С растущей популярностью Биткойна постоянно возникает вопрос, покупают ли учреждения BTC только для того, чтобы зарабатывать доход на своих вложениях. Некоторые известные компании, такие как Strategy (раньше MicroStrategy) и Metaplanet, купили Биткойн на миллиарды долларов и теперь получают значительный доход от своих вложений.
Но чтобы понять это, давайте сначала углубимся в то, что такое доходность и почему она привлекает инвесторов для получения пассивного дохода, что в свою очередь способствует инвестициям в Биткойн на более широком уровне.
Что такое доходность Биткойна?
Проще говоря, доход по Биткойну относится к доходу или прибыли, получаемой от удержания BTC с использованием различных финансовых стратегий или механизмов без необходимости его продажи.
В отличие от традиционных активов, таких как акции и облигации, которые могут выплачивать дивиденды или проценты, Биткойн сам по себе не генерирует доход, так как это децентрализованная криптовалюта без встроенного денежного потока.
Тем не менее, появились инновационные финансовые продукты и протоколы, которые позволяют инвесторам в Биткойн зарабатывать доход.
Основные способы получения дохода от Биткойн
После того как криптовалюты начали двигаться в сторону массового рынка, появились несколько способов заработать дополнительно на криптовалюте, удерживаемой в виде Биткойна, таких как кредитование Биткойна, стекинг, ликвидный стекинг и обернутый Биткойн, доходное фермерство и предоставление ликвидности.
Кредитование: В кредитовании можно одолжить Биткойн заемщику, используя централизованную биржу и децентрализованный протокол, зарабатывая проценты в Биткойнах или стейблкоинах. Доходность по кредитованию в основном составляет около 2%-6% APY, однако некоторые платформы предлагают больше, но риск потерь там выше. В кредитовании основные риски связаны с неплатежеспособностью платформы, взломом или регуляторными спорами.
Ставка: BTC может быть поставлен на сети с доказательством доли, такие как стейкинг BTC в режиме само-хранения на блокчейне Core, зарабатывая вознаграждение. Средняя доходность по BTC в стейкинге колеблется между 5%-10% в зависимости от платформы, однако стейкинг становится рискованным, когда речь идет о уязвимости смарт-контрактов и волатильности вторичных токенов. Записанный Биткойн обеспечивает безопасность сети, валидаторы или делегаты получают стимулы на основе своей доли, и Биткойн часто переносится на цепочку, совместимую с PoS.
Доходность стейблкоина, обеспеченного Биткойном: стейблкоины на основе Биткойна - это те, которые выпускаются после блокировки залога в BTC. В этом случае пользователь вносит BTC в протокол, чтобы выпустить стейблкоин, который затем можно использовать для кредитования, стекинга или предоставления ликвидности в DeFi. В этом протоколе требуется избыточное обеспечение для снижения ценовой волатильности. Потенциальная доходность составляет от 5% до 10% APY, в зависимости от стратегии DeFi для выпущенного стейблкоина.
Почему доходность важна для крупных держателей?
Для учреждений, хедж-фондов, корпораций и управляющих активами Биткойн теперь не просто спекулятивный инвестиционный инструмент, а средство сбережения.
Стратегия доходности улучшает эффективность капитала, предоставляя держателям возможность зарабатывать доход, оставаясь при этом подверженными росту цены Биткойна. Спрос на доходность, централизованные и децентрализованные финансовые инновации были подстегнуты более чем 110 миллиардами долларов в спотовых ETF на Биткойн и миллиардами долларов в корпоративных казначействах.
Поскольку институциональное принятие Биткойна увеличивается, а его цена достигла $112,509.65 в мае 2025 года, возможность получения дохода от держания BTC делает его более привлекательным для разнообразных портфелей.
Доходность Биткойна может использоваться в качестве альтернативного источника дохода в мире, где доходность облигаций снижается. Доходность Биткойна рассматривается некоторыми институциональными инвесторами как возможное хеджирование или дополнение к традиционным активам с фиксированным доходом.
Он соответствует современным инвестиционным концепциям производства дохода, диверсификации и эффективности капитала, доходность Биткойна значительна для крупных держателей. Он эволюционирует из спекулятивного актива в стратегический, приносящий доход инструмент в профессиональных портфелях по мере созревания потенциала доходности.
Заключение
Для институциональных инвесторов доходность BTC — это не просто бонус; это стратегическое требование. Огромные держатели могут максимизировать свои earnings, защитить себя от волатильности и диверсифицировать свои доходные потоки, превратив Биткойн из пассивного хранилища стоимости в актив, генерирующий доход.
Потенциал доходности Биткойна, вероятно, станет еще более значительным с точки зрения институционального и массового использования по мере роста современных финансовых инструментов.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Что такое доходность Биткойна и почему учреждения обращают на это внимание
С растущей популярностью Биткойна постоянно возникает вопрос, покупают ли учреждения BTC только для того, чтобы зарабатывать доход на своих вложениях. Некоторые известные компании, такие как Strategy (раньше MicroStrategy) и Metaplanet, купили Биткойн на миллиарды долларов и теперь получают значительный доход от своих вложений.
Но чтобы понять это, давайте сначала углубимся в то, что такое доходность и почему она привлекает инвесторов для получения пассивного дохода, что в свою очередь способствует инвестициям в Биткойн на более широком уровне.
Что такое доходность Биткойна?
Проще говоря, доход по Биткойну относится к доходу или прибыли, получаемой от удержания BTC с использованием различных финансовых стратегий или механизмов без необходимости его продажи.
В отличие от традиционных активов, таких как акции и облигации, которые могут выплачивать дивиденды или проценты, Биткойн сам по себе не генерирует доход, так как это децентрализованная криптовалюта без встроенного денежного потока.
Тем не менее, появились инновационные финансовые продукты и протоколы, которые позволяют инвесторам в Биткойн зарабатывать доход.
Основные способы получения дохода от Биткойн
После того как криптовалюты начали двигаться в сторону массового рынка, появились несколько способов заработать дополнительно на криптовалюте, удерживаемой в виде Биткойна, таких как кредитование Биткойна, стекинг, ликвидный стекинг и обернутый Биткойн, доходное фермерство и предоставление ликвидности.
Кредитование: В кредитовании можно одолжить Биткойн заемщику, используя централизованную биржу и децентрализованный протокол, зарабатывая проценты в Биткойнах или стейблкоинах. Доходность по кредитованию в основном составляет около 2%-6% APY, однако некоторые платформы предлагают больше, но риск потерь там выше. В кредитовании основные риски связаны с неплатежеспособностью платформы, взломом или регуляторными спорами.
Ставка: BTC может быть поставлен на сети с доказательством доли, такие как стейкинг BTC в режиме само-хранения на блокчейне Core, зарабатывая вознаграждение. Средняя доходность по BTC в стейкинге колеблется между 5%-10% в зависимости от платформы, однако стейкинг становится рискованным, когда речь идет о уязвимости смарт-контрактов и волатильности вторичных токенов. Записанный Биткойн обеспечивает безопасность сети, валидаторы или делегаты получают стимулы на основе своей доли, и Биткойн часто переносится на цепочку, совместимую с PoS.
Доходность стейблкоина, обеспеченного Биткойном: стейблкоины на основе Биткойна - это те, которые выпускаются после блокировки залога в BTC. В этом случае пользователь вносит BTC в протокол, чтобы выпустить стейблкоин, который затем можно использовать для кредитования, стекинга или предоставления ликвидности в DeFi. В этом протоколе требуется избыточное обеспечение для снижения ценовой волатильности. Потенциальная доходность составляет от 5% до 10% APY, в зависимости от стратегии DeFi для выпущенного стейблкоина.
Почему доходность важна для крупных держателей?
Для учреждений, хедж-фондов, корпораций и управляющих активами Биткойн теперь не просто спекулятивный инвестиционный инструмент, а средство сбережения.
Стратегия доходности улучшает эффективность капитала, предоставляя держателям возможность зарабатывать доход, оставаясь при этом подверженными росту цены Биткойна. Спрос на доходность, централизованные и децентрализованные финансовые инновации были подстегнуты более чем 110 миллиардами долларов в спотовых ETF на Биткойн и миллиардами долларов в корпоративных казначействах.
Поскольку институциональное принятие Биткойна увеличивается, а его цена достигла $112,509.65 в мае 2025 года, возможность получения дохода от держания BTC делает его более привлекательным для разнообразных портфелей.
Доходность Биткойна может использоваться в качестве альтернативного источника дохода в мире, где доходность облигаций снижается. Доходность Биткойна рассматривается некоторыми институциональными инвесторами как возможное хеджирование или дополнение к традиционным активам с фиксированным доходом.
Он соответствует современным инвестиционным концепциям производства дохода, диверсификации и эффективности капитала, доходность Биткойна значительна для крупных держателей. Он эволюционирует из спекулятивного актива в стратегический, приносящий доход инструмент в профессиональных портфелях по мере созревания потенциала доходности.
Заключение
Для институциональных инвесторов доходность BTC — это не просто бонус; это стратегическое требование. Огромные держатели могут максимизировать свои earnings, защитить себя от волатильности и диверсифицировать свои доходные потоки, превратив Биткойн из пассивного хранилища стоимости в актив, генерирующий доход.
Потенциал доходности Биткойна, вероятно, станет еще более значительным с точки зрения институционального и массового использования по мере роста современных финансовых инструментов.