Инфляция полностью снижается, в июне индекс потребительских цен (CPI) в США впервые за четыре года стал отрицательным в месячном исчислении, а темп роста базового индекса потребительских цен достиг самого низкого уровня за более чем три года. Рынок труда немного ослаб, но в целом остается стабильным. Индекс экономических сюрпризов находится на низком уровне, а финансовые условия продолжают быть мягкими. Эти факторы способствуют рынкам рискованных активов, так как инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система примет меры для поддержки экономического роста.
С ослаблением доллара США и началом снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, развивающиеся рынки и криптовалюты могут получить выгоду, особенно в случае мягкой посадки экономики. Если ожидания изменятся на жесткую посадку, может потребоваться переход от акций к облигациям.
Квартальный отчет за Q2 сталкивается с давлением
Текущий фокус рынка сосредоточен на начавшемся сезоне отчетности. Ожидается, что прибыль S&P 500 во втором квартале вырастет на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выше показателя в 5,9% за предыдущий квартал. Однако эти ожидания были понижены, и их реализация может быть затруднена. Судя по результатам первого квартала, рост хороших показателей оказался менее значительным, чем падение плохих.
Рынок все больше сомневается в прибыльности ИИ. Кроме компаний по производству оборудования, вероятность того, что акции крупных технологических компаний сохранят свою силу после отчетов, снижается. Может произойти ротация секторов, переключение с Mag7 на другие акции или смещение фокуса спекуляций на ИИ в сторону таких смежных областей, как гуманоидные роботы и автономное вождение.
Компания Boeing признала вину
Боинг согласился признать свою вину по двум делам о катастрофах 737 Max и столкнется с штрафом до 487,2 миллиона долларов. Компания признала, что скрывала риски безопасности в процессе сертификации. Это означает, что негативные новости для Боинга исчерпаны, что способствует восстановлению его оценки.
Рынок делает ставку на победу республиканцев на выборах
Рынок деривативов пессимистично настроен относительно шансов Байдена на выборы, вероятность победы Трампа возросла до около 60%. Вероятность того, что Республиканская партия получит контроль над президентством и двумя палатами Конгресса, составляет около 50%. Инвесторы внимательно следят за возможными изменениями в тарифах, налогах и регуляторной политике, которые может реализовать Трамп.
Победа Республиканской партии может привести к продлению налоговой политики и увеличению государственных расходов, что будет иметь непосредственное положительное влияние на фондовый рынок. Однако политическая неопределенность также может заставить компании отложить инвестиционные решения.
Эффект дефляции, исходящий из Китая
Китай находится в состоянии дефляции и выводит дефляцию. Это помогает снизить уровень основной инфляции в Европе и США, предоставляя центральным банкам этих стран больше пространства для снижения процентных ставок в этом году, что благоприятно для фондового рынка и криптовалют.
Китай занимает значительную долю рынка в нескольких областях экспортных товаров, включая традиционную обрабатывающую промышленность и новые высокотехнологичные области. Однако чрезмерные инвестиции приводят к избытку мощностей, что может затормозить долгосрочный экономический рост.
BTC отстает от американских акций
С начала года коэффициент доходности Биткойна с учетом риска ниже, чем у американских акций, что является довольно редким случаем. Основная причина заключается в неожиданном значительном падении Биткойна за последний месяц.
Стабильное развитие в области RWA
BlackRock BUIDL достиг масштаба более 500 миллионов долларов. MakerDAO планирует инвестировать 1 миллиард долларов резервов в токенизированные продукты с государственными облигациями США. Это означает увеличение объема токенов RWA на 55%, что может принести протоколу значительный дополнительный доход.
Направление капитала и рыночные настроения
Краткосрочные шорты на фондовом рынке США немного увеличились, но в целом остаются на низком уровне. Позиции по S&P 500 и Nasdaq достаточно высокие, а по Russell 2000 - более нейтральные. Северные капитальные потоки на этой неделе чисто купили 15,9 миллиарда юаней, что является новым максимумом за 11 недель.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainFries
· 08-13 04:42
Нет неблагоприятной информации, чего же ждать? Быстро, вперед!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SybilAttackVictim
· 08-13 04:31
Бычий рынок еще далеко? Не могу дождаться!
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlwaysMissingTops
· 08-10 05:11
Бычий рынок еще далеко, продолжаем磨
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeBeggar
· 08-10 05:06
Снижение ставок уже близко, идем за BTC
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnlyOnMainnet
· 08-10 04:54
Снова рост до небес? Устаканилось, устаканилось.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 08-10 04:48
Снижение ставок уже почти на устах, но что на самом деле дает?
Макроэкономическая благоприятная информация + сезон отчетности, как крипторынок справляется с множественными вызовами
Обзор горячих тем макроэкономического рынка
Недавняя макроэкономическая обстановка благоприятна
Инфляция полностью снижается, в июне индекс потребительских цен (CPI) в США впервые за четыре года стал отрицательным в месячном исчислении, а темп роста базового индекса потребительских цен достиг самого низкого уровня за более чем три года. Рынок труда немного ослаб, но в целом остается стабильным. Индекс экономических сюрпризов находится на низком уровне, а финансовые условия продолжают быть мягкими. Эти факторы способствуют рынкам рискованных активов, так как инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система примет меры для поддержки экономического роста.
С ослаблением доллара США и началом снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, развивающиеся рынки и криптовалюты могут получить выгоду, особенно в случае мягкой посадки экономики. Если ожидания изменятся на жесткую посадку, может потребоваться переход от акций к облигациям.
Квартальный отчет за Q2 сталкивается с давлением
Текущий фокус рынка сосредоточен на начавшемся сезоне отчетности. Ожидается, что прибыль S&P 500 во втором квартале вырастет на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выше показателя в 5,9% за предыдущий квартал. Однако эти ожидания были понижены, и их реализация может быть затруднена. Судя по результатам первого квартала, рост хороших показателей оказался менее значительным, чем падение плохих.
Рынок все больше сомневается в прибыльности ИИ. Кроме компаний по производству оборудования, вероятность того, что акции крупных технологических компаний сохранят свою силу после отчетов, снижается. Может произойти ротация секторов, переключение с Mag7 на другие акции или смещение фокуса спекуляций на ИИ в сторону таких смежных областей, как гуманоидные роботы и автономное вождение.
Компания Boeing признала вину
Боинг согласился признать свою вину по двум делам о катастрофах 737 Max и столкнется с штрафом до 487,2 миллиона долларов. Компания признала, что скрывала риски безопасности в процессе сертификации. Это означает, что негативные новости для Боинга исчерпаны, что способствует восстановлению его оценки.
Рынок делает ставку на победу республиканцев на выборах
Рынок деривативов пессимистично настроен относительно шансов Байдена на выборы, вероятность победы Трампа возросла до около 60%. Вероятность того, что Республиканская партия получит контроль над президентством и двумя палатами Конгресса, составляет около 50%. Инвесторы внимательно следят за возможными изменениями в тарифах, налогах и регуляторной политике, которые может реализовать Трамп.
Победа Республиканской партии может привести к продлению налоговой политики и увеличению государственных расходов, что будет иметь непосредственное положительное влияние на фондовый рынок. Однако политическая неопределенность также может заставить компании отложить инвестиционные решения.
Эффект дефляции, исходящий из Китая
Китай находится в состоянии дефляции и выводит дефляцию. Это помогает снизить уровень основной инфляции в Европе и США, предоставляя центральным банкам этих стран больше пространства для снижения процентных ставок в этом году, что благоприятно для фондового рынка и криптовалют.
Китай занимает значительную долю рынка в нескольких областях экспортных товаров, включая традиционную обрабатывающую промышленность и новые высокотехнологичные области. Однако чрезмерные инвестиции приводят к избытку мощностей, что может затормозить долгосрочный экономический рост.
BTC отстает от американских акций
С начала года коэффициент доходности Биткойна с учетом риска ниже, чем у американских акций, что является довольно редким случаем. Основная причина заключается в неожиданном значительном падении Биткойна за последний месяц.
Стабильное развитие в области RWA
BlackRock BUIDL достиг масштаба более 500 миллионов долларов. MakerDAO планирует инвестировать 1 миллиард долларов резервов в токенизированные продукты с государственными облигациями США. Это означает увеличение объема токенов RWA на 55%, что может принести протоколу значительный дополнительный доход.
Направление капитала и рыночные настроения
Краткосрочные шорты на фондовом рынке США немного увеличились, но в целом остаются на низком уровне. Позиции по S&P 500 и Nasdaq достаточно высокие, а по Russell 2000 - более нейтральные. Северные капитальные потоки на этой неделе чисто купили 15,9 миллиарда юаней, что является новым максимумом за 11 недель.