Резюме: Анализ ключевых факторов, стоящих за недавним значительным ростом ETH.
Автор: основной участник Biteye @viee7227
Эфириум за десять лет, приливы и отливы, когда рынок вновь разгорелся, цена ETH кажется всего в шаге от исторического рекорда.
В статье анализируются 7 основных аспектов: накопление институциональных инвестиций и бум ETF, изменения в фондах, технические индикаторы K-line, данные на блокчейне, рост RWA и стейблкоинов, дорожная карта и т.д., возможно, рост Ethereum только начинается.
一、ETH резервные акции
В последнее время рынок ETH демонстрирует аномально сильный спрос, многие上市公司 и инвестиционные компании активно увеличивают свои позиции, и даже включили ETH в стратегическое ядро своей финансовой политики. В то же время, акции, связанные с резервами ETH, значительно выросли в цене и стали новым фаворитом на американском фондовом рынке.
Знаковым событием, вызвавшим принятие Ethereum Уолл-стритом, стало громкое пари известного стратегa Уолл-стрита, соучредителя Fundstrat Томаса Ли на ETH.

Недавние колебания на рынке были резкими, зона AI продолжает развиваться, активность AI MEME в экосистеме BNB. Sympson подключился к экосистеме Virtuals, Manifold завершил финансирование в размере 10,5 миллиона долларов, а Zhipu выпустил открытый исходный код интегрированной модели GLM-4.5. Рынок оптимистично настроен по отношению к перспективам децентрализованной вычислительной мощности и открытых моделей.

Динамика рынка
Текущий рынок криптовалют демонстрирует следующие характеристики:
1. Слабый доллар положительно сказывается на крипторынке, но влияние процентной политики ослабевает;
2. Рынок входит в стадию игры с существующими активами, структура ставок становится ключевым фактором;
3. Citi прогнозирует, что биткойн к концу года может достичь 135000-200000 долларов.
4. Спотовый рынок тихий, фьючерсный рынок активен, наблюдается характеристика роста на фоне снижения объема.
5. С августа по сентябрь может наступить период консолидации, но в долгосрочной перспективе по-прежнему ожидается позитивная динамика. Рынок переходит от нарративного драйва к игре на деньги и токены.
Основные монеты
$BTC
На диапазоне 110K-117K продолжается накопление, покупательский интерес силен, но необходимо быть осторожным с корректировкой после пробоя линии сопротивления. Приток средств в ETF превысил 150 миллиардов долларов, базовые факторы поддерживают долгосрочный бычий тренд. В краткосрочной перспективе обращайте внимание на ликвидную зону 117.5K, пробой которой может привести к откату на 10%.
$ETH
В последнее время рынок активен, крупные игроки накапливают активы, а деятельность учреждений часто наблюдается, но следует быть осторожными.

Сегодня рыночная капитализация зоны достигла 11,82 миллиарда долларов, на выходных наблюдается рост, что может указывать на возвращение бычьего рынка. Веб-2 часто активен в Vibe Coding, и можно следовать проектам Web3. Инструмент управления инвестициями AI от Bittensor, Kaigen, скоро будет запущен, в то время как Cognition Labs ищет финансирование более 300 миллионов долларов, оценка может достичь 10 миллиардов долларов. В то же время Джеффри Хинтон на конференции высказал мнение, что многомодальные Боты уже обладают сознанием.

Текущий рынок криптоактивов находится под управлением институциональных инвесторов, основной токен привлекает внимание, а розничным инвесторам становится сложнее получать прибыль. Несмотря на общее снижение объема, Биткойн и другие активы по-прежнему рассматриваются как защитные активы, рыночные настроения сложные, и волатильность в краткосрочной перспективе все еще требует внимания.

Текущий рынок криптоактивов демонстрирует сильную устойчивость и высокие настроения, цена Биткойна удерживается на уровне 117000 долларов, продажи Китами не оказали значительного влияния на рынок. Приток средств в ETF Эфира превышает таковой в Биткойн, на бирже наблюдается частое добавление токенов, необходимо быть осторожными к рискам регулирования и перегреву рынка. Основные токены, такие как BTC, ETH и другие, показывают бычий тренд, но рекомендуется осторожно участвовать, ожидая четких сигналов.

Все больше крипто торговых платформ запускают торговлю акциями США, пользователи могут торговать 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, используя стейблкоины. В статье рассмотрены различные торговые модели, включая выпуск третьими сторонами, собственные торги брокеров и контракты на разницу цен (CFD), а также проанализированы преимущества и риски каждой платформы, такие как риски ликвидности, природа продуктов и влияние времени торговли.

Текущий рынок криптоактивов находится в стадии консолидации, Биткойн и Эфир сталкиваются с риском отката, но спотовые цены стабильны. Явное расхождение мнений между быками и медведями, рыночные настроения осторожные. Основные токены, такие как $BTC и $ETH, имеют потенциал для роста в краткосрочной перспективе, в то время как $SOL и $BNB показывают хорошие результаты. Популярные токены, такие как $BONK и $TRX, поддерживаются фундаментальными факторами, но необходимо следовать за потенциальными рисками отката.

Сегодня зона рыночная капитализация: $11.06B -4.65%
Коррекция продолжается. DeFAI делает успехи в многосетевой экосистеме.
📈24h Coingecko объем торговли Топ-10:
Токен Объем торгов Рыночная капитализация Цена Волатильность
1- $SAHARA $1,1 млрд $193,7 млн $0,09 -30,0%
2- $VIRTUAL $293,9 млн $995,7 млн $1,52 -10,5%
3- $TAO $172,8 млн $3,9 млрд $412,88 -4,5%
4- $AI 16Z $133.5M $164.4M $0.15 -14.7%
5- $SHELL $124,0 млн $52,3 млн $0,19 +12,1%
6- $AIXBT $114.7M $1

Динамика рынка
Криптовалютный рынок в настоящее время находится на стадии высокой волатильности: биткойн сталкивается с ключевой зоной ликвидации в 120000/116000 долларов США, институциональные инвесторы владеют 85% обращения; одновременно с этим наблюдается бум стейкинга Ethereum и потребность в анстейкинге, SEC высказывается для повышения уверенности. Рынок в целом считает, что DeFi является эффективным нововведением, а законопроект о криптовалюте в США может вызвать изменение политики. В долгосрочной перспективе альткойны могут массово обесцениться, но процесс соблюдения нормативных требований (например, стейблкоины) может способствовать новому раунду институциональных вложений. Высокие уровни кредитного плеча указывают на краткосрочные риски, но на фоне расширения кредитования они все еще рассматриваются как долгосрочно перспективные.
Основные монеты
$BTC
Недавно цена колебалась около 120k, но институциональные покупатели (такие как BlackRock) и растущий спрос на спот поддерживают цену. С технической точки зрения, средняя линия на 4-часовом графике показывает надежную поддержку, и в краткосрочной перспективе возможно продолжение колебаний. Если будет пробита сопротивление на уровне 120k, это может ускорить рост. Приток средств в ETH ETF силен и может подтолкнуть BTC. Рекомендуется набирать позиции по споту при падениях, осторожно.

Сегодня зона рыночная капитализация: $12.45B +0.01%
зона稳住，экологическое разнообразие增强，индустрия正在构建更多影响力.
📈Топ-10 по объему торгов на Coingecko за 24 часа:
Токен Объем торговли Рыночная капитализация Цена Волатильность
1- $VIRTUAL $379,6 млн $1,2 млрд $1,89 +0,8%
2- $TAO $273.0M $4.3B $450.14 +0.5%
3- $AI 16Z $140.2M $221.8M $0.20 +1.2%
4- $AIXBT $91,0 млн $162,2 млн $0,17 -4,1%
5- $GOAT $75,3 млн $149,8 млн $0,15 +3,3%
6- $SAHARA $69.9M $186.3

Статья сообщает о быстром развитии текущей экосистемы в блокчейне и приложений AI в блокчейне, упоминая, что рыночная капитализация достигла 12,44 миллиарда долларов, и перечисляет ситуацию с токенами по объему в первой десятке. Подчеркивается, что приложения AI Agent расширяются в музыкальной области, сложные операции DeFi оптимизируются с помощью AI, несколько проектов получили финансирование и выход на рынок, способствуя строительству децентрализованной экосистемы AI.