三月代幣熱力圖

三月以來，受美國政府加徵關稅的後續影響，加密市場整體普遍呈現流出的趨勢，投資者情緒趨向謹慎，部分資產出現大幅回撤。儘管個別代幣（如 AUCTION、VIC、FB）錄得顯著漲幅，但大部分代幣面臨資金撤離與回調壓力，尤其是在 NFT、GameFi、DeFi 領域的資產，市場呈現出明顯的結構性分化。

截至3月12日撰文時，本週漲幅最高的代幣是 AUCTION（$24.90，+112.23%），錄得超 100% 的漲幅，成為近一個月市場表現最強的資產之一。該代幣的大幅增長可能受市場對 NFT 及拍賣類項目需求增加的推動；此外，VIC（$0.3679，+44.77%） 和 FB（$1.20，+39.73%） 等幣種也躋身漲幅前列。

可見，資金正流向新興應用類代幣，一些金融基礎設施類代幣正遭遇短期拋售。例如，HYPE（$13.06，-23.58%） 和 ONDO（$0.8742，-22.97%） 都在本週出現較大跌幅。不過，部分低價位的代幣，如 BNX（$1.02，+23.73%） 仍獲得了一定的資金流入，顯示了市場對高增長潛力的資產保持關注。

03/05 - 03/12 加密市場代幣熱力圖（圖源：https://www.gate.io/zh/price/cryptocurrency-category）

近期熱門飆升代幣

近期，AI 賽道的熱度持續走高，推動多個 AI 相關加密資產價格大幅上漲。其中，SMILEAI 漲幅一躍達到 99.18%，顯示出市場對 AI+區塊鏈這一融合賽道的強烈興趣。不過，建議投資者在關注此類資產時，重點考察其實際應用場景與技術落地情況，以避免因短期炒作進入高風險區域。

同時，Meme 類和低價代幣也受到市場追捧，例如 OPCAT 錄得驚人的 138.79% 漲幅，成為今日表現最強的代幣。這類代幣往往因 FOMO 效應迅速升溫，資金推動力強，但其漲勢的可持續性較難預測。投資者應關注交易量變化與市場情緒，判斷資金是否持續流入，以規避短期炒作帶來的高波動風險。

2025/03/12 實時熱門飆升代幣（圖源：https://www.gate.io/zh/price）

熱門板塊趨勢統計

近期市場整體呈現資金回暖、風險偏好上升的趨勢，除了 AI 板塊依舊持續火熱，Base 生態依託 Coinbase 旗下的 Layer 2 發展勢頭良好，例如 TOSHI 漲幅 37.45%，流動性持續增強；流動性質押（LST）賽道依然保持穩定增長，STETH 市值達 $17.66B，顯示投資者對長期收益資產的偏好，GameFi 板塊也迎來回暖，部分鏈遊資產正在吸引短期資金流入；此外，動物類模因賽道也是本輪市場投機資金的重要流向。

整體來看，AI、Base 生態、流動性質押、GameFi 和 Meme 賽道都展現出較強的增長潛力，但投資者需警惕市場波動，尤其是 Meme 資產的高風險特性，短線交易者可關注交易量變化，而長期投資者可重點關注具備基本面支撐的 AI 和流動性質押項目，在市場回暖的過程中抓住潛在投資機會。

2025/03/12 熱門板塊趨勢變化（圖源：https://www.gate.io/zh/price/cryptocurrency-category）

熱門迷因幣盤點

從 03 月 11 日 17:00 數據來看，PEPE（+16.77%）、BONK（+13.71%）、FLOKI（+12.10%）、DOGE（+11.04%） 等代幣漲幅居前，這些流通時間較長的迷因幣依然受到市場青睞，顯示出投資者對品牌效應和社區共識的認可。不過，迷因幣的上漲往往伴隨高波動性，一旦市場情緒轉向或獲利盤湧現，這類資產可能面臨較大回調風險，尤其是缺乏基本面支撐的高投機性代幣。

因此，短線投資者在佈局高交易量龍頭幣種（如 PEPE、BONK）時，建議密切關注市場資金流向，併合理設置止盈止損點，以規避市場劇烈波動帶來的風險。而對於長期投資者而言，DOGE 和 SHIB 作為迷因幣賽道中的代表性資產，憑藉較為成熟的生態和市場接受度，仍具備一定的穩健性，值得持續關注。

2025/03/12 熱門迷因幣表現一覽（圖源：https://www.gate.io/zh/price/cryptocurrency-category）

鏈上生態融資表現

當前，區塊鏈生態投資呈現多元化佈局，各鏈上生態系統獲得了較為均衡的資金支持。

Solana 生態佔據了22.2% 的最大份額，遠超其他區塊鏈，尤其在 DeFi 和 NFT 市場中表現亮眼，其鏈上 Meme 代幣（如 BONK）及其去中心化社交應用（如 Friend.tech 類似產品）也吸引了大量投資者。

總體而言，老牌公鏈穩健發展，新興公鏈則在特定賽道尋求突破，需要更多時間驗證其增長潛力。

近一個月鏈上生態投融資統計（圖源：https://crypto-fundraising.info/blog/dates-02-08-mar-2025/）

投資建議

比特幣（BTC）和以太坊（ETH）依然是市場的核心資產，憑藉其強勁的市場需求與長期增長潛力，適合作為穩健持倉。同時，AI 賽道與 Layer 2 生態正在快速發展，例如，FET、ARB、OP 等代幣具備較高成長性，可作為新的投資標的，潛在投資者可關注其技術落地和生態擴展情況。

對於短線交易者，Meme 賽道（PEPE、BONK、OPCAT） 近期較為活躍，市場情緒高漲，但需密切關注資金流向情況，謹防盲目追高帶來的回調風險。此外，流動性質押（LST） 賽道提供了較為穩定的收益，如 STETH 等代幣，也較適合作為中長期配置，可在保證流動性的同時獲得額外收益。

鏈上生態方面，Solana 生態的資金流入佔據領先地位，儘管近期受市場波動影響，價格走勢有所震盪，但其龐大的生態基礎仍然具備較高增長潛力，但要防止因資金撤離導致回調。此外， Ethereum 和 Base 生態 作為長期穩定的公鏈基礎設施，適合作為核心持倉資產，以平衡整體投資組合的風險。

總體而言，2025 年 3 月的加密市場呈現“熱點賽道輪動、資金分化明顯”的特徵，投資者應採取靈活應對策略，結合短期資金流向與長期市場趨勢，在高增長資產與穩健收益之間尋找平衡。

結語

三月加密市場呈現出不同賽道資金流向分化的趨勢，市場熱點輪動加快。對於短期交易者而言，Meme 賽道與 AI 相關資產依然具備較高的市場關注度，但需密切關注市場情緒波動，謹防短期回調風險。長期投資者則可優先佈局主流資產（BTC、ETH）、AI 賽道及流動性質押（LST）資產，以獲取更穩健的增長潛力。值得注意的是，Solana 生態在投融資領域持續受到市場認可，而 Base 生態憑藉 Layer 2 發展潛力，同樣值得重點關注。在當前市場環境下，投資者應靈活調整資產配置，緊跟市場熱點，在把握短期機會的同時，優化長期投資組合，以平衡風險與收益。