暗号市場トップ警告:15の指標分析と対策

各牛市のサイクルでは、富の幻想はしばしば市場の興奮と共にやって来る。市場のピーク近くで適時に撤退し、深刻な調整による資産の減少を避けるためには、複数の市場指標を総合的に分析する必要がある。

この記事では、15の一般的な逃げトップ指標を分析し、そのうちの5分の1の指標が2024年にトップレンジに達したことがわかりました。これらの指標には、ビットコインのRhodl比率、USDTの定期的な財務利率、そしてアルトコイン季節指数が含まれています。このような状況に直面して、投資家は市場の今後の展開にどのように対処すべきでしょうか？

I. 指標分析

1. AHR999買いだめインジケーター

この指標は、ビットコインの定期投資ユーザーがタイミング戦略を組み合わせて投資判断を行うのを支援し、ビットコインの短期定期投資の収益率と価格と期待される評価額の乖離度を反映しています。

インジケータ間隔:

• 4：ポジションを大幅に減少させることをお勧めします

• 1.2-4:エリアを監視し、警戒を怠らないでください
• 0.45-1.2：定投区域、徐々にポジションを構築できます。
• <0.45：強力な押し目買いエリア

現在の状態：指標値は1.21であり、様子見の範囲にあります。慎重を保つことをお勧めします。

2. AHR999 トップエスケープインジケーター

これはコインホーディング指標の付随ツールであり、市場のトップエリアを特定するために特化しています。価格の長期トレンドラインからの逸脱度を観察することで、市場が過熱しているかどうかを判断します。

インジケータ間隔:

• <=0.45：深刻な過熱、天井を逃れることを検討する

現在の状態：指標値は2.48で、今回の周期においては天井信号は発生していません。

3. Piサイクルトップインジケーター

この指標は、111日移動平均線と350日移動平均線の関係を比較することで、潜在的な市場の天井を予測します。

信号特性:

• 2つの線の交差：上部信号がトリガーされる
• クイックダイバージェンス：今後の市場は下落見込み
• 徐々に近づく：警戒を促す

現在の状態：2本の移動平均線はまだ大きな距離があり、トップ信号は未だ現れていない。次の交差は2025年10月になると予想される。

4. ビットコインレインボーチャート

レインボーチャートは、ビットコインの価格帯を9つの異なるカラー帯に分けた直感的な長期評価モデルです。

インジケータ間隔:

• 赤：バブルゾーン、売り信号
• 黄色:過熱したエリア、警戒を怠らないでください
• 緑:ヘルスゾーン、ホールディングゾーン
• 青:バリューゾーン、購入機会

現在の状態：価格は緑の領域にあり、評価が相対的に合理的であり、トップシグナルは表示されていません。

5. ビットコイン終端価格指標

この指標は市場の投機要因を効果的に除外し、ビットコインネットワークの真の価値を反映することができます。

信号特征：ビットコイン価格が赤線に近づくほど、市場はトップに近づく。

現在の状態：まだピークに達していない

6. ビットコインの時価総額比率

この指標は、ビットコインの暗号資産市場における支配的地位を反映しており、通常は市場サイクルや資金の流れを判断するために使用されます。

インジケータ間隔:

• 65%：ビットコイン強気期
• 40-65%：バランス期間
• <40%：山寨コイン活発期

現在の状態：市場占有率は約60％で、相対的にバランスの取れた範囲にあります。

7. ビットコインCBBI指数

CBBIは複数のテクニカル指標とオンチェーンデータを融合した総合指数で、牛市と熊市のサイクルの転換点を比較的良く識別できる。

指標範囲：90を超えると市場がピークに達していることを意味します。

現在の状態：指数値は79で、市場はやや過熱気味ですが、まだピークには達していません。

8. ビットコインMVRV Zインデックス

この指標は、市場のサイクルを判断するために、時価総額と実現価値の乖離の程度を比較します。

指標範囲：5を超えると市場がピークに達したことを意味します。

現在の状態：指数は2.5で、まだピークに達していません。

9. ビットコインRhodl比率

Rhodl比率は、異なる期間における保有者の行動特性を比較することによって市場の潜在的な転換点を判断する複合型のオンチェーン指標です。

指標範囲：赤色帯に近い場合、市場が過熱している可能性があります。比率>= 10000の時、市場はトップに近いです。

現在の状態：現在は赤帯に入っていませんが、2024年11月の期間中にこの指標は天井範囲に入っていました。

10. ビットコインメイヤーベース

メイヤー倍率は、ビットコインの現在の価格を200日移動平均線と比較することで、市場の相対的な評価レベルを評価します。

インジケータ間隔:

• 1：市場は過剰買いの状態にある可能性があります

• <1：市場は過剰売りの状態にある可能性があります
• ≈1：市場は比較的バランスの取れた状態にある可能性があります

• 2.4：通常は市場が過熱していることを示唆しています

• <0.8：市場は過小評価されている可能性があります

現在の状態：指数は1.26で、市場は過熱状態にありますが、まだピークには達していません。

11. ETFからの純流出の連続日数

この指標はビットコインETFの資金の流れを追跡しており、連続した純流出日数は機関投資家の信頼状況を反映することがよくあります。

信号特性:

• 10日：顕著な売りシグナル
• 5-10日:警戒する必要があります
• <5日:通常の変動

現在の状態：連続した純流出が1日で、正常な市場の変動範囲に属します。本周期では最大で連続8日とし、10日間のケースはありません。

12. ETFのBTCに対する割合

この指標は、ETFが保有するビットコインが総流通量に占める割合を反映しており、機関の参加度を評価するために使用されます。

信号特征：<=3.5%は逃げの指標であり、機関の参加度が低いことも示唆しています。

現在の状態：割合は6％近く、機関の参加度は良性な成長段階にあることを示しています。

13. USDTの現在の貯蓄額

USDTの普通預金利率は、市場の資金コストを測る重要な指標であり、暗号資産市場の全体的な流動性状況を反映しています。

信号特征：>=29%は逃げ上がり区間です

現在の状態：金利は約6.68%、正常なレベルにあります。しかし、2024年3月の期間中、この指標は天井圏に入り、65%に達しました。

14. ショートコインシーズン指数

この指標は、市場がアルトコインの活発な期間に入ったかどうかを判断するために使用されます。

インジケータ間隔:

• 75：山寨コインの季節、75を超えると市場が天井に近づくことを意味します
• 25-75：バランス期間
• <25：ビットコイン主導期

現在の状態：指数は41ですが、2024年12月の期間にはその指標が頂点範囲に達し、88に達しました。

15. マイクロストラテジーコスト指標

この指標は、機関投資家の参考基準としてMicroStrategy社のビットコイン平均保有コストを追跡します。

インジケータ間隔:

• 現在の価格はコストを上回っています：機関の利益範囲
• 現在の価格はコストに近い：サポートライン
• 現在の価格がコストを下回っている：潜在的な購入機会

現在の状態：会社の平均コストは約6万で、機関の利益範囲にあります。

二、まとめと対策

現在のところ、一部の指標にしか逃げる信号が表示されていないが、投資家は依然として警戒を怠らない必要がある。市場に天井リスクがあると考える場合、以下の戦略を検討することができる：

1. 分割してポジションを減らすポイントを設定し、完璧な天井を期待しないでください。

2. 利益を安定したコインまたは法定通貨に換金し、リスクの高い小規模コインに移行しない。

3. 高い位置で早めに売る方が良い、遅く売らないでください。利益確定は終わりではなく、次のラウンドの資金を蓄えるためのものです。

各市場サイクルは一部の人々に富を生み出す一方で、大多数の人々にとっては富の罠でもあります。チャンスは平等ですが、そのチャンスをつかむことができるのは、しばしば準備ができている人々です。市場が盛り上がっているときは冷静さを保ち、狂乱の中で全身を退くことは、底値で購入するよりもはるかに難しいです。慎重に操作し、リスクを管理することで、動乱の市場で不敗の地位を保つことができます。

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