơ bản, nắm bắt cơ hội đầu tư ở các tài sản khác nhau.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
New_Ser_Ngmi
· 08-19 18:28
Cứu mạng, Bitcoin lại sắp To da moon
Xem bản gốcTrả lời0
BearEatsAll
· 08-18 06:26
Thị trường Bear đã đến, mọi người hãy bình tĩnh lại.
Xem bản gốcTrả lời0
PumpingCroissant
· 08-16 20:52
Thị trường sắp To da moon rồi phải không các ông chủ?
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-2fce706c
· 08-16 20:52
Thị trường tăng đang ở ngay trước mắt, các anh em hãy nhanh chóng sắp xếp lại nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenTaxonomist
· 08-16 20:51
*thở dài* theo phân tích của tôi, việc cắt giảm 50bps này thể hiện sự phân chia rõ ràng về phân loại so với các mô hình lịch sử... nói một cách thống kê, đây là một dị thường tiến hóa.
Cục Dự trữ Liên bang (FED)开启降息周期:历史经验与资产表现解析
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất: Phân tích kinh nghiệm lịch sử và hiệu suất tài sản
Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào rạng sáng ngày 19 tháng 9 đã công bố giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, đưa mục tiêu lãi suất quỹ liên bang xuống còn 4.75%-5.0%, khởi đầu một chu kỳ giảm lãi suất mới. Mức giảm lãi suất lần này vượt quá dự đoán của thị trường, trong lịch sử chỉ xảy ra khi có tình huống khẩn cấp về kinh tế hoặc thị trường mới lần đầu giảm 50 điểm cơ bản. Cục Dự trữ Liên bang (FED) cũng đã đưa ra biểu đồ điểm tương đối quyết liệt, dự đoán sẽ giảm tổng cộng 250 điểm cơ bản xuống còn 2.75%-3% trước cuối năm 2025.
Xét về các chu kỳ giảm lãi suất từ những năm 90, có thể chia thành hai loại: giảm lãi suất phòng ngừa và giảm lãi suất do suy thoái.
Năm 1989-1992, 2001-2003, 2007-2008 và 2020 thuộc về đợt cắt giảm lãi suất suy thoái, mức cắt giảm lãi suất lớn, suy thoái kinh tế rõ rệt.
Các năm 1995-1996, 1998 và 2019 thuộc về việc cắt giảm lãi suất phòng ngừa, nhằm ngăn chặn rủi ro suy thoái kinh tế, mức cắt giảm lãi suất tương đối nhỏ.
Trong các chu kỳ giảm lãi suất khác nhau, hiệu suất của các loại tài sản cũng khác nhau:
Trái phiếu Mỹ tăng lên trước khi giảm lãi suất là điều chắc chắn hơn và có biên độ lớn hơn, sau khi giảm lãi suất thì sự biến động tăng lên.
Giá vàng có khả năng và mức tăng cao hơn trước khi giảm lãi suất, nhờ vào nhu cầu tìm nơi trú ẩn.
Chỉ số Nasdaq thường giảm trong bối cảnh giảm lãi suất suy thoái, và tăng giá dài hạn sau khi giảm lãi suất phòng ngừa.
Bitcoin đã trải qua sự điều chỉnh lớn trong chu kỳ cắt giảm lãi suất vào năm 2019.
Hiện tại, dữ liệu kinh tế không hỗ trợ kết luận suy thoái, gần giống với việc cắt giảm lãi suất phòng ngừa. Trong ngắn hạn, giá tài sản có thể biến động, nhưng trong dài hạn vẫn lạc quan về hiệu suất của tài sản rủi ro. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của nền kinh tế cơ bản, nắm bắt cơ hội đầu tư ở các tài sản khác nhau.