Bong bóng đầu tư là tình trạng giá của một số tài sản vượt quá giá trị thực của nó một cách đáng kể, tình trạng này thường do đầu cơ thị trường và sự lạc quan quá mức gây ra. Trong trường hợp này, giá tài sản sẽ tăng lên nhanh chóng, thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia hơn, hình thành sự bùng nổ đầu cơ, cuối cùng sẽ dẫn đến sự sụp đổ của giá tài sản và sự sụp đổ của thị trường.
Bong bóng này có thể dẫn đến lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có thể dẫn đến thua lỗ nặng nề. Khả năng xác định bong bóng có thể có tác động rất lớn đến quyết định đầu tư và danh mục đầu tư của bạn.
Đặc điểm của bọt là gì?
Tăng giá nhanh chóng;
Bong bóng được đặc trưng bởi sự gia tăng giá tài sản rất lớn trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Sự gia tăng giá tài sản không tuân theo các quy luật kinh tế cơ bản. Sự gia tăng giá này thường được thúc đẩy bởi hoạt động mua sắm đầu cơ của mọi người. Càng ngày càng nhiều mọi người sẽ có động lực mua mạnh mẽ, và cuối cùng giá tài sản cao hơn nhiều so với giá trị thực của nó.
chủ nghĩa lạc quan và cuồng tín chung;
Trong thời kỳ bong bóng, những người tham gia thị trường thường tin rằng xu hướng tăng giá sẽ tiếp tục. Các nhà đầu tư tỏ ra lạc quan quá mức và bỏ qua một cách có chọn lọc những rủi ro liên quan đến đầu tư, một lượng lớn nhà đầu tư đổ vào thị trường khiến giá tài sản tăng cao.
LUNA; là một trong những trường hợp tiêu biểu nhất, được đánh giá là có cơ chế hoạt động 'hoàn hảo' khi mới ra mắt, đồng thời ;Người sáng lập: Do Kwon có tầm ảnh hưởng, đầu tư rất lớn;Luna; % cố định hàng năm đổi lại, các mã thông báo liên quan cũng sẽ mang lại các lợi ích 'chắc chắn' khác.
Điều này khiến mọi người tin rằng tất cả những yếu tố này kết hợp lại để giữ cho giá cả tăng vọt, nhưng nó cũng hóa ra là một bong bóng đầu tư khổng lồ.
Làm thế nào để nhận biết bong bóng đầu tư?
Khối lượng giao dịch và thanh khoản tăng đột biến
Bong bóng cũng đi kèm với khối lượng giao dịch tăng và tính thanh khoản cao hơn, khi các nhà đầu tư đua nhau mua tài sản, hy vọng kiếm được lợi nhuận từ việc tăng giá hơn nữa.
Sự gia tăng hoạt động giao dịch này thường đi kèm với sự suy giảm độ sâu thị trường. Khi khối lượng giao dịch tăng đột biến trong một khoảng thời gian ngắn, chúng ta phải xem xét rủi ro bong bóng tài chính.
Đòn bẩy và nợ quá mức
Bong bóng thường được thúc đẩy bởi việc cho vay ngày càng tăng và đòn bẩy ngày càng cao.
Khi giá tăng, một số lượng lớn các nhà đầu tư có thể sử dụng các khoản vay, nhận một khoản nợ lớn để đầu tư nhằm tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ lớn khi bong bóng vỡ.
Khi bong bóng vỡ, các nhà đầu tư có thể phải đối mặt với những khoản lỗ lớn vì họ đã sử dụng quá nhiều khoản vay hoặc vay nợ quá nhiều để đầu tư, điều này khiến cho khoản lỗ của họ thậm chí còn tồi tệ hơn. Do đó, đòn bẩy quá mức và nợ là một yếu tố quan trọng trong việc hình thành bong bóng.
Trong bong bóng Bitcoin năm 2017, đã có sự gia tăng lớn về số lượng người sử dụng đòn bẩy và nhận nợ.
Nhiều nhà đầu tư sử dụng khoản vay cổ phiếu, thẻ tín dụng, khoản vay truyền thống, v.v. để mở rộng đầu tư.
Những hiện tượng này cho thấy rằng có một bong bóng trên thị trường và nó có thể sắp vỡ, đây thường là một dấu hiệu rõ ràng để xác định một bong bóng sắp vỡ.
Truyền thông đưa tin
Bong bóng tài chính thu hút rất nhiều phương tiện truyền thông đưa tin, càng thu hút sự chú ý của công chúng và sự tham gia vào thị trường.
Hiện tượng này góp phần hình thành bong bóng bằng cách tạo ra một vòng phản hồi tích cực của sự cường điệu và đầu cơ.
Sự chú ý của giới truyền thông và sự tham gia của công chúng là một yếu tố quan trọng trong việc hình thành bong bóng.
Trong thị trường giá lên "2017", John McAfee đã đưa ra hai tuyên bố:
"Giá tiền tệ của Bitcoin sẽ đạt; 50; triệu đô la Mỹ vào năm 2020;";
"Dưới công nghệ mới của chuỗi khối, phân tích dữ liệu cho thấy hiện tại không có bong bóng".
Những nhận xét này đã thu hút rất nhiều người vào thời điểm đó, nhưng cuối cùng nó lại trở thành một cái bẫy bong bóng đầu tư.
tín hiệu cảnh báo
Trong số những người tham gia thị trường và các nhà phân tích, có thể có một thiểu số gây lo ngại hoặc nghi ngờ về tính bền vững của việc tăng giá và các nguyên tắc cơ bản.
Ở đỉnh cao của bong bóng, hầu hết các dấu hiệu cảnh báo này thường bị bỏ qua và loại bỏ.
Dấu hiệu cảnh báo là một trong những yếu tố quan trọng để xác định bong bóng.
Ba giai đoạn của bong bóng tài chính
Sự hình thành bọt thường được chia thành năm giai đoạn:
Thời gian kích hoạt
Bùng nổ
Thời gian gia hạn
Kỳ tính lãi
Giai đoạn hoảng loạn
Các giai đoạn này phù hợp với đặc điểm của bong bóng, giúp chúng tôi phát hiện thêm các bong bóng tiềm năng.
thời gian kích hoạt
Các nhà đầu tư phát triển tình yêu đối với một công nghệ hoặc câu chuyện mới, đặc biệt nếu tâm lý thị trường hiện tại thuận lợi.
Trong thị trường tiền điện tử trước đây, các công nghệ như trí tuệ nhân tạo và metaverse đã châm ngòi cho sự bùng nổ này và những công nghệ này đã cung cấp cho mọi người "lý do" để đầu tư, từ đó thúc đẩy thị trường phát triển.
Thời kỳ bùng nổ
Trong giai đoạn đầu, giá tăng chậm, sau đó đạt đến điểm bắt đầu tăng tốc.
Xu hướng tăng nhanh này đã thu hút ngày càng nhiều người mua và nhà đầu tư bán lẻ mới tham gia vào thị trường, và giai đoạn bùng nổ là giai đoạn quan trọng để thu hút người mua và nhà đầu tư bán lẻ mới.
Thời gian mở rộng
Số lượng người bị hút vào các tài sản đang gia tăng đã tăng với tốc độ không thể tưởng tượng được.
Điều này khiến giá mở rộng đến mức cực cao, trong khi phương tiện truyền thông đưa tin tạo ra các phân tích và đánh giá mới để "biện minh" cho sự gia tăng, làm tăng thêm sự sôi động của thị trường.
thời kỳ lợi nhuận
Đây là giai đoạn mà tiền thông minh bán vị trí của họ và bắt đầu tìm kiếm "tín hiệu vỡ bong bóng".
giai đoạn hoảng loạn
Hoảng loạn tất nhiên là giai đoạn cuối cùng với dự đoán thị trường “tải lại” rồi bùng phát trở lại, nhà đầu tư thấy thị trường rớt giá không biết khi nào phục hồi thì hoảng loạn, căng thẳng và bắt đầu bước vào vòng xoáy tử thần. , khi niềm tin suy yếu, bong bóng vỡ và giá tài sản giảm nhanh chóng và đột ngột, thường được gọi là "sự điều chỉnh của thị trường". Điều chỉnh thị trường thường là cơ chế tự điều chỉnh sau khi bong bóng vỡ, có thể loại bỏ tình trạng định giá quá cao và giá cả bất hợp lý trên thị trường, đồng thời khôi phục hoạt động bình thường của thị trường. Vì vậy, bong bóng vỡ và thị trường điều chỉnh là quá trình tất yếu trong nền kinh tế thị trường.
Trước khi quyết định đầu tư, chúng ta cần tự hỏi mình một vài câu hỏi?
Tài sản này có thực sự đáng để đầu tư?
Liệu nó có một sản phẩm thực tế?
Nó đang ở giai đoạn phát triển nào? (sản phẩm cuối cùng hoặc sản phẩm thử nghiệm)
Tâm lý thị trường liên quan đến tài sản tốt hay xấu như thế nào, tức là thị trường nghĩ gì và mong đợi gì về tài sản đó?
Hãy nhớ rằng bong bóng tồn tại lâu hơn dự kiến và thời gian thường rất khó khăn. Là một nhà đầu tư, bạn cần có khả năng xác định các rủi ro và cơ hội tiềm ẩn, chẳng hạn như sự cường điệu của thị trường, giá trị nội tại của tài sản và các giai đoạn hành động giá. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của một tài sản. Cuối cùng, các nhà đầu tư nên giữ bình tĩnh và không bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, để tránh thua lỗ khi bong bóng thị trường bùng nổ.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Nhận diện bong bóng đầu tư: làm sao để không bị bắt?
Bong bóng đầu tư là tình trạng giá của một số tài sản vượt quá giá trị thực của nó một cách đáng kể, tình trạng này thường do đầu cơ thị trường và sự lạc quan quá mức gây ra. Trong trường hợp này, giá tài sản sẽ tăng lên nhanh chóng, thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia hơn, hình thành sự bùng nổ đầu cơ, cuối cùng sẽ dẫn đến sự sụp đổ của giá tài sản và sự sụp đổ của thị trường.
Bong bóng này có thể dẫn đến lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có thể dẫn đến thua lỗ nặng nề. Khả năng xác định bong bóng có thể có tác động rất lớn đến quyết định đầu tư và danh mục đầu tư của bạn.
Đặc điểm của bọt là gì?
Bong bóng được đặc trưng bởi sự gia tăng giá tài sản rất lớn trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Sự gia tăng giá tài sản không tuân theo các quy luật kinh tế cơ bản. Sự gia tăng giá này thường được thúc đẩy bởi hoạt động mua sắm đầu cơ của mọi người. Càng ngày càng nhiều mọi người sẽ có động lực mua mạnh mẽ, và cuối cùng giá tài sản cao hơn nhiều so với giá trị thực của nó.
Trong thời kỳ bong bóng, những người tham gia thị trường thường tin rằng xu hướng tăng giá sẽ tiếp tục. Các nhà đầu tư tỏ ra lạc quan quá mức và bỏ qua một cách có chọn lọc những rủi ro liên quan đến đầu tư, một lượng lớn nhà đầu tư đổ vào thị trường khiến giá tài sản tăng cao.
LUNA; là một trong những trường hợp tiêu biểu nhất, được đánh giá là có cơ chế hoạt động 'hoàn hảo' khi mới ra mắt, đồng thời ;Người sáng lập: Do Kwon có tầm ảnh hưởng, đầu tư rất lớn;Luna; % cố định hàng năm đổi lại, các mã thông báo liên quan cũng sẽ mang lại các lợi ích 'chắc chắn' khác.
Điều này khiến mọi người tin rằng tất cả những yếu tố này kết hợp lại để giữ cho giá cả tăng vọt, nhưng nó cũng hóa ra là một bong bóng đầu tư khổng lồ.
Làm thế nào để nhận biết bong bóng đầu tư?
Bong bóng cũng đi kèm với khối lượng giao dịch tăng và tính thanh khoản cao hơn, khi các nhà đầu tư đua nhau mua tài sản, hy vọng kiếm được lợi nhuận từ việc tăng giá hơn nữa.
Sự gia tăng hoạt động giao dịch này thường đi kèm với sự suy giảm độ sâu thị trường. Khi khối lượng giao dịch tăng đột biến trong một khoảng thời gian ngắn, chúng ta phải xem xét rủi ro bong bóng tài chính.
Bong bóng thường được thúc đẩy bởi việc cho vay ngày càng tăng và đòn bẩy ngày càng cao.
Khi giá tăng, một số lượng lớn các nhà đầu tư có thể sử dụng các khoản vay, nhận một khoản nợ lớn để đầu tư nhằm tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ lớn khi bong bóng vỡ.
Khi bong bóng vỡ, các nhà đầu tư có thể phải đối mặt với những khoản lỗ lớn vì họ đã sử dụng quá nhiều khoản vay hoặc vay nợ quá nhiều để đầu tư, điều này khiến cho khoản lỗ của họ thậm chí còn tồi tệ hơn. Do đó, đòn bẩy quá mức và nợ là một yếu tố quan trọng trong việc hình thành bong bóng.
Trong bong bóng Bitcoin năm 2017, đã có sự gia tăng lớn về số lượng người sử dụng đòn bẩy và nhận nợ.
Nhiều nhà đầu tư sử dụng khoản vay cổ phiếu, thẻ tín dụng, khoản vay truyền thống, v.v. để mở rộng đầu tư.
Những hiện tượng này cho thấy rằng có một bong bóng trên thị trường và nó có thể sắp vỡ, đây thường là một dấu hiệu rõ ràng để xác định một bong bóng sắp vỡ.
Bong bóng tài chính thu hút rất nhiều phương tiện truyền thông đưa tin, càng thu hút sự chú ý của công chúng và sự tham gia vào thị trường.
Hiện tượng này góp phần hình thành bong bóng bằng cách tạo ra một vòng phản hồi tích cực của sự cường điệu và đầu cơ.
Sự chú ý của giới truyền thông và sự tham gia của công chúng là một yếu tố quan trọng trong việc hình thành bong bóng.
Trong thị trường giá lên "2017", John McAfee đã đưa ra hai tuyên bố:
Những nhận xét này đã thu hút rất nhiều người vào thời điểm đó, nhưng cuối cùng nó lại trở thành một cái bẫy bong bóng đầu tư.
Trong số những người tham gia thị trường và các nhà phân tích, có thể có một thiểu số gây lo ngại hoặc nghi ngờ về tính bền vững của việc tăng giá và các nguyên tắc cơ bản.
Ở đỉnh cao của bong bóng, hầu hết các dấu hiệu cảnh báo này thường bị bỏ qua và loại bỏ.
Dấu hiệu cảnh báo là một trong những yếu tố quan trọng để xác định bong bóng.
Ba giai đoạn của bong bóng tài chính
Sự hình thành bọt thường được chia thành năm giai đoạn:
Các giai đoạn này phù hợp với đặc điểm của bong bóng, giúp chúng tôi phát hiện thêm các bong bóng tiềm năng.
Các nhà đầu tư phát triển tình yêu đối với một công nghệ hoặc câu chuyện mới, đặc biệt nếu tâm lý thị trường hiện tại thuận lợi.
Trong thị trường tiền điện tử trước đây, các công nghệ như trí tuệ nhân tạo và metaverse đã châm ngòi cho sự bùng nổ này và những công nghệ này đã cung cấp cho mọi người "lý do" để đầu tư, từ đó thúc đẩy thị trường phát triển.
Trong giai đoạn đầu, giá tăng chậm, sau đó đạt đến điểm bắt đầu tăng tốc.
Xu hướng tăng nhanh này đã thu hút ngày càng nhiều người mua và nhà đầu tư bán lẻ mới tham gia vào thị trường, và giai đoạn bùng nổ là giai đoạn quan trọng để thu hút người mua và nhà đầu tư bán lẻ mới.
Số lượng người bị hút vào các tài sản đang gia tăng đã tăng với tốc độ không thể tưởng tượng được.
Điều này khiến giá mở rộng đến mức cực cao, trong khi phương tiện truyền thông đưa tin tạo ra các phân tích và đánh giá mới để "biện minh" cho sự gia tăng, làm tăng thêm sự sôi động của thị trường.
Đây là giai đoạn mà tiền thông minh bán vị trí của họ và bắt đầu tìm kiếm "tín hiệu vỡ bong bóng".
Hoảng loạn tất nhiên là giai đoạn cuối cùng với dự đoán thị trường “tải lại” rồi bùng phát trở lại, nhà đầu tư thấy thị trường rớt giá không biết khi nào phục hồi thì hoảng loạn, căng thẳng và bắt đầu bước vào vòng xoáy tử thần. , khi niềm tin suy yếu, bong bóng vỡ và giá tài sản giảm nhanh chóng và đột ngột, thường được gọi là "sự điều chỉnh của thị trường". Điều chỉnh thị trường thường là cơ chế tự điều chỉnh sau khi bong bóng vỡ, có thể loại bỏ tình trạng định giá quá cao và giá cả bất hợp lý trên thị trường, đồng thời khôi phục hoạt động bình thường của thị trường. Vì vậy, bong bóng vỡ và thị trường điều chỉnh là quá trình tất yếu trong nền kinh tế thị trường.
Trước khi quyết định đầu tư, chúng ta cần tự hỏi mình một vài câu hỏi?
Hãy nhớ rằng bong bóng tồn tại lâu hơn dự kiến và thời gian thường rất khó khăn. Là một nhà đầu tư, bạn cần có khả năng xác định các rủi ro và cơ hội tiềm ẩn, chẳng hạn như sự cường điệu của thị trường, giá trị nội tại của tài sản và các giai đoạn hành động giá. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của một tài sản. Cuối cùng, các nhà đầu tư nên giữ bình tĩnh và không bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, để tránh thua lỗ khi bong bóng thị trường bùng nổ.