阿聯酋數字迪拉姆：中東首個央行數字貨幣全面解析

2025 年 8 月 12 日，阿拉伯聯合酋長國中央銀行（CBUAE）正式宣布啓動國家數字貨幣數字迪拉姆（Digital Dirham）的發行工作。作爲中東地區最先進的央行數字貨幣（CBDC）項目之一，數字迪拉姆基於多年研發成果，旨在重構阿聯酋金融基礎設施，提升支付效率、擴大金融普惠性，並強化迪拉姆的國際地位。截至 2025 年 8 月 13 日，其核心系統已完成部署，進入分階段推廣的關鍵時期。

##定位與核心目標：不止於支付工具 數字迪拉姆是阿聯酋法定貨幣的數字形式，與現金迪拉姆具有同等法律地位，在所有支付場景中均被接受。其設計目標明確包含四大維度：

• 金融韌性提升：通過分布式帳本技術（DLT）構建抗故障的支付系統；
• 效率與成本優化：實現即時支付結算，大幅降低跨境交易成本；
• 普惠金融推進：爲無銀行帳戶人羣提供數字金融服務入口；
• 貨幣國際化：借助跨境場景增強迪拉姆的區域及全球影響力。

值得注意的是，初期數字迪拉姆不支付利息，以避免衝擊銀行存款體系，明確其“支付工具”而非“儲蓄工具”的定位。

##技術架構與創新：區塊鏈賦能的系統設計 數字迪拉姆運行於許可型分布式帳本平台上，結合了隱私保護與監管透明性：

1. 雙層分發模式：央行向持牌金融機構（銀行、支付公司、金融科技機構）發行貨幣，再由其分發給終端用戶，降低系統性風險；
2. 電子錢包集成：用戶通過 CBUAE 官方數字錢包進行交易，支持帳戶匿名化標識，在保護隱私的同時滿足反洗錢要求；
3. 可編程性與擴展性：支持智能合約，爲代幣化資產分式所有權、自動福利發放等場景提供底層支持。

該架構兼容現有支付系統，並能對接新興數字資產網路，爲未來金融創新預留空間。

##應用場景：覆蓋全生態支付需求 數字迪拉姆定位爲“全民支付工具”，其適用範圍包括：

• 個人場景：P2P 轉帳、線上線下購物、跨境匯款；
• 企業與政府場景：B2B 支付、政府福利發放（如智能社會福利錢包）、稅款繳納；
• 創新試點：已在親子零花錢管理、旅遊消費錢包、資產代幣化等場景完成測試。

例如，阿聯酋 RAKBANK 已通過 mBridge 平台，實現 eCNY（數字人民幣）對數字迪拉姆的實時跨境兌換，交易耗時從數天縮短至秒級，成本降低超 50%。

##推出戰略與路線圖：審慎分階段實施 根據 CBUAE 公布的最新計劃：

• 2025 年第四季度：啓動零售端試點，在限定場景開放公衆使用；
• 分階段擴展：依據測試反饋逐步擴大交易規模和應用範圍，確保系統安全性與用戶信任建立；
• 離線功能開發：支持無網路環境下的支付，提升沙漠地區及特殊場景可用性。

2025 年 8 月 6 日，CBUAE 發布專項政策框架報告，強調其設計嚴格遵循 IMF 與 BIS 國際標準，爲全面推廣鋪平道路。

##跨境支付與國際合作：布局貨幣新秩序 數字迪拉姆的核心競爭力之一是其跨境支付能力，重點體現在：

• mBridge 項目主導者：與中國、泰國、香港央行及國際清算銀行（BIS）合作，構建多國 CBDC 結算平台；
• 中東金融樞紐戰略：優先打通 MENA（中東及北非）地區跨境走廊，推動迪拉姆成爲區域貿易結算貨幣；
• 對抗傳統代理行模式：通過點對點交易減少對美元等第三方貨幣的依賴，提高本地貨幣直接兌換效率。

##未來影響與行業變革：重塑中東金融格局 數字迪拉姆的推出將帶來多重變革：

1. 刺激合規穩定幣發展：如 ADQ 與第一阿布扎比銀行（FAB）獲批推出的迪拉姆錨定穩定幣，將與 CBDC 形成互補生態；
2. 推動數字資產基建：RAKBANK 與 Bitpanda 合作打造數字資產托管與交易平台，加速阿聯酋合規加密市場擴張；
3. 提升地緣金融話語權：作爲阿拉伯世界首個推出獨立貨幣符號（含數字版本）的國家，阿聯酋正以 CBDC 確立其區域數字金融領導地位。

##結語：國家金融轉型的核心拼圖 數字迪拉姆不僅是技術迭代的產物，更是阿聯酋“金融基礎設施轉型計劃（FIT）”的核心載體。隨着 2025 年底零售試點的臨近，阿聯酋正邁向 “無現金社會”與“智能經濟”的關鍵轉折點——其成敗不僅關係本國經濟願景，更將爲全球新興市場提供央行數字貨幣的“中東範式”。未來數月，技術穩定性測試、用戶教育與國際通道擴展將成爲 CBUAE 的核心攻堅方向。