Что такое Опции? Руководство для новичков по торговле опционами и стратегиям колл/пут
Введение
Опции - это гибкие финансовые инструменты, позволяющие инвесторам участвовать в движениях рынка с ограниченным капиталом. Через опционы вы можете получать прибыль, защищаться или использовать плечо. В последние годы как розничные, так и институциональные трейдеры все чаще отдают предпочтение опционам на фондовом и криптовалютном рынках. Однако опции также сопряжены с сложностью и риском. Для начинающих важно понимать основные концепции, такие как колл-опционы и пут-опционы, а также базовые торговые стратегии. В этой статье вы узнаете, что такое опции, как ими торговать, общие риски и практические применения. Для дальнейшего изучения обратитесь к Gate.io. Центр обучения Опции.
Что такое Опции? Основные концепции и определения
Опции - это финансовые деривативы, которые дают покупателю
право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по предварительно установленной цене в определенный срок.
- Опция на звонок: Дает держателю право на
купить актив по фиксированной цене. - Опция на продажу: Дает право владельцу
продать актив по фиксированной цене.
Основные компоненты опционного контракта:
-
Цена исполнения
-
Дата истечения
-
Премиум(стоимость, уплаченная за опцион)
Простыми словами, покупка колл-опций отражает бычий взгляд, в то время как покупка пут-опций отражает медвежий взгляд. Для получения более подробной информации ознакомьтесь с Что такое опция? Статья Gate.io.
Опции на акции против фьючерсов
- Опции на акции: Основным активом является отдельная акция, такая как TSMC или Apple.
- Опции на фьючерсы: Базовым активом является фьючерсный контракт, такой как индекс или товары.
| Категория | Опции на акции | Фьючерсные опционы |
|---|---|---|
| Базовый | Индивидуальные акции | Фьючерсный контракт |
| Расчеты | Физический | Наличные |
| Ликвидность | Нижний | Выше (например, опции индекса) |
Если вас интересуют фьючерсные опции, прочитайте Gate.io’s Руководство по помощи в торговле опциями.
Как торговать опционами
Для начала торговли опционами откройте брокерский счет, поддерживающий деривативы, и пройдите оценку рисков. Вот основной процесс:
Выберите базовый актив
Выберите условия контракта (страйк, истечение, колл/пут)
Определить рыночное направление
Разместите свой заказ и подтвердите
Стратегия выхода и контроль за риском
Мы рекомендуем начать с имитации сделок или небольшого капитала при изучении чтения опционных греков, таких как Дельта и IV. Вы также можете обратиться к Gate.io’s информация о марже и обслуживании.
Что такое колл- и пут-опционы? Четыре основные стратегии
Купить опцию– Бычья стратегия
Продать опцию на покупку– Нейтральный или медвежий
Купить опцию на понижение– Медвежья стратегия
Продать опцион поставки– Нейтральный или бычий
| Стратегия | Прогноз | Максимальный убыток | Максимальная выгода |
|---|---|---|---|
| Купить колл | Бычий | Премиум | Неограниченный |
| Продать опцион на покупку | Медвежий/Нейтральный | Неограниченный | Премиум |
| Купить опцию | Медвежий | Премиум | Забастовка - Премиум |
| Продать опцион на продажу | Бычий/Нейтральный | Забастовка - Премиум | Премиум |
Для более подробной информации см. Gate.io’s Руководство по победе с Опциями.
Реальные примеры: Тайвань и торговля опционами США
Покупка индекса TWSE: Пример получения опций индекса
Продать опцион на акции Apple: Пример заработка премии и покупки со скидкой
Для большего количества примеров из реального мира, проверьте Gate.io’s Опции криптовалюты: объяснение.
Риски и управление рисками
Общие риски включают:
- Потерю премии опциона (уменьшение стоимости)
- Вызовы по марже
- Изменения волатильности (IV)
Советы по контролю рисков:
- Новичкам следует придерживаться стратегий на покупку
- Используйте стратегии стоп-лосс/тейк-профит
- См. Gate.io’s Руководство по управлению рисками Опции
Стратегии продвинутых опционов
Опытные трейдеры часто используют:
-
Бычьи/медвежьи спреды
-
Железный кондор / Железное бабочка
-
Стрэддл / Стрэнгл
Эти помогают управлять рисками, захватывая возможности в различных рыночных условиях.
Что такое криптовалютные опции?
Криптовалютные опции - это деривативные контракты, основанные на криптовалютах, таких как BTC или ETH. Так же, как и традиционные опционы, они поставляются в форматах колл и пут. Уникальные особенности:
Высокая волатильность = больший потенциал прибыли
24⁄7торговля = без простоев
Эффективное использование кредитного плеча = меньший капиталовложения требование
Начните с малого и сначала используйте симуляционные инструменты. Для получения дополнительной информации смотрите статью Gate.io: Торговля криптовалютными опционами объяснена.
ЧаВо
Q1: Сколько стоит один контракт опциона?
Это зависит. Для опционов TWSE 1 пункт = NT$50. Таким образом, 80 пунктов = NT$4,000.
Q2: Могут ли опционы стать бесценными?
Да. Если опция истекает без прибыли, премия теряется.
Q3: Следует ли мне покупать колл или пут?
В зависимости от вашего видения рынка: бычий = колл; медвежий = пут.
Q4: Как я могу рассчитать прибыль/убыток?
(Цена базового актива - страйк-цена - премия) × множитель контракта
Заключение
Опции - это мощные инструменты, предлагающие гибкие стратегии для различных рыночных условий. Будь то бычий, медвежий или ожидание волатильности, всегда есть подходящая стратегия. Однако риск реален - начните с учетной записи в бумагах, изучите ценообразование опционов и изучите материалы перед увеличением объема. Исследуйте полный ассортимент Gate.io Центр знаний по опциям углубить своё обучение.
Предупреждение о рисках: The рынок криптовалют очень волатильна, цена CATGOLD может быть подвержена влиянию рыночного настроения, изменений в регулировании и т. д., инвестиции должны быть осторожными.
