パウエルが「リセッション」の警告を投げ捨てた！市場は利下げの狂乱を誤解している？月曜日の米国株はBTCの新たな売却を引き起こすか？

パウエルが「リセッション」の警告を投げ捨てた！市場は利下げの狂乱を誤解している？月曜日の米国株がBTCの新たな投げ売りを引き起こす可能性？

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トレーディングノートセブン

暗号取引ノート

2025-08-23 10:53
中国、香港

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一、パウエルの講演の核心的なシグナル：利下げ確率上昇と経済リスク懸念の共存1. 9月の利下げ確率は87％に上昇：パウエルの発言は市場の9月利下げに対する期待を強化したが、この期待の背後にある核心的な論理は**経済の下振れに対する懸念**であり、単なるインフレ抑制ではない。2. 経済後退リスクの兆し：パウエルは、現在のインフレは制御可能であるが、労働市場には異常なシグナル（たとえば失業率の1％上昇）が現れていることを明確に述べた。このような組み合わせは歴史的に経済の後退と伴うことが多い。彼はまた、労働市場の需給が「明らかに減速」していることは「奇妙なバランス」を示しており、経済の内在的な力が弱まっている可能性を示唆している。3. データが懸念を裏付ける：最近の労働市場データの弱さ、小売販売の低迷、GDP成長率の鈍化が、短期的な経済後退への懸念を一層強めている。パウエルは、利下げが経済の下振れリスクをヘッジするための予防的手段である可能性があると考えている。二、市場反応の深層論理："インフレの物語"から"後退の物語"へ1. 市場がリスクを再評価：初期の市場は利下げ期待で上昇したが、その後調整され、投資家が利下げの本質が「潜在的な経済後退への対応」であり、単なる政策の緩和ではないことを徐々に認識することを反映している。この期待の切り替えは短期的なボラティリティを悪化させる可能性がある。2. 資金の行動分析：一部の追随資金が退出しており、市場の感情が楽観的から慎重へと変化していることを示している。投資家は盲目的に政策の恩恵を期待するのではなく、より明確な経済のシグナルを待つ傾向がある。三、ビットコイン（BTC）への連動影響1. 価格の変動と資金の流れ：BTCは当日波動が大きく、回転率がわずかに上昇しており、一部の短期的な底値を拾った資金が利益確定を行ったことを示している。しかし、全体的な売り圧力は限られており、長期保有者の感情は相対的に安定している。2. 重要な変数は米株市場にあり：BTCの次の動きは、来週月曜日の米市場がパウエルの発言をどのように消化するかに大きく依存している。もし米株が経済懸念で引き続き調整されるなら、BTCは連動した圧力に直面する可能性がある；もし市場の感情が安定すれば、BTCは引き続き振動的な上昇トレンドを維持できる見込みである。四、投資戦略の示唆1. 盲目的な追随を避ける：政策と経済データのシグナルが曖昧な段階では短期的なボラティリティのリスクが高く、市場の感情の変動による調整圧力に警戒する必要がある。2. 経済データの検証に注目：今後は米国の雇用、小売、GDPデータがさらに悪化するかどうかに重点を置く必要があり、これらは米連邦準備制度の政策経路と市場の期待に直接影響する。3. 長期的な視点が短期的な投機より優れている：不確実性のある環境では、慎重なポジション管理（例えば、平倉して様子を見ること）を維持することが合理的な選択であり、より明確なトレンドシグナルが出るのを待ってからポジションを構築するのが良い。まとめパウエルの発言は本質的に「予防的利下げ」のシグナルを発している：利下げは経済の過熱を刺激するためではなく、潜在的な後退リスクに備えるためのものである。市場は「利下げを祝う」から「経済の減速に警戒する」モードに資産の再評価を切り替える必要がある。暗号通貨市場にとって、短期的なボラティリティは悪化する可能性があるが、中長期的な動向は依然として世界の流動性環境とリスク選好の変化に依存している。投資家は柔軟性を保ち、単一の方向に過度にエクスポージャーを持たないようにする必要がある。BTC8月21日日報では、すでに低いロングの考え方に切り替えることが明確に指摘されている！理解して追従し、かつ市場のリズムを適時に調整できる！

昨日の日報でも111850を破るインサート針の考えが示され、幸運な人は続きました。200ポイントの差があったため、現在の土日もまだ変動を見ています。反転ではなく、114800-113900と118000-118575のこの2つの位置で高く売り、低く買う！

ETH8月21日日報も同様に低いロングの切り替えを強調しました！さらに4200付近で新高値の流動性を一気に奪うチャンスが何度もありました！現在は図中のこの2つの位置の高売り低買いの機会に注目しています！

昨日182付近のSOLのロングポジション、目標195も無事に利確しました！これ以上利益が得られないなら、自分の実行力をしっかり考え直す必要があります！現在、図中の2つの位置で高売り低吸を注視しています！