穩定幣收益策略最新動態

當前美元指數高企，風險資產承壓，持有美元資產不失爲一種明智之選，尤其是能從中獲取收益更佳。頭部DeFi項目也在積極運用閒置美元資產獲取收益。最近，某DAO的一項提案獲得通過，將向某托管服務轉入高達16億美元的某穩定幣，以獲得1.5%的年化收益。本文將爲讀者更新幾個穩定幣收益策略。

USDD+3Crv策略

USDD由某機構管理，被視爲某公鏈的官方穩定幣。截至10月27日，USDD發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。抵押品中某穩定幣的數量就有9.9億，遠超USDD的發行量，風險系數較低。近期某交易平台下架了某穩定幣，上線了多個USDD的交易對，並免除相關交易費用，這些舉措有利於USDD的發展。

某平台顯示USDD+3Crv池的APR爲19.66%，USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。前者包含四種穩定幣，後者包括三種。操作時先在相關池子頁面以支持的任意一種或多種穩定幣進行存款，然後將LP代幣質押到平台。

在某公鏈生態中，USDD的應用更爲廣泛。例如，某平台上USDD-USDT交易對的APY最高可達41.9%（需鎖倉並質押平台代幣），另一平台中USDD的存款APY爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是某生態中兼容EVM的DeFi公鏈，具備DEX、借貸和穩定幣NOTE功能。近期，Canto的空投引發了社區關注，其穩定幣挖礦收益一直表現不錯。數據顯示，Canto當前TVL約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。目前NOTE價格爲1.04美元，建議使用部分USDT抵押鑄造所需的NOTE，再用NOTE和剩餘USDT提供流動性，最後將LP代幣質押到借貸平台。

需要注意的是，Canto的跨鏈操作相對復雜，進入時需從以太坊跨鏈到Canto，再轉換成Canto的ERC20代幣；退出時需先轉換成Canto原生代幣，跨鏈到某跨鏈橋，再切換到相關錢包將資產跨回以太坊。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是某L2網路上的DEX，源自某知名開發者在某公鏈上開發的項目。目前Velodrome的TVL爲8200萬美元，在該L2上超過了一些知名DEX。

sUSD和LUSD分別是兩個不同項目中的穩定幣，安全性相對較高。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借貸Helio中的去中心化穩定幣HAY，抵押的代幣會被用於流動性質押。

某DEX已在其Swap頁面專門增加HAY和BUSD的StableSwap兌換入口，表明HAY具有一定背景。目前Helio的TVL爲9200萬美元，其中質押的HAY/BUSD Stable LP約2000萬美元。

操作方法是在DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，再將LP代幣質押到Helio中。Helio的Farming頁面顯示HAY/BUSD Stable LP的APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態策略

Wombat Exchange是某公鏈上的穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性、可用單一代幣進行質押等特點，穩定幣交易的手續費僅0.01%。

該項目的投資人包括多個知名機構和項目。在其代幣分配中，也爲某交易平台的相關項目分配了相當比例的代幣，顯示出與該平台關係密切。

目前Wombat的Main Pool顯示，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，這包括了鎖倉平台代幣和持有ve代幣的加速。若沒有鎖倉平台代幣，收益會更低。

圍繞Wombat也出現了類似某項目的應用，普通用戶通過這些應用存款能獲得更高收益。例如，某平台目前TVL 8949萬美元，USDC、USDT、DAI、BUSD的存款APR分別爲13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。另一平台TVL 2590萬美元，相應的APR分別爲11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

風險提示：加密市場整體風險高於傳統金融市場，安全事故頻發。請務必分散風險，投資前充分了解具體風險點，謹慎決策。