最近、アメリカの30年物国債の利回りが5%を超え、日本の30年物国債の利回りも過去最高に達し、伝統的な政府債券の「リスクオフ」期間中の保護能力が大幅に低下しています。それに対して、ビットコイン価格USDは107,000ドルのレベルでの調整後にすぐに反発し、現在の価格は107,871ドルです。

政府債券のヘッジ機能の低下

過去10年間、政府債券はその低リスクと固定収益のために投資ポートフォリオにおける安全な避難所と見なされてきました。しかし、高インフレと引き締める金融政策の環境では、債券利回りは株式市場と同じ方向に変動し、リスクに対して効果的にヘッジできていません。

ビットコインと金：古い安全資産と新しい安全資産の比較

• 供給上限：ビットコインの総量は2100万通貨で、より強い反インフレ属性を持っています；金の供給は採掘の変動に影響されます。
• 流動性：デジタル資産は24時間365日取引可能で、時間制限はありません。金の取引は市場の営業時間に影響を受けます。
• 可分性：ビットコインは最大で8桁の小数点まで分割できるため、小規模なヘッジに適しています。

デジタルゴールド：市場価値と受容の進化

2020年以降、ビットコインの時価総額は一度1兆USDを超え、金のETFの規模に匹敵しました。機関投資家や国のソブリンウェルスファンドの徐々の参入は、デジタルゴールドとしての地位の確立を示しています。

ビットコイン価格USDの構造的優位性

現在の価格は、ほとんどの短期トレーダーのコスト範囲から大きく逸脱しており、自然なサポートを形成しています。マクロ経済の不確実性が高まる中で、そのヘッジおよび分散属性がより顕著になっています。

設定の提案

• コア-サテライト戦略：極端なリスクヘッジのために、従来の資産配分でビットコインに5%から10%を配分する。
• 投資方法：定期的な固定投資（例えば、月ごとに投資する）を使用して、エントリーコストの変動によって生じるリスクを軽減します。
• リスク管理：資産の安全を確保するために、コールドウォレットや信託サービス、マルチシグを使用することをお勧めします。