2025年USDC生態展望報告

執行摘要

2024年USDC取得顯著增長,流通量同比增長78%,月交易量達1萬億美元,歷史累計交易量超18萬億美元。USDC目前可供超5億終端用戶使用,支持從數字資產交易到支付等多種應用場景。

推動USDC採用加速的三大因素:

1. 法律監管明確性不斷提高,爲機構整合鋪平道路。

2. 區塊鏈基礎設施性能顯著提升,支持低成本高效的全球USDC支付。

3. 用戶體驗持續優化,Circle不斷擴大的全球銀行網路提升USDC可及性。

Circle正在構建以USDC爲基礎的價值互聯網,爲全球金融提供互聯網級別的升級。未來USDC有望助力支付行業充分發揮數字化潛力,特別是在快速轉向非現金支付的新興市場。

關於Circle與USDC

Circle穩定幣網路

Circle正與全球領先銀行、支付服務商等機構合作,以USDC爲核心構建穩定幣網路,將所有參與者連接在基於互聯網的結算系統中。該網路使銀行、企業和消費者能夠利用USDC進行實時全球結算,交易成本極低。

USDC既是貨幣,也是平台

USDC是一種能在多個區塊鏈網路上傳輸的數字美元,具備傳統貨幣的三大基本功能:價值儲存、計價單位和交換媒介。同時USDC也是理想的數字貨幣基礎設施,可用於全球支付和數字資產市場活動。

Circle與多家全球系統重要性銀行合作,確保USDC能按1:1兌換美元。USDC還被主要卡組織和支付網絡接受爲結算貨幣。作爲平台,USDC正在消除轉移資金和構建區塊鏈應用的技術障礙。

Circle管理USDC的合規原則

Circle圍繞USDC儲備建立了審慎風險管理與透明度標準:

1. 安全性:USDC是代幣化的美元,非代幣化的銀行存款

2. 透明度:全面披露儲備資產,由第三方審計

3. 流動性:可全天候按1:1兌換美元

4. 穩健性:全面風險管理,與世界級金融機構合作

USDC儲備約90%爲短期美國國債和隔夜回購,10%爲現金。Circle每週披露儲備資產信息,每月發布經審計的儲備報告。

互聯網上的美元

價值轉移的互聯網速度

USDC建立在開放區塊鏈網路基礎上,使貨幣、支付、借貸等功能能直接融入互聯網架構。目前USDC已原生支持16個區塊鏈,爲價值轉移帶來了互聯網的速度和規模。

USDC用戶羣逐步擴大

自2023年初以來,持有至少10美元USDC的錢包數量幾乎翻倍至390萬。Circle與多家企業建立合作,可向數百萬用戶直接分發USDC。

全球企業對Circle的興趣激增

從金融機構到科技公司,各類企業都在利用Circle平台更好地服務客戶、提高運營效率。USDC無國界、始終在線,助力全球商業的下一波浪潮。

全新的互聯網金融系統 - 價值互聯網

Circle正在構建以USDC爲主的開放技術平台,在美元的強勢基礎上,充分利用互聯網的規模、速度和成本優勢,爲金融服務實現網路效應。

Circle爲開發者提供一系列服務,使USDC更易於使用,包括可嵌入的錢包、智能合約模板庫等。同時Circle還提供合規工具,幫助確保符合反洗錢等監管要求。

USDC現實用例

全球美元獲取

USDC在美國以外地區需求旺盛,爲企業和個人提供便捷獲取美元的渠道。

案例:

• Nubank:拉美最大數字銀行,與Circle合作爲1億多用戶提供USDC服務
• Lemon:拉美領先加密錢包,用戶持有1.37億美元USDC
• Chipper Cash:非洲金融科技公司,利用USDC優化跨境結算

數字資產市場

USDC在數字資產交易所發揮重要作用,作爲交易、借貸、儲值等活動的流動美元基礎層。

案例:

• Coinbase:全球領先交易所,USDC是重要交易流動性來源
• Bullish:創新交易所,USDC日交易量達13億美元
• dYdX:頂級去中心化交易所,所有交易以USDC結算

支付

USDC正推動全球支付發展,從商戶收單到匯款和B2B支付。

案例:

• Worldpay:首家提供直接USDC結算的全球收單機構
• Mastercard:支持發卡機構和收單機構使用USDC結算
• Zodia Markets:促進企業跨境支付,平均每筆350萬美元
• MoneyGram:利用USDC在Stellar區塊鏈上促進美元流動
• Stripe:支持商戶接受USDC支付

人道主義援助

USDC爲援助機構提供更高效、安全的資金發放方式。

案例:

• 聯合國難民署:使用USDC向流離失所者分發援助
• Goodwall:通過USDC獎勵年輕人提升職業技能
• Ensuro:爲保險服務不足市場提供基於USDC的創新保險

政策監管趨勢展望

2024年是穩定幣監管取得突破性進展的一年:

• Circle成爲首個符合加拿大新規的穩定幣發行商
• 在阿布扎比全球市場(ADGM)註冊,拓展中東業務
• 成爲首個符合歐盟MiCA法規的全球穩定幣發行商

預計2025年更多經濟體將效仿,包括英國、巴西、香港等。全球金融中心正在爲穩定幣活動建立監管框架,爲連接互聯網金融系統和實體經濟搭建橋梁。