GUSDプロダクトのポジショニング

画像：https://www.gate.com/staking/GUSD

暗号資産分野では、安定したリターンと利回りの両立が投資家にとって常に大きな課題となっています。GateのGUSDは、その課題解決を目的に設計された商品です。従来型ステーブルコインとは異なり、GUSDはリアルワールドアセット（RWA）で裏付けされたオンチェーン投資証書として機能し、投資家がブロックチェーン技術を活用して米国債などの低リスク資産へアクセスできるようにします。

GUSDなら、ユーザーはブロックチェーン資産ならではの柔軟性と、伝統的金融の安定収益の双方を享受できます。

GUSDが従来の暗号資産投資商品と異なる点

GUSDは、貯蓄口座・レンディング商品・オンチェーンステーキングと比べて、以下のような明確な優位性があります。

• リターンの原資：貯蓄商品の利率は市場需給に大きく左右されて変動性が高く、ステーキングの報酬はプロジェクトリスクが伴います。一方、GUSDは主として米国国債の利息を原資とし、安定したリターンを生み出します。
• リスクプロファイル：GUSDは実在する金融資産で担保されているため、安全性が高い商品です。暗号資産レンディングは市況悪化や流動性不足のリスクを抱えています。
• 柔軟な運用：GateのGUSDはUSDT・USDCの両方でミントが可能で、ユーザーは自分のポートフォリオに合わせて選択できます。

投資プロセス：申込から償還まで

GUSD投資の開始手順は以下の3ステップのみで、非常に簡便です。

1. 申込：Gateの「On-chain Earn」ページで、USDTまたはUSDCを1:1の比率でGUSDと交換します。

2. リターン獲得：GUSDを保有すると、初期年率4.40％で運用利益を獲得できます。利益は毎日スポットアカウントに付与されます。

3. 償還：投資家は2種類の償還方法から選べます。

• 通常償還：手数料0.05%、決済はD＋3日。
• 高速償還：手数料0.1%、通常10分以内に決済。

利回りメカニズムの解説

GUSDの利回りは、以下2つの安定した収益源に基づいています。

• 基礎資産の利息：主に米国国債が生む安定リターン。
• Gateエコシステム補完：Gateが自社エコシステム収益の一部をGUSDユーザーへ還元し、総リターンを強化します。

この仕組みにより、GUSDは安定性を維持しながらも、伝統的な金融商品よりやや高いリターンを実現可能です。

リスクおよびリスク管理

GUSDは低リスク型の資産運用商品ですが、投資家は次の点にご留意ください。

• 金利リスク：米国国債の利回り変動により、リターンが一部変動する可能性がありますが、通常は小幅な範囲です。
• カストディリスク：資産はカストディアン銀行や提携機関による管理が必要です。Gateは準備金証明を公開し、完全な透明性を提供します。
• 流動性制限：償還方法により日数や手数料が異なるため、ご自身の流動性ニーズに合わせて選択してください。

総じて、GUSDはオンチェーンステーキングや高利回りレンディングよりリスクが大きく抑制されており、元本を重視したい方に最適な選択肢と言えます。

Gateプラットフォームの強み

GUSDの選択は、Gateプラットフォームの選択でもあります。Gateは世界最大級の暗号資産取引所として、資産運用残高は40億ドルを超えています。

Gateプラットフォームの主な強みは以下の通りです。

• 透明性とコンプライアンス：Gateは将来的に第三者監査の実施を予定しており、すべての準備金資産が実際に保有・検証されていることを保証します。
• セキュリティ：長年の運営実績と大規模ユーザー基盤で、信頼性の高いプラットフォームです。
• プロダクト最適化：他社が単一ステーブルコイン対応なのに対し、GUSDは複数資産によるミントをサポートし、償還時は高いコンプライアンス性から原則USDCで行われます。

よくあるご質問

Q1：なぜ償還はUSDCのみなのですか？
USDCは米ドル預金と短期米国債で裏付けられており、高い透明性・遵法性・流通性を誇ります。なお、プラットフォーム内でUSDCを他のステーブルコインにスワップすることも可能です。

Q2：GUSDの利回りは頻繁に変動しますか？
いいえ。GUSDの利回りは米国債に連動しており、市場環境に応じて緩やかに変動するのみで、日単位での大きな変動はありません。

Q3：申込金額に上限はありますか？
はい。個人ユーザーは最大500万USDT/USDC相当、機関投資家は最大1,000万まで申込可能です。

まとめ

今日の暗号資産市場において、GUSDは投資家にとって安全性と利回り重視の新しい選択肢です。デジタル資産保有者は米国債などのリアルワールドアセットによる安定収益にアクセスでき、Gateの透明性あるプラットフォームがさらなる安全性を提供します。

長期的・安定的なリターンを求める投資家に、GUSDは投資ポートフォリオに加えるべき有力な商品です。