解讀比特幣的底部：4個關鍵鏈上指標指南

2024-07-11, 01:46

[TL; DR]

加密市場情緒顯示，許多投資者認為比特幣市場已觸底。

比特幣仍在56000美元以上交易，這是一個關鍵的支撐位。

底部過後應該有比特幣需求增長，穩定幣流動性增加以及交易者的鏈上未實現利潤率應該轉正。

介紹

當前低迷的比特幣市場在加密貨幣投資者中引發了恐慌。許多投資者擔心市場看起來非常熊市。由於市場長時間橫盤運行，一些投資者想知道比特幣何時會再次反彈。要確定比特幣是否觸底，人們應該使用幾個關鍵的市場指標，比如需求和供應水平以及交易者的盈利能力。

比特幣底部解密：4個關鍵的鏈上指標指南

自年初以來，加密市場的形勢已經形成。從年初到五月左右，大多數加密貨幣的價格都大幅上漲。有趣的是，包括比特幣在內的幾種領先加密貨幣，萊特幣而且比特幣在那段時間達到了新的歷史高點。因此，市場預期比特幣減半事件後的看漲期將繼續。可惜的是，加密貨幣看漲勢頭在備受矚目的減半事件幾周後消失了。

在減半事件後出現強勁回調後，市場預計比特幣將在再次反彈之前觸底。許多加密貨幣投資者不確定比特幣是否已經達到預期的底部。現在是時候進行比特幣分析，以確定 2024 年比特幣底部是否已經出現。

比特幣需求增長: 分析比特幣市場週期的第一件事是評估市場需求水平。市場可以利用長期比特幣持有者的需求來判斷是否已經觸底。最近幾周，持有者以平均$72,000的價格購買比特幣。基於關鍵比特幣價格根據分析，當前的需求水平仍低於2024年初期。只有比特幣需求水平升至先前水平以上，市場才能得出比特幣觸底的結論。隨後，任何精明的加密貨幣投資者都可以利用現有的加密貨幣市場趨勢來進行比特幣市場預測。

基於先前的比特幣見解長期持有者（LTHs）的行為起著重要作用在加密資產供應方面發揮著重要作用。 LTHs通常在牛市期間分發硬幣，導致比特幣市場頂部的形成。目前，比特幣底部指標顯示中等LTH脫售，這表明市場正在朝著均衡發展。 Onchain信號比特幣顯示，LTHs既不會大量卸貨也不會大量積累比特幣，這意味著供應動態平衡。

由於市場處於幾乎均衡的狀態，我們拭目以待比特幣需求是增長還是下降。如果對比特幣的需求顯著增長，這意味著比特幣2024年的底部已經觸及。然而，如果比特幣需求進一步下降，這表明底部尚未觸及。

交易員盈利能力：交易員當前的盈利能力及其對賣壓的影響

其中之一其他鏈上分析工具在解密比特幣價格走勢方面，可以幫助我們的因素之一是交易者的盈利能力。目前，交易者的鏈上未實現保證金處於負值區間，這表明賣壓較低，且價格反彈的可能性並不明顯。要發生比特幣價格的復甦並確認資產的底部狀態，交易者的鏈上未實現保證金應該轉為正值，並上升至它們的30天簡單移動平均線之上。另外，要確認比特幣的底部2024年，資產的現貨價格應該高於“持有1周至1個月的持有者”的成本基礎。

閱讀還有：比特幣鯨魚在兩週內實現超過10億美元的利潤

根據BeInCrypto的報道， Glassnode 評論關於比特幣市場當前狀態的報告。報告指出：“自6月中旬以來，比特幣現貨價格已經跌破了持有1周至1個月的持有者的成本基準（68,500美元）和持有1個月至3個月的持有者的成本基準（66,400美元）。如果這種結構持續存在，歷史上這通常會導致投資者信心的惡化，並使得修正過程更加深入和時間更長。”因此，投資者應該等待這樣的發展或其他加密貨幣交易信號出現，然後再調整他們的比特幣投資策略。

穩定幣流動性：泰達（Tether）USDT市值在流動性指標中的作用

加密貨幣流動性分析還可以幫助我們確定比特幣是否已經觸底。穩定幣市場流動性的上升將意味著比特幣已經觸底，是時候反彈了。例如 Tether USDT的市值增長將標誌著比特幣2024年底的結束。泰達幣USDT流動性在四月份達到峰值。然而，自那時以來，它的增長速度非常緩慢，僅約增加25億美元，這是自2023年11月以來最慢的增長速度。

目前，穩定幣需要對市場產生強大的影響。換句話說，Tether USDT 流動性的強勁和持續上升將表明比特幣已經達到 2024 年的底部，從而刺激比以前更強勁的加密貨幣活動。一旦發生這種情況，加密貨幣投資者將更容易預測未來的比特幣投資趨勢。

比特幣價格支撐水平：基於梅特卡夫價格估值帶的比特幣當前支撐水平

比特幣熊市的一個關鍵指標是比特幣支撐位。根據 CryptoQuant，由BeInCrypto引述比特幣支撐水平的分析是基於“梅特卡夫定律，該定律指出網絡的價值與網絡中的用戶數量成正比。”在這方面需要關注的關鍵支撐水平是56000美元，這在之前的週期中既充當了支撐水平又充當了阻力水平。如果比特幣現貨價格跌破56000美元，那意味著出現了強烈的修正。然而，如果當前價格仍然高於這個水平，那就意味著已經觸底了。

閱讀更多：如何使用鏈上數據進行市場分析

比特幣潛在價格底部的分析

在討論包括比特幣長期持有者的影響和梅特卡夫定律比特幣在內的關鍵方面後，讓我們做一個最終評估，即比特幣是否觸底。目前為止，儘管一些指標表明瞭這一點，但還沒有確鑿的確認比特幣是否觸底。

首先，由於比特幣現貨價格仍高於56000美元，這表明比特幣可能已經觸底。此外，比特幣市場情緒分析顯示，比特幣觸底可能已經發生。原因在於社交媒體上對“底部”的使用增加，市場佔比上升，這表明許多加密貨幣投資者認為比特幣已經觸底。

然而，其他信號並未確認比特幣已觸底。例如，比特幣需求並未出現強勁增長，不足以讓市場斷定已經觸底。此外，交易者的鏈上未實現利潤率尚未轉為正值，無法確認可能出現強勁反彈的可能性。最後，沒有出現與比特幣需求上升有關的 Tether USDT 增長加速。以太坊對比特幣市場分析可能有助於市場確定和確認資產所處的比特幣市場週期階段。

如何在Gate.io購買比特幣

要購買比特幣在 Gate.io 上，您需要在交易所上創建並驗證您的賬戶。如果您已經有賬戶，請登錄並選擇您想使用的支付方式。您可以使用信用卡/借記卡、銀行轉賬或點對點交易來購買比特幣。要開始購買，請將鼠標懸停在購買加密貨幣並選擇您首選的付款方式，如下圖所示。

點擊您首選的付款方式後，請按照所得到的指示進行操作。